3月的車險市場，降速。

相比1月、2月“開門紅”兩位數(shù)的強(qiáng)勢增長，3月車險保費(fèi)累計增速滑至個位數(shù)，9.5%。

若從單月情況看，3月單月車險增速僅為3.2%。迅猛反彈后，這是否說明2022年車險保費(fèi)增長的勢頭已盡？

從季度周期觀察，去年四季度車險增速提前回暖的情況下，車險增速向下的趨勢是可以預(yù)見的。

考慮到車均保費(fèi)價格的繼續(xù)上漲，車險規(guī)模向8000億體量的沖刺，亦是值得期待的。

尤其是車險市場份額進(jìn)一步向大公司集中的效應(yīng)，如今也愈發(fā)明顯。短期看，這種大公司間的默契程度，尚無明顯分歧。

是故，車險綜改一年半后，2022年一季度的車險數(shù)據(jù)也在印證著什么。市場，或許與你想象的不太一樣。

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-Insurance Today-

老三家領(lǐng)跑行業(yè)，第二梯隊困難依舊

如果以保險公司的保費(fèi)規(guī)模排名來看，整個市場按規(guī)模區(qū)間劃分，增速呈五個階梯。

以老三家為代表的第一梯隊，增速全面超過行業(yè)平均水平，且三家的增速均保持在11%左右。

而從市場實(shí)際情況了解，考慮到老三家的固定成本率比中小公司低3-5個點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)率也比市場平均水平低2個百分點(diǎn)左右。

這種增速、費(fèi)用投放與固定成本分?jǐn)偩鶅?yōu)于行業(yè)的表現(xiàn)，足以令第一梯度在車險發(fā)展上形成了高度默契——即只要按此節(jié)奏發(fā)展下去即可。

因?yàn)轭^部公司的車險利潤，基本可期。這也是2021年頭部企業(yè)渠道策略的分化延續(xù)。

市場排名4-8的大中型公司，雖然實(shí)現(xiàn)了車險保費(fèi)的正增長，但增速相較第一梯隊明顯乏力，且落后于行業(yè)平均水平。

規(guī)模效應(yīng)在大中型公司的增速上表現(xiàn)明顯，基本呈規(guī)模越小、增速越低的趨勢。

基本可以斷定，大型公司的市場份額增長，多取自第二梯隊。

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-Insurance Today-

第三梯隊成增速大贏家，或許也體現(xiàn)了綜改意義

市場排名9-18的10家第三梯隊中小型公司，可謂2022年一季度車險市場的最大贏家。

一方面，上述第三梯隊者抓住了行業(yè)緊盯頭部市場的紅利期，在車險排名中實(shí)現(xiàn)爭先進(jìn)位；

另一方面，這些公司通過自身定價策略的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)了車險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重構(gòu)。

但由于體量過小等原因，這些公司并非車險改革的最大受益者，或許僅是2022年一季度的保費(fèi)增速的最大贏家。

如結(jié)合2021年數(shù)據(jù)，上述中小型公司，有相當(dāng)部分退出了區(qū)域車險市場。2022年開門紅期間的大幅增長，當(dāng)是一次增速的報復(fù)性反彈。能否持續(xù)，還需時間檢驗(yàn)。

值得關(guān)注的是：

從區(qū)域撤退到報復(fù)性增長，其中最大的改變是這些公司的車險定價結(jié)果與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

這當(dāng)是車險綜改助力提升車險定價能力的預(yù)期體現(xiàn)，而這也是車險改革的意義。

再看市場排名19-23的5家公司，展現(xiàn)了2022年車險市場的“另一面”。

即從第19名開始，車險市場出現(xiàn)了保費(fèi)負(fù)增長的公司，且連續(xù)5家，其中更是不乏兩位數(shù)的負(fù)增長者。

這一梯隊構(gòu)成了整個車險市場份額中滑落最大的群體，也說明了不是所有中小公司，都能成為車險改革的受益者。

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-Insurance Today-

小微機(jī)構(gòu)集體滑落，分化經(jīng)營又是一番景象

市場排名在24名以外的小微型公司，分化極為明顯，整體增速落后于市場平均水平，也屬于2022年的車險掉隊者。

如去年增速表現(xiàn)不佳的互聯(lián)網(wǎng)車險公司眾安和泰康，迎來報復(fù)性增長；

作為車險改革的受益者之一，車企類公司連續(xù)兩年增速都領(lǐng)先行業(yè)平均水平；

地方性險企不慍不火，有退出局部市場者，也有向全國市場拓張者；

小型外資險企車險依舊未見曙光、農(nóng)險公司車險數(shù)據(jù)平庸依舊、電網(wǎng)系業(yè)務(wù)持續(xù)收縮或許會成為車險改革里第一批退出市場化的公司……

