保觀 |聚焦保險(xiǎn)創(chuàng)新

隨著輔助生殖納入醫(yī)保，風(fēng)口下的輔助生殖市場得到關(guān)注。而隨著未來國內(nèi)的輔助生殖技術(shù)和相關(guān)政策的逐漸完善，輔助生殖能否成為一個(gè)全新的藍(lán)海市場？值得大家期待。

看看最近的熱搜，“生娃”絕對是今年兩會(huì)最熱的話題。很多年輕人不想生，還有很多想生卻不能生。

受工作、生活方式、社會(huì)環(huán)境等因素影響，當(dāng)今很多年輕人不孕不育的比例逐年升高，人工輔助生殖對于有意愿生育的夫婦來說是“剛需”，但高昂的費(fèi)用讓不少人望而止步。

2月21日，北京醫(yī)保局公布，將門診治療中常見的16項(xiàng)輔助生殖技術(shù)項(xiàng)目納入醫(yī)保甲類報(bào)銷范圍。而本次北京納入醫(yī)保的16項(xiàng)輔助生殖項(xiàng)目中，試管嬰兒三代技術(shù)最受關(guān)注，包括胚胎基因診斷、胚胎遺傳檢測等多個(gè)項(xiàng)目，這項(xiàng)政策于3月26日正式實(shí)施。

此次創(chuàng)新性的政策出臺(tái)之前，臨床沒有任何輔助生殖技術(shù)項(xiàng)目能夠進(jìn)行醫(yī)保報(bào)銷，僅有女性不孕不育有過醫(yī)保報(bào)銷的先例。所以商業(yè)保險(xiǎn)一直是緩解不孕不育患者支付壓力的主要手段之一，但也面臨著選擇種類少、保障范圍狹窄、輔助生殖牌照審批門檻高等問題。

而醫(yī)保的納入對于急需抱娃卻又自身生育困難的家庭來說可謂是福音，不過目前這項(xiàng)政策只在北京單地實(shí)行，北京也是全國首個(gè)將輔助生殖納入醫(yī)保的城市。此次“壯舉”后，能否解決中國當(dāng)下的人口困局？并刺激輔助生殖市場，成為下一個(gè)醫(yī)療賽道的新風(fēng)口。

從三孩政策到醫(yī)保買單

催生焦慮背后是千萬級市場規(guī)模

《2021中國統(tǒng)計(jì)年鑒》顯示，2020年我國人口出生率為8.52%，首次跌破10%，創(chuàng)下了1978來的新低。出生率降低與年輕人工作壓力大、孩子教育成本高、房價(jià)高居不下等原因有關(guān)，其中生育旺盛期婦女?dāng)?shù)量的持續(xù)下降是造成出生率降低的主要原因之一。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年我國育齡人口有12.5%不具備生育能力，到2018年育齡夫婦的不孕不育率攀升到了15%，總數(shù)達(dá)5000萬，相當(dāng)于每8對年輕夫婦中有一對存在不孕不育的問題。隨著不孕不育群體的持續(xù)走高，也催生了輔助醫(yī)療服務(wù)的需求，帶動(dòng)了輔助生殖的市場。2020年，我國輔助生殖市場規(guī)模約330億、滲透率為7.9%，至2023年，輔助生殖市場規(guī)模有望增加到400億元，長期有望突破千億。

大眾熟知的輔助生殖技術(shù)一般為試管嬰兒和人工授精，這也是最常用、成功率較高的輔助生殖技術(shù)。試管嬰兒技術(shù)是通過精子和卵子分別從體內(nèi)取出，但是在體外受精并且發(fā)育成胚胎，進(jìn)而達(dá)到懷孕的目的。而人工授精是通過人工的輔助生殖技術(shù)將精液洗滌優(yōu)化后，再注射到女性子宮內(nèi)部，進(jìn)而讓女性懷孕。

這些醫(yī)療手段價(jià)格不菲。我們以試管嬰兒為例，單次取卵的價(jià)格在3到4萬之間，而且成功率并不高，妊娠率能夠達(dá)到50%左右，這已經(jīng)遠(yuǎn)高于其他治療手段，通常一套費(fèi)用下來要10萬元左右。

而此次北京將二三代試管嬰兒、人工授精、胚胎處理、卵細(xì)胞處理、精子處理等診療項(xiàng)目納入了醫(yī)保范圍內(nèi)，極大程度地解決了患者們的支付壓力。

