合眾人壽連續(xù)四期風(fēng)險綜合評級結(jié)果為C。去年第4季度，該公司凈利潤為-12.66億元，將此前三個季度的盈利悉數(shù)抹盡，全年虧損逾7.5億元

《投資時報》研究員 文清

作為老牌險企，合眾人壽保險股份有限公司（下稱合眾人壽）頻頻觸碰紅線，引得大眾關(guān)注。

據(jù)合眾人壽在官網(wǎng)披露的2021年第4季度償付能力報告，當(dāng)季該公司核心及綜合償付能力充足率分別下滑至117.35%、152.93%，且最近一期風(fēng)險綜合評級結(jié)果仍為C。至此，合眾人壽已經(jīng)連續(xù)4個季度償付能力不達(dá)標(biāo)。

償付能力尚未改善，凈利潤又遇滑坡。合眾人壽去年下半年兩個季度的凈利潤連續(xù)下滑，尤其是第4季度凈利潤由正轉(zhuǎn)負(fù)，虧損12.66億元，遠(yuǎn)超前3季度的凈利潤總額，直接導(dǎo)致全年凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧。

除此之外，據(jù)中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露的行政處罰信息表顯示，2021年以來合眾人壽各分支公司及相關(guān)責(zé)任人收到來自中國銀保監(jiān)會各級派出機(jī)構(gòu)開出的逾10份罰單，主要違法違規(guī)行為涉及編制虛假資料、新型產(chǎn)品超猶豫期回訪、唆使誘導(dǎo)保險代理人進(jìn)行違背誠信義務(wù)的活動等。

就償付能力、凈利潤、罰單等方面的問題，《投資時報》向合眾人壽發(fā)送了溝通函，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

償付能力又不達(dá)標(biāo)

作為險企“生命線”，償付能力管理可以說是非常重要。

一家償付能力達(dá)標(biāo)的保險公司，必須同時符合以下三項監(jiān)管要求：核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風(fēng)險綜合評級在B類及以上。不符合上述任意一項要求的，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

據(jù)合眾人壽償付能力報告，該公司2021年各季度披露的最近一期風(fēng)險綜合評級結(jié)果均為C，即自2020年第4季度風(fēng)險綜合評級結(jié)果降至C類后連續(xù)4個季度保持這一評級結(jié)果。這也意味著，合眾人壽已連續(xù)4個季度償付能力不達(dá)標(biāo)。

對此，合眾人壽在償付能力報告中解釋稱，2020年第4季度分類監(jiān)管評價結(jié)果為C類的主要原因為公司操作風(fēng)險項下得分較低所致；2021年1—3季度分類監(jiān)管評價結(jié)果為C類的主要原因為公司操作風(fēng)險較大所致。

除此之外，合眾人壽的核心及綜合償付能力充足率也在走低。

據(jù)該公司各年度第4季度償付能力報告披露，合眾人壽2018年—2021年各年度4季度末的核心償付能力充足率分別為152.00%、144.16%、133.31%、117.35%，綜合償付能力充足率分別為198.39%、175.08%、159.16%、152.93%。從這個角度來看，該公司過去幾年的核心及綜合償付能力充足率在逐漸走低。

償付能力尚未回歸“正?！?，凈利潤又突遭“變臉”。

據(jù)合眾人壽已披露的2021年各季度的數(shù)據(jù)顯示，該公司去年1—4季度的凈利潤分別為1.29億元、3.45億元、0.36億元、-12.66億元。

可以看出，該公司去年下半年兩個季度的凈利潤在逐步下滑，其中第4季度凈利潤更是由正轉(zhuǎn)負(fù)，單季虧損額遠(yuǎn)超前3季度的凈利潤總和，全年累計凈利潤為-7.57億元。這是合眾人壽近10年來第2次出現(xiàn)年度虧損。

