一則董事長、總經(jīng)理雙雙被免的消息將富德財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“富德產(chǎn)險”）推上風(fēng)口浪尖。由于公告并未披露免職兩位高管的原因，一時間，外界對此議論紛紛。

兩位高管分別在各自崗位任職九年和七年之久，緣何毫無征兆突然被免職？甚至連臨時負責(zé)人也沒有指定。最新披露的償付能力報告上，副總經(jīng)理、總精算師朱君平也不在任，事出何因？信保業(yè)務(wù)巨額虧損，原因幾何？

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免職多位高管或涉信保業(yè)務(wù)

6月下旬，一則富德產(chǎn)險董事長龔志潔、總經(jīng)理羅桂友被免職的消息震驚業(yè)內(nèi)。同日免職董事長和總經(jīng)理，這樣的情況在保險業(yè)幾乎找不到第二例。由于相關(guān)公告并沒有公布免職原因，業(yè)內(nèi)對此猜測紛紛。

近日，有知情人士向北京商報記者獨家爆料稱，當(dāng)時富德產(chǎn)險實際免職了三位高管，除了龔志潔和羅桂友，富德產(chǎn)險原副總經(jīng)理、精算負責(zé)人朱君平也在被免職之列。而這三位高管被免職，牽扯到了行業(yè)諱莫如深的信保業(yè)務(wù)。

通過富德產(chǎn)險最新的償付能力報告，原副總經(jīng)理朱君平不在任的消息得到了證實。在該公司一季度償付能力報告上，朱君平還是排名第一的副總經(jīng)理，但是到了二季度，償付能力報告高級管理人員基本情況一欄已經(jīng)沒有了朱君平的名字，同時，在董監(jiān)高更換情況表上，朱君平赫然在列。

朱君平不再任職副總經(jīng)理、總精算師

該知情人士表示，龔志潔等人在主持工作過程中，在信保業(yè)務(wù)方面可能存在違規(guī)經(jīng)營、輸送利益等情況。并向記者提及，富德產(chǎn)險的保證保險理賠審核不嚴(yán)、材料造假等一系列細節(jié)。北京商報記者就相關(guān)問題向富德產(chǎn)險發(fā)函求證，該公司未正面回應(yīng)。但一位權(quán)威人士向北京商報記者透露，龔志潔等人被免職，確實牽涉到了信保業(yè)務(wù)。北京商報記者從業(yè)內(nèi)獲得的一份行政處罰事先告知書，也揭開了富德產(chǎn)險信保業(yè)務(wù)違規(guī)的冰山一角。

告知書顯示，富德產(chǎn)險在2018年7月至2020年5月開展銀河國際融資性保證險業(yè)務(wù)時存在未嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)批準(zhǔn)或備案的保險條款和費率情況，涉及保費金額1573.73萬元，主要為個人貸款保證保險和部分小微企業(yè)借款保證險業(yè)務(wù)。時任富德產(chǎn)險副總經(jīng)理朱君平，是對上述違法行為直接負責(zé)的主管人員。

保險費率是影響保費的重要因素之一，指保險人按保險金額向投保人或被保險人收取保險費的比例。

對于富德產(chǎn)險的費率違規(guī)問題，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中分析，從行業(yè)角度來看，在信保業(yè)務(wù)實踐中，保險公司未嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)批準(zhǔn)或備案的保險條款費率主要是為了爭搶業(yè)務(wù)而無原則地降低保費或者擴大保險責(zé)任，具體表現(xiàn)形式包括：以低于批準(zhǔn)或者報備的費率下限向客戶銷售信保產(chǎn)品；通過特別約定或者簽訂補充協(xié)議的方式減少責(zé)任免除，擴大保險責(zé)任范圍等。

保險費率是根據(jù)精算模型測算而成，不執(zhí)行備案費率的風(fēng)險也是不言而喻的，北京浩博法律咨詢服務(wù)有限公司負責(zé)人崔春霞指出，不按照備案的條款，低于備案的費率承保，這樣的操作，會帶來保險保費充足率不足的問題，隨著風(fēng)險的累積和疊加，虧損的風(fēng)險就越大。

為什么保險公司會為了所謂的“業(yè)績”選擇冒險？李文中表示，保險公司的相關(guān)人員之所以這樣操作，有一個重要原因是保險事故發(fā)生具有或然性、滯后性，使其抱有僥幸之心，賭保險事故少發(fā)生、遲發(fā)生。

信保業(yè)務(wù)高賠付、高虧損

雖然富德產(chǎn)險方面并未正面回應(yīng)該公司管理層人員被免職是否涉及信保業(yè)務(wù)，但該公司信保業(yè)務(wù)巨額虧損是不爭的事實。透過該公司年報來看，2015年到2020年6年間，保證保險在部分年份出現(xiàn)了高賠付、高虧損的情況。

在業(yè)務(wù)習(xí)慣上，因投保人在信用關(guān)系中的身份不同，信用保證保險分為信用保險和保證保險兩類，但信用保險與保證保險共屬信用保證保險（以下簡稱“信保”）范疇。

具體來說，2015年起，富德產(chǎn)險加大力度發(fā)展保證保險，這一年，保證保險也成功躋身該公司保費收入前五大險種名單，以0.6億元的保費規(guī)模成為該公司第二大險種。此后的2016年、2017年和2018年，該公司的保證保險業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，一直穩(wěn)居第二大險種，保費規(guī)模也從0.77億元增長至1億元。這四年間，該公司的保證保險業(yè)務(wù)既有承保盈利也有虧損，分別實現(xiàn)承保盈利-233萬元、3305萬元、2889萬元和-2331萬元。