除了北京外，還有哪些地方會(huì)將輔助生殖納入醫(yī)保范圍，也成為了大家關(guān)注的話題。以上海、廣州為代表的一線城市極有可能會(huì)成為下一個(gè)輔助生殖技術(shù)納入醫(yī)保的城市。在北京發(fā)布醫(yī)保新政的第二天，上海市醫(yī)保局就展開了調(diào)研會(huì)，研究輔助生育納入醫(yī)保的可能性。廣東省更是降低了生育保險(xiǎn)待遇領(lǐng)取門檻的舉措，《廣東省職工生育保險(xiǎn)規(guī)定》規(guī)定只要在單位繳滿1月社保，下個(gè)月就可以享受生育保險(xiǎn)待遇。但河南醫(yī)保局也表示河南目前還沒有能力將醫(yī)保支付范圍擴(kuò)大到輔助生殖，短期來看輔助生殖技術(shù)項(xiàng)目納入醫(yī)保不會(huì)在全國大范圍覆蓋實(shí)行。

同時(shí)，受此次北京輔助生殖納入醫(yī)保的政策影響，與輔助生殖相關(guān)的上市公司股票都有不同程度的漲跌，包括錦欣生殖、貝康醫(yī)療、康芝藥業(yè)(300086)、達(dá)嘉維康等。隨著輔助生殖賽道融資頻繁，賽道火熱，隱隱有成為醫(yī)療市場下一個(gè)新風(fēng)口的趨勢。

商保也在行動(dòng)：醫(yī)療、保險(xiǎn)公司已經(jīng)推出輔助生殖保險(xiǎn)服務(wù)

最近在網(wǎng)上關(guān)于浙大一院試管嬰兒技術(shù)費(fèi)用的評論引起了大家關(guān)注，一代試管是在2到3萬元左右，二代則在4到5萬元左右，而且并不能保證一次性成功，有的患者需要進(jìn)行多次試管，高昂的費(fèi)用確實(shí)給予了患者很大的經(jīng)濟(jì)壓力。

輔助生殖一直存在的業(yè)內(nèi)難題就是費(fèi)用昂貴，同時(shí)輔助生殖服務(wù)需求量大，但是輔助生殖機(jī)構(gòu)資源分布明顯不均衡，市場滲透率低。前文也提過，短期來看輔助生殖技術(shù)項(xiàng)目納入醫(yī)保不會(huì)在全國大范圍覆蓋實(shí)行。

醫(yī)保輔助生殖的嘗試剛剛開始，但在這個(gè)方向上，商保已經(jīng)做了不少事情。不同的家庭選擇的輔助生殖方式是不同的，相應(yīng)的也有不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品，根據(jù)具體情況大致可分為三種：第一種是購買赴海外生子保險(xiǎn)，體驗(yàn)更好的生殖技術(shù)和醫(yī)療服務(wù)；第二種是購買保險(xiǎn)公司推出的輔助生殖保險(xiǎn)產(chǎn)品，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防控；還有一種是在輔助生殖服務(wù)平臺(tái)上選擇適合自身情況的保險(xiǎn)套餐。

赴海外生子保險(xiǎn)

赴海外生子保險(xiǎn)對標(biāo)的是家庭條件比較好，有打算去境外生孩子的群體。赴海外生子保險(xiǎn)的好處有兩點(diǎn)，第一抵御風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閲獾尼t(yī)療費(fèi)用非常高，費(fèi)用是無法預(yù)估的；第二利于簽證通關(guān)，可以在一定程度上避免占用當(dāng)?shù)厣鐣?huì)福利資源的嫌疑。

赴海外生子保險(xiǎn)最具代表性的代表產(chǎn)品有MHS推出的非常保險(xiǎn)和經(jīng)典計(jì)劃、BUPA推出的精英計(jì)劃。

MSH的經(jīng)典計(jì)劃額度為1600萬，比起HP3的500萬計(jì)劃額度，如果發(fā)生分娩并發(fā)癥、難產(chǎn)等突發(fā)情況需要巨額費(fèi)用的情況，MSH的這款經(jīng)典計(jì)劃絕對夠用了。而BUPA這款精英計(jì)劃責(zé)任更加細(xì)化，保障責(zé)任更好，精英計(jì)劃孕產(chǎn)并發(fā)癥可全額賠付，全額理賠、免費(fèi)加保是其亮點(diǎn)，當(dāng)然保費(fèi)相比于之下也更高。

更加用戶友好的輔助生殖商業(yè)保險(xiǎn)

對于大部分消費(fèi)者來說，在國內(nèi)進(jìn)行治療是更適宜的選擇。國內(nèi)的輔助生殖醫(yī)療公司、保險(xiǎn)公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)也開發(fā)了一些保障方案，以緩解不孕不育患者群體自費(fèi)支付帶來的經(jīng)濟(jì)壓力，模式大致可以分為二類，一類是以醫(yī)羽平臺(tái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)+輔助生殖的服務(wù)平臺(tái)，另外一類是以眾安的“好孕來”為代表的保障輔助生殖的商業(yè)保險(xiǎn)。

