最近，市場(chǎng)中發(fā)生了一些關(guān)于“存款”的傳聞，又讓一部分人懷疑起自己存款的安全性。很多去銀行網(wǎng)點(diǎn)存款的人，都會(huì)被宣傳存款的安全性，可能還會(huì)被順帶告知“存款有存款保險(xiǎn)制度的保障”，以此再次證明存款保本的安全性。

那么，存款保險(xiǎn)到底是什么？又是如何保障我們居民存款的呢？

什么是存款保險(xiǎn)？

存款保險(xiǎn)又稱存款保障，是指國(guó)家通過立法的形式，對(duì)公眾的存款提供明確的法律保障，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展。

根據(jù)法律的相關(guān)要求，所有的吸收存款的金融機(jī)構(gòu)，都需要向“存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)”繳納一定比例的保費(fèi)，如果出現(xiàn)了某個(gè)存款類的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)甚至資不抵債的情況，那么就由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)存款人的存款進(jìn)行償付。

就存款保險(xiǎn)制度的歷史沿革來說，這種制度創(chuàng)始于美國(guó)“大蕭條”之后。在“大蕭條”期間，美國(guó)有大批的州銀行破產(chǎn)倒閉，給存款人帶來了極大的恐慌和損失。大蕭條后，在1933年通過的《格拉斯·斯蒂格爾法》中，除了廣為人知的確定金融“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”外，另一重要內(nèi)容就在于確定了存款保險(xiǎn)制度，成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，并很快就在次年實(shí)施運(yùn)行。

從美國(guó)確立了存款保險(xiǎn)制度開始，這一制度就成為了全世界金融監(jiān)管的基石。只要是具備成熟金融體系的經(jīng)濟(jì)體，基本都建立完善的存款保險(xiǎn)制度。即便是那些金融體系并不完善的國(guó)家或地區(qū)，也都通過各種隱性的手段，直接或間接地實(shí)施了這一制度。因此，并不僅僅是我國(guó)會(huì)建立這種存款保險(xiǎn)制度，而是國(guó)際銀行業(yè)中通行的做法。

從存款保險(xiǎn)制度的作用來看，至少包含了兩大方向。其一是維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。在20世紀(jì)70年代期間，美國(guó)經(jīng)歷了一段長(zhǎng)期的“滯漲”時(shí)期，不斷上升的通貨膨脹使商業(yè)銀行和儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)攬儲(chǔ)的成本不斷升高，但當(dāng)時(shí)儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)最重要的資產(chǎn)卻是以固定利率為基準(zhǔn)的長(zhǎng)期限房地產(chǎn)貸款。不斷提高的負(fù)債成本，以及美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局不當(dāng)?shù)胤潘杀O(jiān)管措施，直接導(dǎo)致了80-90年代大批的儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉，不僅造成了系統(tǒng)性的銀行業(yè)危機(jī)，更是造成了極大的經(jīng)濟(jì)損失。危機(jī)之后，1991年美國(guó)就頒布了《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法案》，其中的核心條款就是建立早期糾正機(jī)制，對(duì)于資本不足的銀行，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有權(quán)提早介入或進(jìn)行糾正，以防止存款性金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)惡性風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步傳導(dǎo)到其它金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)在2015年5月1日起施行的《存款保險(xiǎn)條例》中，也明確地規(guī)定了“存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)可以按規(guī)定采取早期糾正措施和風(fēng)險(xiǎn)處置措施”，就是未來避免銀行出現(xiàn)大規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)，做到“早發(fā)現(xiàn)、早解決”，避免金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)，保護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

而另一個(gè)重要的作用就在于保護(hù)中小儲(chǔ)戶的利益。由于金融產(chǎn)品的專業(yè)性和特殊性，對(duì)于普通的小額度存款人而言，銀行的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行對(duì)于存款人來說存在極大的信息不對(duì)稱。即存款人將自己的資金存入銀行，但對(duì)資金的運(yùn)用、銀行的經(jīng)營(yíng)情況等一知半解。一旦銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)，中小存款人往往是最后知曉，也是最受傷害的群體。而存款保險(xiǎn)制度，正是對(duì)這些中小存款人的保護(hù)。即便對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)和運(yùn)行一無所知，即便銀行出現(xiàn)破產(chǎn)甚至資不抵債的情況，存款保險(xiǎn)制度也可以保障這些中小存款人的利益，保證其存款和利息的足額兌付。

存款保險(xiǎn)制度是如何保障存款的？

那么，在存款保險(xiǎn)制度下，又是如何保障我們居民存款的安全性的呢？

可能很多人都有所了解，國(guó)內(nèi)是在2015年2月發(fā)布《存款保險(xiǎn)條例》，在2015年5月正式實(shí)施的。那么，是不是說在2015年之前，居民的存款就沒有存款保險(xiǎn)制度的保障呢？

