保觀 |聚焦保險(xiǎn)創(chuàng)新

美國(guó)的免體檢壽險(xiǎn)產(chǎn)品，以醫(yī)療記錄和賠付記錄為基礎(chǔ)確定費(fèi)率，簡(jiǎn)化了壽險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)推動(dòng)了消費(fèi)者的購買意愿，促進(jìn)壽險(xiǎn)表現(xiàn)的提升。

近日，各大保險(xiǎn)公司都陸續(xù)披露2021年業(yè)績(jī)。從整體數(shù)據(jù)來看，不得不說國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)仍然在經(jīng)歷困境。從中國(guó)人壽、平安人壽、太平壽險(xiǎn)、新華壽險(xiǎn)和人保壽險(xiǎn)五家公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入來看，2021年保費(fèi)收入約15469.62億元，同比微降0.4%。具體到各家公司，則是呈現(xiàn)出四升一降的格局，平安人壽保費(fèi)下降4%，國(guó)壽、太保壽、新華保險(xiǎn)以及人保壽的增長(zhǎng)率分別為1.16%、0.55%、2.48%和0.69%。盡管增長(zhǎng)，但是增長(zhǎng)率方面仍然只是較低的個(gè)位數(shù)，和國(guó)外動(dòng)輒兩位數(shù)的增長(zhǎng)相比，則相形見絀。

國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)慘淡的背后，必然和正在進(jìn)行的壽險(xiǎn)改革以及目前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有關(guān)，但是同樣的一種狀況，是障礙，也有可能是機(jī)遇。在我們愁于業(yè)績(jī)慘淡的同時(shí)，同樣經(jīng)歷疫情重創(chuàng)的美國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)卻迎來了驚人的好消息，研究機(jī)構(gòu)LIMRA的數(shù)據(jù)顯示，2021 年上半年美國(guó)壽險(xiǎn)保單銷售增幅為1983年以來最高，售出的保單總數(shù)增加了8%，與此同時(shí)保費(fèi)也實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。

美國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)：增長(zhǎng)強(qiáng)勁，一派繁榮

保費(fèi)與保單：各季度增長(zhǎng)接連創(chuàng)紀(jì)錄

無論從哪個(gè)方面來看，美國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)都取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。LIMRA的季度數(shù)據(jù)顯示，2021年每個(gè)季度，美國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的增長(zhǎng)都創(chuàng)下記錄。

一季度，美國(guó)壽險(xiǎn)總保費(fèi)創(chuàng)下2018年以來的最高增長(zhǎng)記錄，壽險(xiǎn)總保費(fèi)收入為489.3億美元，較上年同期的452.6億美元增長(zhǎng)8.1%。其中，個(gè)人壽險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)9.0%，從351.1億美元增至382.6億美元，團(tuán)體壽險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)5.1%，從2020年第一季度的101.5億美元增至106.6億美元。保單數(shù)量方面，個(gè)人壽險(xiǎn)保單銷量的增長(zhǎng)是自1983年以來的最高季度。

2021 Q1 保費(fèi)數(shù)據(jù)來源：LIMRA

二季度延續(xù)了一季度兇猛的增長(zhǎng)勢(shì)頭，壽險(xiǎn)總保費(fèi)增長(zhǎng)21%，是自1987年第三季度以來的最大同比增幅。與2020年前六個(gè)月相比，2021年上半年的總保費(fèi)增長(zhǎng)了18%。

第三季度，美國(guó)壽險(xiǎn)的年化新單總保費(fèi)增長(zhǎng)18%，連續(xù)第三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，保費(fèi)增長(zhǎng)率達(dá)到了自2007年第三季度以來的最高水平。雖然整體保單銷售與去年同期持平，但到2021年三季度為止銷售的保單數(shù)量比2020年前三個(gè)季度增加5%。