醫(yī)羽平臺(tái)是由醫(yī)羽國際醫(yī)療和中國人保(601319)聯(lián)手共同推出的輔助生殖保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)。醫(yī)羽平臺(tái)以最直觀的方式展示海外高端試管醫(yī)院的詳細(xì)信息，包括醫(yī)院環(huán)境、主治醫(yī)生簡介，輔助生殖技術(shù)以及整個(gè)療程的試管價(jià)格表等，在平臺(tái)上都可以查看到，用戶可以根據(jù)自己的需求自主選擇并且免費(fèi)預(yù)約。通過打通患者和海外輔助生殖醫(yī)院兩端，構(gòu)建一站式跨境輔助生殖醫(yī)療服務(wù)。

在輔助生殖的商業(yè)保險(xiǎn)方面，我們看國內(nèi)一些有代表性的輔助生殖商業(yè)保險(xiǎn)的保障計(jì)劃和保障內(nèi)容：

作為國內(nèi)為數(shù)不多的輔助生育的商業(yè)保險(xiǎn)，眾安好孕來是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。我們從好孕來的保障計(jì)劃和產(chǎn)品特色兩個(gè)方面著重來分析這款產(chǎn)品。好孕來的保障計(jì)劃分為6萬、8萬、12萬三種，投保年齡是20-40歲，保障期限為一年。值得一提的是無需猶豫期和等待期，需要注意的是首次體外受精-胚胎移植及其衍生技術(shù)手術(shù)需在保險(xiǎn)期間內(nèi)。

相比于其他的輔助生育的商業(yè)保險(xiǎn)，保費(fèi)的高低會(huì)受孕婦年齡的影響，而好孕來保障年齡廣泛，保障計(jì)劃不受年齡影響，且保險(xiǎn)責(zé)任明確，同一家醫(yī)院連續(xù)臨床妊娠失敗的次數(shù)達(dá)到3次，是一次性賠付的。而且，眾安隨產(chǎn)品附贈(zèng)微醫(yī)專屬生殖顧問服務(wù)，根據(jù)客戶情況匹配三甲醫(yī)院對癥專家進(jìn)行試管全周期服務(wù)，助力試管成功率提升，形成一站式服務(wù)閉環(huán)。

舉例來說，某二線城市一位35歲的客戶，此前在當(dāng)?shù)厣持行倪M(jìn)行數(shù)次試管治療未成功，后選擇了眾安好孕來保障計(jì)劃（6萬檔），獲得微醫(yī)專屬生殖顧問全程服務(wù)。專屬顧問根據(jù)客戶既往病史和試管經(jīng)歷，為其匹配了某三甲醫(yī)院擅長此類不孕癥的專家進(jìn)行全程診療，完成一次促排卵治療和二次胚胎移植手術(shù)后成功受孕。

某一線城市一位37歲的客戶首次進(jìn)行試管治療，購買眾安好孕來保障計(jì)劃（8萬檔），完成一次促排卵治療和三次胚胎移植手術(shù)，醫(yī)療花費(fèi)約5.5萬；三次胚胎移植手術(shù)后均呈臨床妊娠陰性，客戶提出理賠后獲得8萬保障金，擁有了重啟試管計(jì)劃的資金。

隨著國內(nèi)商業(yè)保險(xiǎn)制度的不斷完善，未來將有越來越多的醫(yī)療公司和保險(xiǎn)公司推出與輔助生殖相關(guān)的保險(xiǎn)服務(wù)，幫助患者群體解決支付難題。

海外輔助生殖保險(xiǎn)公司

輔助生殖作為一個(gè)廣泛的生育方案，方法是多樣化且復(fù)雜的，同樣面臨人口增長問題的國外市場也在不斷嘗試，，并有多家輔助生殖醫(yī)療公司完成了融資，逐漸形成產(chǎn)業(yè)鏈。我們來看海外輔助生殖保險(xiǎn)公司是如何通過技術(shù)和政策的優(yōu)勢為不孕患者提供保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的。

Gaia：試管授精保險(xiǎn)和付款平臺(tái)

Gaia是一家初創(chuàng)公司，使用個(gè)性化保險(xiǎn)和付款計(jì)劃等產(chǎn)品有效地降低試管授精整個(gè)生育治療過程的風(fēng)險(xiǎn)。通過將生殖健康數(shù)據(jù)與金融技術(shù)相結(jié)合，使試管嬰兒治療更安全、保險(xiǎn)。