顯然并非如此，一個(gè)最典型的案例便是海南發(fā)展銀行（簡(jiǎn)稱海發(fā)行）的關(guān)閉和兌付。海發(fā)行是中國(guó)第一家倒閉的省級(jí)現(xiàn)代商業(yè)銀行，由于房地產(chǎn)的興衰起落以及不當(dāng)經(jīng)營(yíng)，在1998年出現(xiàn)了嚴(yán)重的兌付危機(jī)。1998年6月，央行關(guān)閉海發(fā)行，并將全部債權(quán)債務(wù)托管給工商銀行(601398)，對(duì)儲(chǔ)戶全部的合法利息進(jìn)行兌付。雖然當(dāng)時(shí)并無“存款保險(xiǎn)”相關(guān)的法律出臺(tái)，但仍然由央行出面，對(duì)儲(chǔ)戶的本息進(jìn)行了保障。這就是一種典型的“隱性”存款保險(xiǎn)制度。

事實(shí)上，在2015年通過立法確定存款保險(xiǎn)制度之前，央行及財(cái)政部長(zhǎng)期都共同承擔(dān)著隱性的存款保險(xiǎn)職能。這種隱性的存款保險(xiǎn)制度因?yàn)闆]有立法和明確規(guī)定，其背后隱含的是國(guó)家信用。但也正是這種不透明的制度，常常會(huì)使得國(guó)有銀行進(jìn)行過度的高風(fēng)險(xiǎn)投資，最終出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

而在2015年之后，以《存款保險(xiǎn)條例》的發(fā)布和實(shí)施為標(biāo)志，存款保險(xiǎn)這一金融監(jiān)管的基石，正式從隱性走向顯性，也從而為公眾所熟知，也讓居民對(duì)于自己的存款有了更放心的保障。

那么在《存款保險(xiǎn)條例》實(shí)施后，又是誰來主導(dǎo)實(shí)施對(duì)于居民存款的保障的呢？

根據(jù)國(guó)內(nèi)存款保險(xiǎn)制度設(shè)立的情況看，首先由央行在2019年5月主導(dǎo)成立了存款保險(xiǎn)基金管理有限公司，并由央行根據(jù)不同銀行的綜合評(píng)價(jià)，確定一個(gè)存款保險(xiǎn)費(fèi)率，費(fèi)率低可以到萬一，而高也可以達(dá)到萬二十的費(fèi)率。費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r、存款結(jié)構(gòu)情況以及存款保險(xiǎn)基金的累積水平等因素制定和調(diào)整。而這種款保險(xiǎn)費(fèi)率覆蓋到每一個(gè)境內(nèi)的商業(yè)銀行、外資行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，也需要說明的是，這種保費(fèi)與存款人沒有任何關(guān)系，并非是存款人對(duì)此付費(fèi)，而是銀行對(duì)此進(jìn)行投保。

也就是說，無論你到任何一個(gè)銀行、農(nóng)商行、外資行或者村鎮(zhèn)銀行存款，都會(huì)受到存款保險(xiǎn)制度的保障，而不分銀行的大小或者種類。

存款保險(xiǎn)基金管理有限公司收到所有存款類金融機(jī)構(gòu)繳納的存款保險(xiǎn)費(fèi)后，根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》明確要求，在遵循安全、流動(dòng)、保值增值的原則的基礎(chǔ)上，將其用于主要投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級(jí)較高的金融債券以及其他高等級(jí)債券。這些投資產(chǎn)生的收益，也將一并作為存款保險(xiǎn)基金的一部分。

一旦投保的存款性金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，存款保險(xiǎn)基金管理有限公司便可在央行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行收購(gòu)、承接，或者直接進(jìn)行救助。甚至如果出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資不抵債時(shí)，存款保險(xiǎn)基金管理有限公司便可對(duì)儲(chǔ)戶進(jìn)行額度之內(nèi)的本息賠付。

最后，還有很多人關(guān)心的則是額度的問題。很多人都會(huì)被宣傳存款保險(xiǎn)制度的賠付額上限為本息和50萬，也因此而擔(dān)心一旦在某一家銀行存款超過50萬會(huì)不會(huì)不安全。

如根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》的規(guī)定來看，除了金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款以及投保機(jī)構(gòu)高管的存款外，其他人民幣及外幣存款的最高償付限額為包含本息在內(nèi)的人民幣50萬元。超出最高償付限額的部分，最后從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。

也就是說，法律規(guī)定中確實(shí)有50萬限額的說法。但從實(shí)際情況看，由于銀行業(yè)在金融領(lǐng)域中的特殊地位，以及銀行在居民心中的安全性，即便銀行真的出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，對(duì)個(gè)人存款也往往是進(jìn)行全額的保障。以典型的包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置案例來說，雖然包商銀行存在巨額的資不抵債缺口，但在最后的風(fēng)險(xiǎn)處置上，對(duì)個(gè)人存款和絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)債權(quán)仍然予以了全額保障。

同時(shí)，也需要注意到，存款保險(xiǎn)中“50萬”的限額也并非是永久不變的，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展或者存款結(jié)構(gòu)變化中，最高償付限額也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化而變化。

【注：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。在任何情況下，本訂閱號(hào)所載信息或所表述意見僅為觀點(diǎn)交流，并不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議?！?/p>

本文由公眾號(hào)“星圖金融研究院”原創(chuàng)，作者為星圖金融研究院研究員黃大智，封面圖來自Pexels。

本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：蘇寧金融研究院。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。