綜合成本率超過100%、風(fēng)險綜合評級遭跨級下調(diào)……7月26日，因接連撤銷4家分公司而備受關(guān)注的史帶財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“史帶財險”）披露了二季度償付能力報告。

主動放棄了綜合成本率較高的車險業(yè)務(wù)后，史帶財險的非車險業(yè)務(wù)發(fā)展情況如何？在其他外資險企跑馬圈地、加速布局分支機構(gòu)之際，史帶財險背向而行連續(xù)撤銷分公司是出于哪些考慮？“自斷手臂”之后，又當(dāng)如何面對服務(wù)區(qū)域受限的掣肘？

(相關(guān)資料圖)

來源：史帶財險償付能力報告

風(fēng)險綜合評級遭下調(diào)

7月26日，史帶財險披露了2022年二季度償付能力報告，數(shù)據(jù)顯示，今年二季度單季，史帶財險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入和凈利潤分別為2.42億元、560.6萬元，盈利規(guī)模已經(jīng)超過2021年全年的537.69萬元。截至二季度末，史帶財險的綜合償付能力充足率為256.25%，核心償付能力充足率為237.9%，兩項指標分別較一季度上升了9.5個和8.1個百分點。

雖然凈利潤、償付能力指標有所上升，但是史帶財險還是難逃風(fēng)險綜合評級遭下調(diào)的命運。史帶財險在上海銀保監(jiān)局2022年第一季度風(fēng)險綜合評級的結(jié)果由之前的A降為BB。

在償二代二期工程新規(guī)下，為一步提高區(qū)分度，保險公司風(fēng)險綜合評級在A、B、C、D大類基礎(chǔ)上，進一步細分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D八類。而史帶財險從A降至BB，屬于跨級下調(diào)。

對于風(fēng)險綜合評級下調(diào)，史帶財險在償付能力報告中表示，公司將對照風(fēng)險綜合評級Ⅱ期工程的變化及評估要求，指定整改計劃，聯(lián)合各相關(guān)部門對照不足，不斷完善風(fēng)險管理，提高防范風(fēng)險能力。

風(fēng)險綜合評級遭跨級下調(diào)背后，史帶財險的綜合成本率由一季度末的98.22%增至112.25%。對于保險公司而言，綜合成本率超過100%意味著承保虧損。

北京商報記者了解到，此前史帶財險已經(jīng)放棄了容易承保虧損的車險業(yè)務(wù)，主要發(fā)展責(zé)任保險、意外傷害保險等非車險業(yè)務(wù)，緣何史帶財險的綜合成本率會提升？北京商報記者就相關(guān)問題向史帶財險發(fā)去函采訪，但截至發(fā)稿未獲得回復(fù)。不過，透過該公司償付能力報告，北京商報記者發(fā)現(xiàn)，史帶財險的簽單保費主要來自經(jīng)紀渠道，今年上半年，該公司經(jīng)紀渠道簽單保費占比達77%，代理渠道占比為22%。

在已經(jīng)放棄車險的背景下，史帶財險該如何節(jié)約經(jīng)營成本、降低綜合成本率？首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中分析，對于史帶財險而言，主要通過經(jīng)紀渠道開展業(yè)務(wù)使得成本控制變得相對簡單，主要依賴業(yè)務(wù)質(zhì)量所決定的賠付率和支付給經(jīng)紀人的傭金。因此，降低經(jīng)營成本主要是做好這兩點，這一方面需要與一些保險經(jīng)紀公司形成長期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來，另一方面又需要做好業(yè)務(wù)選擇，加強與經(jīng)紀公司的溝通，實現(xiàn)共贏。

年內(nèi)撤銷4家分公司

近期，史帶財險還因為4家分公司撤銷而受到業(yè)內(nèi)關(guān)注。根據(jù)該公司官網(wǎng)，年內(nèi)史帶財險蘇州分公司、寧波分公司、安徽分公司、福建分公司先后被撤銷。

史帶財險官網(wǎng)顯示，該公司此前共有13家分公司，而撤銷上述4家分公司后，史帶財險僅剩9家分公司。反觀行業(yè)內(nèi)其他外資保險公司，仍在跑馬圈地加速設(shè)立分支機構(gòu)，如匯豐人壽、友邦人壽。

一般而言，保險公司會出于節(jié)約成本的考慮裁撤分支機構(gòu)，但撤銷的多為營銷服務(wù)部、支公司等“毛細血管”機構(gòu)，像史帶財險這樣連續(xù)撤銷4家分公司的情況并不常見。

雖然史帶財險并未公布裁撤多家分公司的原因，但是從其償付能力報告來看，該公司直銷渠道對簽單保費貢獻少之又少。

今年上半年，史帶財險非車險前五大險種分別是責(zé)任保險、意外傷害保險、貨運險、企業(yè)財產(chǎn)保險和工程險。上半年，該公司共實現(xiàn)簽單保費1.56億元，但來自直銷渠道的簽單保費僅有24.9萬元，占比僅為0.16%。

對于史帶財險裁撤多家分公司，李文中分析，一方面是基于成本收益比較進行公司業(yè)務(wù)地域布局調(diào)整的結(jié)果；另一方面，史帶財險的業(yè)務(wù)主要是責(zé)任保險、意外傷害保險、貨運險、企業(yè)財產(chǎn)保險和工程險，這些業(yè)務(wù)中貨運險監(jiān)管允許跨地區(qū)經(jīng)營，意外傷害保險一般主要通過互聯(lián)網(wǎng)渠道承保，也是可以跨地區(qū)經(jīng)營的，責(zé)任險、企財險和工程險業(yè)務(wù)中相當(dāng)多的業(yè)務(wù)，特別是通過經(jīng)紀公司開展的業(yè)務(wù)，多屬于共保、大型商業(yè)保險或者統(tǒng)括保險。也就是說，史帶財險通過市場細分，利用中介機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)渠道在很大程度上減輕了撤銷省級分公司對跨地區(qū)經(jīng)營的影響。

雖然史帶財險簽單并不依賴直銷渠道，但是“自斷手臂”之后，史帶財險在提供服務(wù)方面也面臨一定掣肘，7月8日，史帶財險青島分公司就因為異地承保雇主責(zé)任險業(yè)務(wù)遭到青島銀保監(jiān)局的罰款。