一則董事長、總經(jīng)理雙雙被免的消息將富德財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“富德產(chǎn)險”）推上風口浪尖。由于公告并未披露免職兩位高管的原因，一時間，外界對此議論紛紛。

兩位高管分別在各自崗位任職九年和七年之久，緣何毫無征兆突然被免職，甚至連臨時負責人也沒有指定？最新披露的償付能力報告上，副總經(jīng)理、總精算師朱君平也不在任，事出何因？信保業(yè)務巨額虧損，原因幾何？

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多位高管遭免職

6月下旬，一則富德產(chǎn)險董事長龔志潔、總經(jīng)理羅桂友被免職的消息震驚業(yè)內(nèi)。同日免職董事長和總經(jīng)理，這樣的情況在保險業(yè)幾乎找不到第二例。由于相關公告并沒有公布免職原因，業(yè)內(nèi)對此猜測紛紛。

近日，有知情人士向北京商報記者獨家報料稱，當時富德產(chǎn)險實際免職了三位高管，除了龔志潔和羅桂友，富德產(chǎn)險原副總經(jīng)理、精算負責人朱君平也在被免職之列,如今，原副總經(jīng)理朱君平不在任的消息得到了證實。

該知情人士表示，龔志潔等人在主持工作過程中，在信保業(yè)務方面可能存在違規(guī)經(jīng)營、輸送利益等情況。并向北京商報記者提及，富德產(chǎn)險的保證保險理賠審核不嚴、材料造假等一系列細節(jié)。記者就相關問題向富德產(chǎn)險發(fā)函求證，該公司未正面回應。但一位權威人士向記者透露，龔志潔等人被免職，確實牽涉到了信保業(yè)務。記者從業(yè)內(nèi)獲得的一份行政處罰事先告知書，也揭開了富德產(chǎn)險信保業(yè)務違規(guī)的冰山一角。

告知書顯示，富德產(chǎn)險在2018年7月至2020年5月開展銀河國際融資性保證險業(yè)務時存在未嚴格執(zhí)行經(jīng)批準或備案的保險條款和費率情況，涉及保費金額1573.73萬元，朱君平是對上述違法行為直接負責的主管人員。

對于富德產(chǎn)險的費率違規(guī)問題，首都經(jīng)貿(mào)大學保險系副主任李文中分析，從行業(yè)角度來看，在信保業(yè)務實踐中，保險公司未嚴格執(zhí)行經(jīng)批準或備案的保險條款費率主要是為了爭搶業(yè)務而無原則地降低保費或者擴大保險責任，具體表現(xiàn)形式包括：以低于批準或者報備的費率下限向客戶銷售信保產(chǎn)品；通過特別約定或者簽訂補充協(xié)議的方式減少責任免除，擴大保險責任范圍等。

保險費率是根據(jù)精算模型測算而來，不執(zhí)行備案費率的風險也是不言而喻的，北京浩博法律咨詢服務有限公司負責人崔春霞指出，不按照備案的條款，低于備案的費率承保，這樣的操作，會帶來保險保費充足率不足的問題，隨著風險的累積和疊加，虧損的風險就越大。

為什么保險公司會為了所謂的“業(yè)績”選擇冒險？李文中表示，保險公司的相關人員之所以這樣操作，有一個重要原因就是保險事故發(fā)生具有或然性、滯后性，使其抱有僥幸之心，賭保險事故少發(fā)生、遲發(fā)生。

高賠付、高虧損的背后

雖然富德產(chǎn)險方面并未正面回應該公司管理層人員被免職是否涉及信保業(yè)務，但該公司信保業(yè)務巨額虧損是不爭的事實。透過該公司年報來看，2015年到2020年六年間，保證保險在部分年份出現(xiàn)了高賠付、高虧損的情況。

在業(yè)務習慣上，因投保人在信用關系中的身份不同，信用保證保險分為信用保險和保證保險兩類，但信用保險與保證保險共屬信用保證保險（以下簡稱“信?！保┓懂?。

具體來說，2015年起，富德產(chǎn)險加大力度發(fā)展保證保險，這一年，保證保險也成功躋身該公司保費收入前五大險種名單，以0.6億元的保費規(guī)模成為該公司第二大險種。此后的2016年、2017年和2018年，該公司的保證保險業(yè)務穩(wěn)步增長，一直穩(wěn)居第二大險種，保費規(guī)模也從0.77億元增長至1億元。這四年間，該公司的保證保險業(yè)務既有承保盈利也有虧損，分別實現(xiàn)承保盈利-233萬元、3305萬元、2889萬元和-2331萬元。