現(xiàn)在Gaia已經(jīng)完成了由倫敦Atomico領(lǐng)投的2000萬美元A輪融資，之前的投資者包括 Kindred Capita等著名投資機(jī)構(gòu)，這意味著Gaia總共籌集了2300萬美元資金。

如今Gaia建立了世界上最多樣化的試管嬰兒數(shù)據(jù)庫，包括近130萬次治療和75萬名婦女的數(shù)據(jù)。通過大數(shù)據(jù)預(yù)測工具，Gaia可以將客戶的個(gè)人信息與過去的治療進(jìn)行比較，以預(yù)測客戶體外受精中的成功率，從而選擇最佳的治療方案。

Gaia的套餐計(jì)劃覆蓋了保險(xiǎn)、金融、護(hù)理等多個(gè)方面，比如每輪輔助生殖前，支付一筆初始費(fèi)用，如果沒有活產(chǎn)則不需要提交額外費(fèi)用。同時(shí)固定治療費(fèi)用，包括藥物治療和所有基本治療都包含在保險(xiǎn)里，還包括醫(yī)學(xué)胚胎專家的定期檢查。

除了保險(xiǎn)和支付計(jì)劃外，Gaia表示公司還擁有一種預(yù)測技術(shù)，可以根據(jù)臨床數(shù)據(jù)集，預(yù)測一對夫婦可能需要的輪診次數(shù)，并提供正確的治療。

Progyny：輔助生殖新科技

Progyny是一家定位互聯(lián)網(wǎng)金融+O2O+輔助生殖新科技的公司，為客戶提供為定制的生育體驗(yàn)和高級生育保險(xiǎn)福利，幫助客戶解決體外受精和凍卵等醫(yī)療問題。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，成立僅三年的Progyny已經(jīng)經(jīng)歷了三輪主要融資，目前公司總資金量已達(dá)到9880萬美元。

Progyny的業(yè)務(wù)模式是幫助實(shí)現(xiàn)客戶到醫(yī)院的兩端匹配，包括前置的病理咨詢、患者分流到醫(yī)院，到醫(yī)療流程開始后的測試、診療、凍卵過程，再到后期的醫(yī)療用藥等一整套流程。

同時(shí)Progyny提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品“SMART”，名為科技與會(huì)員導(dǎo)向的輔助生殖技術(shù)，企業(yè)和客戶作為會(huì)員購買Progyny提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品，加入其醫(yī)療系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，通過企業(yè)和客戶的實(shí)際情況制定保險(xiǎn)服務(wù)，形成一個(gè)全流程的智慧保險(xiǎn)解決方案。

這樣做Progyny可以將自身的服務(wù)直接下沉各地合作的診所中，在平臺(tái)上引入更多第三方供應(yīng)商，并給自己的醫(yī)療產(chǎn)品引流，同時(shí)將自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)逐步部分轉(zhuǎn)移給第三方供應(yīng)商，Progyny只需充當(dāng)醫(yī)院診所、藥品商、客戶三者中的中間人，協(xié)調(diào)交易，從而節(jié)約運(yùn)營成本。

雖然對于輔助生殖的保障關(guān)注度在提高，但也要承認(rèn)，背后還有不少問題和挑戰(zhàn)。第一是發(fā)展起步晚，選擇的保險(xiǎn)種類，保障范圍狹窄。我國的輔助生育商業(yè)保險(xiǎn)是近幾年才起步的，涉及到輔助生育領(lǐng)域的保險(xiǎn)公司并不多，且保障范圍狹窄，一般只保障體外受精和胚胎移植的風(fēng)險(xiǎn)，并不保障手術(shù)材料費(fèi)、預(yù)防性檢查、住院的相關(guān)護(hù)理費(fèi)。第二，國內(nèi)的輔助生殖資源，服務(wù)能力分布不均衡，輔助生殖機(jī)構(gòu)大多在一線城市，這也給保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和客戶帶來極大不便。第三，輔助生殖牌照審批嚴(yán)格，新牌照的獲取至少需要2-3 年的時(shí)間，較高的準(zhǔn)入門檻意味著新進(jìn)入者很難追趕具有先發(fā)優(yōu)勢的醫(yī)療機(jī)構(gòu)。

隨著輔助生殖納入醫(yī)保，風(fēng)口下的輔助生殖市場得到關(guān)注，醫(yī)藥企業(yè)和保險(xiǎn)公司也乘坐東風(fēng)開始積極布局相關(guān)業(yè)務(wù)，而隨著未來國內(nèi)的輔助生殖技術(shù)和相關(guān)政策的逐漸完善，輔助生殖能否成為一個(gè)全新的藍(lán)海市場？值得大家期待。

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