產(chǎn)品層面：可變?nèi)f能險(xiǎn)成寵兒

個(gè)險(xiǎn)產(chǎn)品中，可變?nèi)f能壽險(xiǎn)一路領(lǐng)先，成為所有產(chǎn)品中增長(zhǎng)最驚人的。2021年一季度，這一險(xiǎn)種的年化保費(fèi)增長(zhǎng)了54%，二季度的增長(zhǎng)率為69%，三季度的增長(zhǎng)率更是達(dá)到了104%。前九個(gè)月，可變?nèi)f能壽險(xiǎn)的新年化保費(fèi)增長(zhǎng)了78%。第三季度市場(chǎng)份額為13%，比一年前高 5個(gè)百分點(diǎn)，幾乎是疫情前水平的兩倍。

LIMRA的相關(guān)負(fù)責(zé)人指出：2021年可變?nèi)f能壽險(xiǎn)的銷售額非?？捎^，低利率、強(qiáng)勁的股票市場(chǎng)和近期稅法 (IRC 7702) 的變化讓這一產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)者更具吸引力，推動(dòng)了過去幾個(gè)季度的增長(zhǎng)。

除此之外，其他產(chǎn)品也實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。其中，終身壽險(xiǎn)的年化保費(fèi)在一季度增長(zhǎng)了20%，市場(chǎng)份額為36%，二季度，這一產(chǎn)品的年化保費(fèi)增長(zhǎng)了25%，保單數(shù)量增加5%。到了三季度，終身壽的保費(fèi)增長(zhǎng)有所放緩，增長(zhǎng)率僅為8%，但前九個(gè)月仍實(shí)現(xiàn)了17%的增長(zhǎng)率。市場(chǎng)份額略有降低，為壽險(xiǎn)總保費(fèi)收入的33%。

美國(guó)細(xì)分壽險(xiǎn)產(chǎn)品增長(zhǎng) 來源：LIMRA

定期壽險(xiǎn)的增長(zhǎng)勢(shì)頭相對(duì)慢而穩(wěn)，一季度的年化保費(fèi)增長(zhǎng)了7%，二季度略有上升，達(dá)到8%，三季度增長(zhǎng)4%。市場(chǎng)份額穩(wěn)定在22%。

萬能壽險(xiǎn)中，指數(shù)型萬能壽險(xiǎn)的增長(zhǎng)也一直穩(wěn)定在兩位數(shù)。第一季度，指數(shù)型萬能壽的年化保費(fèi)增長(zhǎng)率為13%，保單數(shù)量增加13%，市場(chǎng)份額24%。到了第二季度，保費(fèi)增長(zhǎng)率上升至20%，相應(yīng)地，保單數(shù)量也增長(zhǎng)了20%。三季度，指數(shù)型萬能壽險(xiǎn)新保費(fèi)躍升21%，2021年前九個(gè)月保費(fèi)增加了18%。

固定萬能險(xiǎn)年化保費(fèi)在一季度錄得11%的負(fù)增長(zhǎng)，新單數(shù)量也下降了3%，到了第二季度，趨勢(shì)有所扭轉(zhuǎn)，這一險(xiǎn)種的保費(fèi)實(shí)現(xiàn)了7%的增長(zhǎng)，保單數(shù)量更是增長(zhǎng)了17%，但從半年來看，保費(fèi)仍然是負(fù)增長(zhǎng)。三季度，固定萬能險(xiǎn)的年化保費(fèi)增長(zhǎng)11%，前九個(gè)月的增長(zhǎng)率僅為2%。

美國(guó)前十五大壽險(xiǎn)公司：保費(fèi)有漲有跌，總體增長(zhǎng)喜人

整體壽險(xiǎn)市場(chǎng)上漲的同時(shí)，各家公司的業(yè)績(jī)也在迅猛增長(zhǎng)。從保費(fèi)和市場(chǎng)份額來看，Northwestern Mutual Life Insurance Co.是美國(guó)最大的壽險(xiǎn)公司，一季度壽險(xiǎn)總保費(fèi)為41.6億美元，同比增長(zhǎng)10.4%，該保險(xiǎn)公司的團(tuán)體壽險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)率也是最高的，為22.7%。

大都會(huì)以37.8億美元的壽險(xiǎn)總保費(fèi)位居第二，比去年同期的35.5億美元增長(zhǎng)6.4%，但其個(gè)人壽險(xiǎn)保費(fèi)下降了7.1%。