然而到了2019年，富德產(chǎn)險的保證保險保費收入一改連續(xù)增長態(tài)勢，保費規(guī)?？s減至0.56億元變?yōu)榈谒拇箅U種，而承保虧損卻驟然擴大至6.39億元。2020年，該公司信保業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)縮減至0.3億元，但賠付支出高達5.1億元，承保虧損為2.96億元。

富德產(chǎn)險2019年（上）和2020（下）保證保險保費收入和賠付情況

梳理來看，六年間，富德產(chǎn)險在經(jīng)營保證保險業(yè)務(wù)過程中產(chǎn)生了8.9億元的承保虧損，這幾乎是富德產(chǎn)險注冊資本金35億元的四分之一。

高賠付、高虧損背后，該公司保證保險的訴訟量也是接連不斷，天眼查平臺顯示，截至8月10日，富德產(chǎn)險保證保險的合同糾紛案件多達2398件，數(shù)量遠超第一大險種車險的相關(guān)訴訟案件。

富德產(chǎn)險訴訟案由統(tǒng)計

目前，富德產(chǎn)險的多款保證保險產(chǎn)品已經(jīng)停售，如2013年上市的個人貸款保證保險、2014年上市的交易合同短期保證保險、2016年上市的銀行承兌匯票質(zhì)押借款保證保險等。

富德產(chǎn)險多款保證保險產(chǎn)品已經(jīng)停售

經(jīng)營高風(fēng)險業(yè)務(wù)，合規(guī)底線不能破

在信保業(yè)務(wù)“栽跟頭”的不止富德產(chǎn)險一家，行業(yè)內(nèi)，許多保險公司都曾踩雷信保業(yè)務(wù)而出現(xiàn)虧損，既有頭部大型財險公司，也有諸多中小財險公司。

保證保險的發(fā)展得益于信貸市場的發(fā)展和增信的實際需求，2017年前后，保險公司的保證保險業(yè)務(wù)逐漸快速增長，甚至在2018年保證保險以70%的增速和645億元的保費收入，成為財險公司非車險頭把交椅。

不過，好景不長，2019年后，由于金融平臺爆雷、P2P爆雷等風(fēng)險事件顯著增加，保證保險業(yè)務(wù)風(fēng)險逐漸暴露，特別是融資類信用保證保險業(yè)務(wù)，賠付快速增長。一些保險公司也嘗到了苦果。比如，人保財險2019年信用保證保險保費收入為227.67，但虧損達28.8億元。頭部財險公司尚且如此，其他中小公司的境遇可想而知。

北京商報記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，直到現(xiàn)在，行業(yè)內(nèi)不少財險公司仍在消化信保業(yè)務(wù)的存量風(fēng)險。富德產(chǎn)險也多次在償付能力報告中提及，存量信保業(yè)務(wù)的保險責(zé)任是公司現(xiàn)階段可能面臨的風(fēng)險。

目前，監(jiān)管部門已經(jīng)加強了對信保業(yè)務(wù)的監(jiān)管，2020年9月，銀保監(jiān)會發(fā)布了《融資性信保業(yè)務(wù)保前管理操作指引》和《融資性信保業(yè)務(wù)保后管理操作指引》，對風(fēng)險最高的融資類信用保證保險業(yè)務(wù)做出了細化要求，建立標(biāo)準(zhǔn)化操作規(guī)范，降低保險公司承保風(fēng)險，強化保險公司風(fēng)險管控基礎(chǔ)。

自信保業(yè)務(wù)大面積暴露風(fēng)險之后，保險公司的保證保險業(yè)務(wù)也在全面收縮。對此，李文中表示，對于信保業(yè)務(wù)而言，風(fēng)險最大的是承保那些與宏觀經(jīng)濟形勢關(guān)系密切、具有強傳染性的融資性信用風(fēng)險和貿(mào)易信用風(fēng)險，容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。而且，這類信用風(fēng)險中主觀信用風(fēng)險防控難度大，需要良好的社會信用環(huán)境和強大的征信系統(tǒng)做支持，往往還需要政府相關(guān)部門的配合。

既然部分信保業(yè)務(wù)風(fēng)險難以把控，保險公司尤其是綜合實力較弱的中小財險公司，到底該不該繼續(xù)經(jīng)營呢？李文中認(rèn)為，對于那些風(fēng)險防控能力不足的中小保險公司可以回避這類信保業(yè)務(wù)，但是對于那些風(fēng)險傳染性不強、受宏觀經(jīng)濟形勢影響較小信保業(yè)務(wù)，還是可以考慮積極參與的，例如雇員忠誠保證保險、產(chǎn)品質(zhì)量保證保險、建筑工程質(zhì)量保證保險等。

對于融資類信用保證保險的風(fēng)險把控，崔春霞從承保前、中、后三方面給出了建議：一是做好承保端的風(fēng)控評估工作，可借助司法大數(shù)據(jù)及其他大數(shù)據(jù)平臺，對投保人的信用信譽及還款能力進行承保風(fēng)險的有效評估；二是要做好保后的跟蹤管理工作，及時跟蹤還款情況，出現(xiàn)延期還款，及時跟進采取措施；三是要建立完善的追償體系以便理賠后進行有效追償減少彌補損失。包括追償隊伍的建立、追償機制制度的完善以及及時采取高效的追償舉措和行動。

同時，崔春霞提示，沒有金剛鉆別攬瓷器活！如果保險公司是不具備經(jīng)營此項業(yè)務(wù)的專業(yè)能力，那就不要為了短期利益，忽略未來潛在的風(fēng)險；更不能不遵守備案的條款費率違規(guī)承保，依法合規(guī)經(jīng)營是底線。

北京商報金融調(diào)查小組