每經(jīng)記者 袁園

2月10日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從相關(guān)渠道獲悉，銀保監(jiān)會(huì)日前下發(fā)《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）和《長(zhǎng)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露規(guī)則（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《披露規(guī)則》），擬全面規(guī)范人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露。

關(guān)于人身險(xiǎn)產(chǎn)品的披露規(guī)范，其實(shí)監(jiān)管早就有過規(guī)定。2009年，原保監(jiān)會(huì)就出臺(tái)了《人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》，但是僅對(duì)人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的信息披露等進(jìn)行了規(guī)范，并未將所有人身險(xiǎn)產(chǎn)品都納入其中。

對(duì)于這一問題，《管理辦法》擴(kuò)展了披露內(nèi)容，明確除保險(xiǎn)公司外，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)也需遵守新規(guī)開展信息披露工作，并對(duì)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露進(jìn)行了全面統(tǒng)一規(guī)范。

保險(xiǎn)中介也要開展信息披露工作

具體來看，《管理辦法》所稱產(chǎn)品信息披露，指保險(xiǎn)公司及其保險(xiǎn)銷售人員、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員根據(jù)法律、行政法規(guī)等要求，通過線上或線下等形式，向投保人、被保險(xiǎn)人、受益人及社會(huì)公眾描述保險(xiǎn)產(chǎn)品，并在售前、售中、售后提供產(chǎn)品相關(guān)信息的行為。

《管理辦法》規(guī)定，產(chǎn)品信息披露主體為保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)銷售人員、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)按照保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品信息披露材料，向社會(huì)公眾介紹或提供產(chǎn)品相關(guān)信息。保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)相關(guān)宣傳材料應(yīng)當(dāng)與保險(xiǎn)公司披露內(nèi)容保持一致。

保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露材料應(yīng)當(dāng)由保險(xiǎn)公司總公司統(tǒng)一負(fù)責(zé)管理。保險(xiǎn)公司省級(jí)分公司設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露材料，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)其總公司批準(zhǔn)。除省級(jí)分公司以外，保險(xiǎn)公司的其他各級(jí)分支機(jī)構(gòu)均不得設(shè)計(jì)和修改保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露材料。

此外，保險(xiǎn)公司不得授權(quán)或委托保險(xiǎn)銷售人員、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)自行設(shè)計(jì)和變更保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露材料。保險(xiǎn)銷售人員、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)不得自行設(shè)計(jì)和變更代理銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露材料。保險(xiǎn)公司及其保險(xiǎn)銷售人員、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)不得使用與產(chǎn)品的保險(xiǎn)條款、產(chǎn)品說明書不一致的信息披露材料。

對(duì)于披露信息，《管理辦法》也給出了明確要求。保險(xiǎn)公司不僅要披露產(chǎn)品目錄、條款，還須披露費(fèi)率表、長(zhǎng)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值表示例、長(zhǎng)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品說明書等，還需要在保險(xiǎn)公司官網(wǎng)的公開信息披露專欄進(jìn)行披露。

分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)利益演示降為兩檔

不同于《管理辦法》，《長(zhǎng)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露規(guī)則（征求意見稿）》的內(nèi)容規(guī)范更多地在產(chǎn)品層面，在《管理辦法》的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)針對(duì)普通型、分紅型、萬能型、投資連結(jié)型產(chǎn)品的信息披露要求做出了詳細(xì)的規(guī)定。

《披露規(guī)則》要求，保險(xiǎn)公司及其個(gè)人保險(xiǎn)代理人進(jìn)行分紅型、萬能型、投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露，不得使用比率性指標(biāo)與其他保險(xiǎn)產(chǎn)品以及銀行儲(chǔ)蓄、基金、國(guó)債等進(jìn)行簡(jiǎn)單對(duì)比。

具體來看，普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書應(yīng)當(dāng)包括產(chǎn)品基本特征、猶豫期及退保、利益演示等內(nèi)容。例如，普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品要以表格形式演示普通型保險(xiǎn)各保單年度末的保單利益，保險(xiǎn)期間少于10年的，必須逐年演示各保單年度末的保單利益，保險(xiǎn)期間大于10年的，最近10年各保單年度末的保單利益必須逐年演示。

新規(guī)對(duì)于分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)及投資連結(jié)保險(xiǎn)的利益演示進(jìn)行了調(diào)整。根據(jù)此前的監(jiān)管規(guī)定，三類產(chǎn)品的利益演示按照高、中、低三檔假設(shè)投資回報(bào)率進(jìn)行。

《披露規(guī)則》要求，分紅險(xiǎn)演示產(chǎn)品未來的利益給付只能采用保證利益演示和紅利利益演示兩檔，用于利益演示的利差水平分別不得高于0、4.5%減去產(chǎn)品預(yù)定利率；

對(duì)萬能險(xiǎn)演示保單利益時(shí)，則采用最低保證利益演示和萬能結(jié)息利益演示兩檔演示產(chǎn)品未來的利益給付，用于利益演示的假設(shè)結(jié)算利率分別不得高于最低保證利率和4%；

對(duì)投資連結(jié)保險(xiǎn)演示保單利益時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用樂觀、中性和悲觀三檔情景演示產(chǎn)品未來的利益給付，用于利益演示的假設(shè)投資回報(bào)率分別不得高于6%、3.5%和-1%。

值得注意的是，《披露規(guī)則》還要求在投資連結(jié)保險(xiǎn)進(jìn)行信息披露時(shí)，要明確實(shí)際投資收益可能出現(xiàn)負(fù)值。同時(shí)，為了壓實(shí)主體責(zé)任，對(duì)于違規(guī)的保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)，除對(duì)機(jī)構(gòu)給予處罰外，對(duì)其總經(jīng)理以及負(fù)責(zé)信息披露的相關(guān)管理人員，依據(jù)法律、行政法規(guī)采取監(jiān)管措施和行政處罰。