紐約人壽、保德信金融以及MassMutual分別位居第三、第四以及第五位。紐約人壽在本季度末的總壽險(xiǎn)保費(fèi)為34.3億美元，同比增長(zhǎng)2.0%，而保德信金融則增長(zhǎng)8.4%，達(dá)到33.3億美元。MassMutual則是在個(gè)人和團(tuán)體方面實(shí)現(xiàn)了22.9%和22.7%的增長(zhǎng)率。

從前十五家公司的總體數(shù)據(jù)來看，Protective Life Corp.在第一季度的總壽險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)率最高，為125.6%，該公司的總保費(fèi)為10.5億美元，位居第12位。Lincoln Financial的個(gè)人和團(tuán)體壽險(xiǎn)保費(fèi)均下降了10%左右。

增長(zhǎng)背后：用戶需求還是保險(xiǎn)公司數(shù)字化做得好？

美國(guó)市場(chǎng)強(qiáng)勁的壽險(xiǎn)業(yè)績(jī)的背后，離不開眾多推動(dòng)因素，這其中不乏有疫情的因素和壽險(xiǎn)行業(yè)本身的因素。

按照常理來說，疫情應(yīng)當(dāng)對(duì)壽險(xiǎn)有著消極的影響，但是在美國(guó)，疫情卻對(duì)壽險(xiǎn)的銷售有著積極的影響。LIMRA的2021 Insurance Barometer調(diào)查顯示，COVID-19提高了民眾購買壽險(xiǎn)的意愿，31%的人表示，考慮到疫情的因素，他們更有可能購買壽險(xiǎn)產(chǎn)品。

此外，相比于傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)流程，消費(fèi)者更加期望簡(jiǎn)便、數(shù)字化的流程。根據(jù)LIMRA的副總裁兼首席信息官Kartik Sakthivel的說法，2020年接受調(diào)查的每10名保險(xiǎn)業(yè)高管中，有9名表示他們的客戶對(duì)數(shù)字購物體驗(yàn)的胃口越來越大，這一趨勢(shì)也持續(xù)到了2021年。

這其中，消費(fèi)者對(duì)免體檢的壽險(xiǎn)產(chǎn)品需求更大。在疫情比較嚴(yán)重的背景下，美國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的一種形式是加速承保（Accelerated Underwriting），這一形式針對(duì)18至60歲的健康人群，免體檢，利用現(xiàn)有醫(yī)療記錄設(shè)定保單費(fèi)率。一些提供這類壽險(xiǎn)產(chǎn)品的公司和產(chǎn)品細(xì)節(jié)如下表。

保險(xiǎn)公司提供加速承保選項(xiàng)，消費(fèi)者更傾向于購買壽險(xiǎn)，尤其是對(duì)于女性和X一代的消費(fèi)者來說。數(shù)據(jù)方面，保險(xiǎn)比價(jià)平臺(tái)PolicyGenius的購買數(shù)據(jù)顯示，從2021年10月到2021年12月，通過Policygenius提交的申請(qǐng)中，約有56%是針對(duì)免體檢保單的，而2021年1月到3月這一比例為26%。LIMRA的調(diào)查顯示，無論是男性還是女性，他們對(duì)快速承保的態(tài)度也比較友好。在列出的多個(gè)有點(diǎn)當(dāng)中，認(rèn)可每個(gè)優(yōu)點(diǎn)的人數(shù)比例都達(dá)到了50%左右。

快速承保特點(diǎn)調(diào)查 來源：LIMRA

除了簡(jiǎn)化投保程序、提升體驗(yàn)之外，消費(fèi)者偏向于免體檢保單的另一個(gè)原因是保費(fèi)。Policygenius人壽保險(xiǎn)價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)顯示，與需要全面體檢的定期保單相比，免體檢定期保險(xiǎn)的價(jià)格具有競(jìng)爭(zhēng)力，一些申請(qǐng)人支付的保費(fèi)甚至更低。例如，一個(gè)25歲的女性購買25萬保額的免體檢定期壽險(xiǎn)保單，可以比傳統(tǒng)保單低1.6%的保費(fèi)獲得保障。

免體檢和傳統(tǒng)壽險(xiǎn)不同年齡段的保費(fèi)