合眾人壽2018年—2021年各年度4季度末償付能力充足率

數(shù)據(jù)來源：合眾人壽償付能力報告

1年領(lǐng)逾10份罰單

除業(yè)績表現(xiàn)不佳外，合眾人壽在合規(guī)經(jīng)營方面也需下功夫。

據(jù)不完全統(tǒng)計，中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露的行政處罰信息表顯示，自2021年以來，共有16份罰單直指合眾人壽各分支公司及相關(guān)責(zé)任人。

按處罰日期來看，2021年5月14日，合眾人壽安康中心支公司因“委托未取得本機(jī)構(gòu)發(fā)放的執(zhí)業(yè)證書的人員從事保險銷售工作”而被安康銀保監(jiān)分局警告并罰款2萬元，相關(guān)責(zé)任人趙正倉被予以警告并處0.2萬元罰款。

2021年5月25日，中國銀保監(jiān)會新疆監(jiān)管局對合眾人壽阿克蘇中心支公司及其時任總經(jīng)理王燕、銀保部經(jīng)理孫向威作出處罰決定，對該支公司罰款15萬元，對兩名相關(guān)責(zé)任人分別處以警告并罰款2萬元，案由為編制虛假資料。

2021年7月5日，合眾人壽福建分公司及其相關(guān)責(zé)任人陳文潔、馬春燕因“唆使、誘導(dǎo)保險代理人進(jìn)行違背誠信義務(wù)的活動”而被中國銀保監(jiān)會福建監(jiān)管局處以警告，并被罰款總計1.6萬元。

2021年8月2日，中國銀保監(jiān)會新疆監(jiān)管局再次出手。合眾人壽新疆分公司因編制虛假資料及新型產(chǎn)品超猶豫期回訪，連帶該分公司副總經(jīng)理蘇娟、運(yùn)營部經(jīng)理曾科均被警告，并合計被罰款13萬元。

2021年9月3日，又有分支公司因編制虛假材料而被處罰。合眾人壽宜春中心支公司及其兩位相關(guān)責(zé)任人鄭飛田、鄭學(xué)娟因“虛假列支中介渠道業(yè)務(wù)費(fèi)，編制虛假的報表”被中國銀保監(jiān)會宜春監(jiān)管分局處罰。其中該支公司被罰款20萬元，兩名相關(guān)責(zé)任人均被警告，并分別被罰款1萬元。

2021年12月14日，中國銀保監(jiān)會臨汾監(jiān)管分局對合眾人壽臨汾中心支公司處以警告并罰款1萬元，案由為2021年9月30日至2021年10月12日期間，該支公司在辦理侯馬支公司經(jīng)營保險業(yè)務(wù)許可證繳回手續(xù)過程中，因管理不善導(dǎo)致許可證遺失。

2021年12月27日，合眾人壽七臺河中心支公司因“給予投保人保險合同約定以外的利益、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、內(nèi)控管理制度落實(shí)不到位”而被七臺河銀保監(jiān)分局予以警告并罰款17萬元；相關(guān)責(zé)任人宋立強(qiáng)被予以警告并罰款1萬元。

2021年12月31日，合眾人壽興安中心支公司因“未如實(shí)記錄代理人信息”被興安銀保監(jiān)分局罰款10萬元。

大量罰單的背后是否意味著該公司內(nèi)部管理存在紕漏？在之后的經(jīng)營發(fā)展中如何加強(qiáng)內(nèi)控管理？對此，合眾人壽并未予以回應(yīng)。

除此之外，合眾人壽還面臨著保險消費(fèi)投訴情況不容樂觀的問題。

據(jù)中國銀保監(jiān)會消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局通報，2021年第4季度，合眾人壽萬張保單投訴量為0.95件/萬張，位列人身保險公司第4，高于人身保險公司0.26件/萬張的中位數(shù)；萬人次投訴量為0.59件/萬人次，位列人身保險公司第2位，高于人身保險公司0.09件/萬人次的中位數(shù)；銷售糾紛投訴量為244件，居人身保險公司第10。