至于那些無法分出明顯特色的公司，車險掉隊則是能夠理解的事情。

以上，即為2022年一季度車險主體的眾生相。

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-Insurance Today-

究因價格上漲，車險保費(fèi)大舉回暖的重要因素

從2022年車險市場格局的變化趨勢看，市場的確按照車險改革之初預(yù)期的模樣發(fā)展。

但其中存在一個關(guān)鍵性的因素，讓車險改革似乎脫離最初的味道。

即2022的車險保費(fèi)增速回暖，是車均保費(fèi)上漲因素所致。

一方面，從新舊車情況觀察，2022年一季度新車市場疲軟，車險保費(fèi)的增長主要乃舊車承載。

其中舊車的車均保費(fèi)，特別是轉(zhuǎn)保業(yè)務(wù)和新保業(yè)務(wù)，受行業(yè)主體普遍上調(diào)定價策略影響，上漲幅度超過了10%。

另一方面，從各車輛性質(zhì)的商業(yè)險車均保費(fèi)看，無論是乘用車還是商用車，幾乎全線上漲。

其中，營業(yè)客車和非營業(yè)貨車的車均漲幅最為明顯，屬定價策略調(diào)整因素所致。據(jù)實(shí)地了解，自主定價系數(shù)在1.2以上的比比皆是。

乘用車市場的商業(yè)險車均保費(fèi)漲幅在6%左右，成為市場中保費(fèi)增長的主要力量。

而營業(yè)貨車商業(yè)險車均保費(fèi)漲幅并不明顯。根本原因，并非保費(fèi)價格不想漲，而是自主定價系數(shù)在去年同期已觸頂，很難再通過定價調(diào)整漲價。

這也是部分地區(qū)營業(yè)貨車2022投保，要求捆綁一些附加險的原因。

大概，這成了營業(yè)貨車在2022年車均保費(fèi)還能上漲的一個重要因素。

故而整個市場車均保費(fèi)價格提升、保費(fèi)回暖，都意味著目前的車險改革，仍在“淺水區(qū)”徘徊。

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-Insurance Today-

“深水區(qū)”改革尚未到來，市場格局如何演變？

當(dāng)前，車險綜改后時代的市場格局雛形，已基本成型。

從趨勢上看，它符合車險改革的預(yù)期形態(tài)：

市場向頭部公司集中，部分中小公司找到了自身出路。

第二與第三梯隊相互看齊，第四第五梯隊向長尾市場融合，車險市場構(gòu)成新三大梯隊。

這是車險改革階段性的標(biāo)志與產(chǎn)物。

只是，在這種新的市場格局之下，當(dāng)保費(fèi)回暖、利潤可期，市場競爭趨于理性化的形態(tài)下，車險市場是否還有“勇氣”向“深水區(qū)”邁進(jìn)？又或是否應(yīng)該向“深水區(qū)”邁進(jìn)？

畢竟，車險市場的機(jī)構(gòu)成本、人力成本、賠付成本、監(jiān)管成本等成本，并未發(fā)生本質(zhì)上的改變。

上述車險邁入“深水區(qū)”核心邏輯改變的情況下，如果換個角度思考，車險改革的終極目標(biāo)是讓消費(fèi)者受益。

這種受益，該如何界定？是價格、利潤、理賠指標(biāo)么？

或許，商業(yè)險投保率是一個值得參考的指標(biāo)。

有投保需求，就有車險存在的價值；能付費(fèi)投保，就是認(rèn)可車險價格的表現(xiàn)。

又或許，車險格局最終的答案，仍會回到保費(fèi)規(guī)模上。從長期看，這依舊是車險改革最具可能的途徑與方向。

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