從圖中來看，也有多個(gè)年齡段的免體檢壽險(xiǎn)費(fèi)率是略高于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的，但相差的費(fèi)率最高不超過5美元，對(duì)于年齡段處于25歲至45歲之間這種主要投保人群來說，相差則不超過1美元。這類人群一般積累了一定的財(cái)富，正處于愿意“花錢買時(shí)間”的奮斗階段，因此，多花1美元讓他們免于乘車或者駕車半小時(shí)乃至一小時(shí)去做一個(gè)體檢，對(duì)于他們來說是非常愿意的。

總的來說，美國(guó)的免體檢壽險(xiǎn)產(chǎn)品，基本上以醫(yī)療記錄和以前的賠付記錄為基礎(chǔ)確定費(fèi)率，已經(jīng)做到相當(dāng)精細(xì)化了，不得不說這一點(diǎn)得益于美國(guó)電子醫(yī)療記錄市場(chǎng)的高度發(fā)達(dá)。之前在介紹醫(yī)療信息化巨頭Cerner的時(shí)候，我們提過醫(yī)療信息數(shù)據(jù)的一個(gè)用途是用于壽險(xiǎn)的承保和風(fēng)控，體現(xiàn)在Cerner與紐約人壽保險(xiǎn)公司合作，在獲得患者同意的情況下，Cerner將允許紐約人壽保險(xiǎn)公司訪問患者的EHR，從而借助實(shí)時(shí)的數(shù)字記錄，在全美范圍內(nèi)快速準(zhǔn)確地做出承保決策，同時(shí)讓個(gè)人更容易申請(qǐng)壽險(xiǎn)，并減輕醫(yī)療保健供應(yīng)商的行政負(fù)擔(dān)。

事實(shí)上，以快速承保（Accelerated Underwriting）為基礎(chǔ)的免體檢壽險(xiǎn)產(chǎn)品也是美國(guó)諸多線上壽險(xiǎn)公司發(fā)展的基礎(chǔ)，像之前融資規(guī)模十分可觀的Ladder Life Insurance以及Ethos Life倚靠的都是快速承保。它們的一個(gè)共同之處是都有大量的免體檢壽險(xiǎn)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品往往根據(jù)患者的各類數(shù)據(jù)，如醫(yī)療數(shù)據(jù)、藥品數(shù)據(jù)、信用信息等進(jìn)行費(fèi)率設(shè)置，從而在美國(guó)這樣本身壽險(xiǎn)滲透率就不錯(cuò)的市場(chǎng)，帶來了全新的簡(jiǎn)化體驗(yàn)，促進(jìn)了增長(zhǎng)。

從消費(fèi)者的購買意愿以及美國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)上的快速承保（Accelerated Underwriting）這種形式來看，美國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的增長(zhǎng)邏輯大概如下：美國(guó)疫情形勢(shì)比較嚴(yán)重，消費(fèi)者感受到的健康威脅也相對(duì)較大，因此在本身保險(xiǎn)意識(shí)就強(qiáng)的情況下，壽險(xiǎn)的需求得到了提升。疫情阻礙了線下渠道的正常運(yùn)行，因此壽險(xiǎn)市場(chǎng)基于醫(yī)療信息化等各類數(shù)據(jù)，推出快速承保這樣的一種形式，滿足了消費(fèi)者對(duì)于壽險(xiǎn)的需求，整個(gè)壽險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)得以增長(zhǎng)。

因此，美國(guó)壽險(xiǎn)的強(qiáng)勁表現(xiàn)是市場(chǎng)積累的結(jié)果，消費(fèi)者意識(shí)為基礎(chǔ)，醫(yī)療數(shù)據(jù)的體系化發(fā)展推動(dòng)壽險(xiǎn)的線上化。這一點(diǎn)告訴我們，整個(gè)醫(yī)療大健康市場(chǎng)的發(fā)展都是相輔相成的，單獨(dú)地去談?wù)搲垭U(xiǎn)數(shù)字化或者醫(yī)療信息數(shù)字化，可能看到的效果沒有那么好。當(dāng)每一塊都發(fā)展起來了，互相促進(jìn)和利用就比較自然，而帶來的結(jié)果也是厚積薄發(fā)的。

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