然而到了2019年，富德產(chǎn)險的保證保險保費收入一改連續(xù)增長態(tài)勢，保費規(guī)模縮減至0.56億元變?yōu)榈谒拇箅U種，而承保虧損卻驟然擴大至6.39億元。2020年，該公司信保業(yè)務規(guī)模已經(jīng)縮減至0.3億元，但賠付支出高達5.1億元，承保虧損為2.96億元。

梳理來看，六年間，富德產(chǎn)險在經(jīng)營保證保險業(yè)務過程中產(chǎn)生了8.9億元的承保虧損，這幾乎是富德產(chǎn)險注冊資本金35億元的1/4，天眼查平臺顯示，截至8月10日，富德產(chǎn)險保證保險的合同糾紛案件多達2398件，數(shù)量遠超第一大險種車險的相關訴訟案件。

合規(guī)底線不能破

在信保業(yè)務上“栽跟頭”的不止富德產(chǎn)險一家，行業(yè)內(nèi)，許多保險公司都曾踩雷信保業(yè)務而出現(xiàn)虧損。

保證保險的發(fā)展得益于信貸市場的發(fā)展和增信的實際需求，2017年前后，保險公司的保證保險業(yè)務逐漸快速增長，甚至在2018年保證保險以70%的增速和645億元的保費收入，成為財險公司非車險頭把交椅。

不過，好景不長，2019年后，由于金融平臺爆雷、P2P爆雷等風險事件顯著增加，保證保險業(yè)務風險逐漸暴露，特別是融資類信用保證保險業(yè)務，賠付快速增長。一些保險公司也嘗到了苦果。比如，人保財險2019年信用保證保險保費收入為227.67億元，但虧損達28.8億元。頭部財險公司尚且如此，其他中小公司的境遇可想而知。

北京商報記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，直到現(xiàn)在，行業(yè)內(nèi)不少財險公司仍在消化信保業(yè)務的存量風險。富德產(chǎn)險也多次在償付能力報告中提及，存量信保業(yè)務的保險責任是公司現(xiàn)階段可能面臨的風險。

目前，監(jiān)管部門已經(jīng)加強了對信保業(yè)務的監(jiān)管，2020年9月，銀保監(jiān)會發(fā)布了《融資性信保業(yè)務保前管理操作指引》和《融資性信保業(yè)務保后管理操作指引》，對風險最高的融資類信用保證保險業(yè)務做出了細化要求，建立標準化操作規(guī)范，降低保險公司承保風險，強化保險公司風險管控基礎。

自信保業(yè)務大面積暴露風險之后，保險公司的保證保險業(yè)務也在全面收縮。對此，李文中表示，對于信保業(yè)務而言，風險最大的是承保那些與宏觀經(jīng)濟形勢關系密切、具有強風險傳染性的融資性信用風險和貿(mào)易信用風險，容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。而且，這類信用風險中主觀信用風險防控難度大，需要良好的社會信用環(huán)境和強大的征信系統(tǒng)做支持，往往還需要政府相關部門的配合。

既然部分信保業(yè)務風險難以把控，保險公司尤其是綜合實力較弱的中小財險公司，到底該不該繼續(xù)經(jīng)營呢？李文中認為，對于那些風險防控能力不足的中小保險公司可以回避這類信保業(yè)務，但是對于那些風險傳染性不強、受宏觀經(jīng)濟形勢影響較小的信保業(yè)務，還是可以考慮積極參與的，例如雇員忠誠保證保險、產(chǎn)品質量保證保險、建筑工程質量保證保險等。

對于融資類信用保證保險的風險把控，崔春霞從承保前、中、后三方面給出了建議：一是做好承保端的風控評估工作，可借助司法大數(shù)據(jù)及其他大數(shù)據(jù)平臺，對投保人的信用信譽及還款能力進行承保風險的有效評估；二是要做好保后的跟蹤管理工作，及時跟蹤還款情況，出現(xiàn)延期還款，及時跟進采取措施；三是要建立完善的追償體系以便理賠后進行有效追償減少彌補損失。

同時，崔春霞提示，沒有金剛鉆別攬瓷器活！如果保險公司不具備經(jīng)營此項業(yè)務的專業(yè)能力，那就不要為了短期利益，忽略未來潛在的風險；更不能不遵守備案的條款費率違規(guī)承保，依法合規(guī)經(jīng)營是底線。

北京商報金融調(diào)查小組