文|半梳

產(chǎn)險公司與健康險的緣分，始于20年前保險監(jiān)管部門那紙《關(guān)于財產(chǎn)保險公司經(jīng)營短期健康保險和意外傷害保險有關(guān)問題的通知》，但產(chǎn)險公司打開健康險經(jīng)營的大門還需等到本世紀第二個十年之末。

伴隨財險第一大險種——商業(yè)車險第二輪費改啟幕下的保費缺口，和各色健康國策相關(guān)鼓勵政策的出臺，及互聯(lián)網(wǎng)保險的崛起，令相對壽險公司擁有更好IT科技基礎(chǔ)的財險公司迎來了短期健康險經(jīng)營的爆發(fā)。

(資料圖)

2016年、2017年財險公司經(jīng)營健康險規(guī)模不過兩三百億量級，2018年后加速登上四五百億平臺。隨后三年狂飆至千億規(guī)模：2020年，財險公司健康險規(guī)模站上1100億平臺，2021年接近1400億元。

行至2022年上半年，這一數(shù)據(jù)超越千億達到1156億元，同比增長15.4%，明顯高于產(chǎn)險公司9.4%的整體業(yè)務增速，也遠高于人身險公司健康險保費的微增長。不過，固然保持兩位數(shù)的增長，但相距巔峰期動輒百分之五六十、二三十的增速下滑明顯。

尤其是互聯(lián)網(wǎng)財險公司的健康險業(yè)務，更是在今年上半年出現(xiàn)超過20個百分點的負增長。

再看2021年8月，銀保監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于開展互聯(lián)網(wǎng)保險亂象專項整治工作的通知》，全面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)健康險業(yè)務，在政策引導下，互聯(lián)網(wǎng)健康險快速整改；和日前銀保監(jiān)會財險部主任李有祥在《保險業(yè)風險觀察》署名發(fā)表的《加快財險業(yè)轉(zhuǎn)型 推動高質(zhì)量發(fā)展》文章提及的健康險聲音：

健康險不斷增長的剛性需求與長期以來非理性市場競爭的怪圈，引發(fā)市場主體、監(jiān)管部門、行業(yè)相關(guān)部門對深化改革的極大期待。要完善健康保險體系，探索建立財產(chǎn)保險公司短期健康險業(yè)務經(jīng)營管理規(guī)則，推動保險模式由報銷給付型向服務型和報銷給付型相結(jié)合轉(zhuǎn)變，加快健康保險與健康管理服務融合發(fā)展，服務和支持健康中國建設(shè)。

可知走過高速增長的紅利階段，無論是市場層面還是監(jiān)管層面，財險公司健康險經(jīng)營都將步入新的發(fā)展階段?；乜催^去幾年，財險公司經(jīng)營健康險引發(fā)頗多爭議。

如經(jīng)營層面主要集中在高速增長之下始終難見利潤的出現(xiàn)，這也是財險公司經(jīng)營健康險的一重尷尬。

這讓短期健康險在相當部分的人眼中，成為虧錢的業(yè)務。

這一點從歷年的承保利潤即可看出：

2016年

財險公司健康險業(yè)務虧損16.54億元，同比減虧2.17億元，承保利潤率-6.31%；

2017年

達到27.80億元，同比增虧11.25億元，承保利潤率-8.09%；2018年這一數(shù)字則是20.38億元，同比增加7.42億元，承保利潤率-4.22%。

2019年

財險行業(yè)健康險業(yè)務的綜合成本率升至104.7%，承保虧損額達到40億元；2020年險公司經(jīng)營健康險業(yè)務超30%的增長率之下，依舊有著3.89%的承保虧損率。

《今日保》梳理了2021年主流財險公司健康險可入圍五大險種且保費過億企業(yè)的健康險承保盈利情況：

僅有個別險企實現(xiàn)承保利潤，其余幾乎很難找到可以盈利的財險公司。這意味著，大部分財險公司經(jīng)營短期健康險的綜合成本率超過100%。

不過，期間發(fā)力這一領(lǐng)域較早的兩家互聯(lián)網(wǎng)財險公司眾安在線和泰康在線紛紛實現(xiàn)了不錯的業(yè)務規(guī)模和利潤。

或許年度保費過百億的中大型財險公司可以投資收益彌補承保的虧損，但對更多中小機構(gòu)而言將難以做到。是故，健康險經(jīng)營車險化不脛而走。

再如百萬醫(yī)療、惠民保等熱門產(chǎn)品下的負面輿情不斷，也注定了更多的隱憂。

典型者，即在保費缺口、KPI、短期利益可預判的諸多因素作用下，財險公司短期健康險一度陷入價格戰(zhàn)，從最早的數(shù)百元到二三十元，藥轉(zhuǎn)保等非保險產(chǎn)品的涌現(xiàn)等都在極大沖擊保險市場的穩(wěn)定秩序，引發(fā)行業(yè)輿情。

更嚴重的還有，地方政府紛紛入局后，在尚無法掌握更多地方醫(yī)療出險數(shù)據(jù)，既往病癥的放開、紛繁加磅的保險責任……試想未來一旦出現(xiàn)惡化的賠付率、大幅的連續(xù)虧損誰還可持續(xù)？這或許會是涉及社會輿情的問題了。

綜上，如果說往昔的高增長可在相當程度上掩蓋問題，那么如今高增長不再，負面輿情評價引發(fā)的對產(chǎn)險公司健康險經(jīng)營限制傳聞，及其背后所隱藏的經(jīng)營效益問題、服務能力問題、可持續(xù)問題等的集中涌現(xiàn)，是否已經(jīng)清晰。這皆為當下財險公司健康險經(jīng)營新階段的市場背景。

若剔除相關(guān)爭議，又當如何看待財險公司對中國商業(yè)健康險市場帶來的變量？

不同于北美發(fā)達保險市場，專業(yè)健康險公司當?shù)?，無論市值業(yè)績還是參與社會管理的程度，其健康險公司均有著相當?shù)挠绊懥?。囤于不同的制度文化背景，國?nèi)商業(yè)健康險市場多年發(fā)展并不算快，尤其是本應當家的醫(yī)療險、護理險等發(fā)達市場的主力險種更是黯然多年，除了巨頭重疾險外，幾乎沒有具有廣泛影響力的健康險作為。

國內(nèi)真正意義上的商業(yè)健康險大發(fā)展，當以近年來百萬醫(yī)療、惠民保等出圈產(chǎn)品的誕生為始：不僅席卷全國，更喚醒更多國民健康保障需求，并在相當程度上催發(fā)了健康險相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)的加速融合。如醫(yī)療科技、健康管理、醫(yī)藥器具等。在健康險創(chuàng)新方面，財險公司應起到了相當程度的推瀾作用，上述兩大國民級產(chǎn)品幾乎都由財險公司發(fā)起并大肆推行。

如果看財險公司在健康險方面的保額和人身險公司的保額對比，或許可以更清楚的看到財險公司經(jīng)營健康險的一角。以銀保監(jiān)公布的8月數(shù)據(jù)為例，財險公司健康險保額為1049萬億，保費1311億元；人身險公司的保額為673萬億，保費5176億元。

這亦是財險公司在健康險經(jīng)營方面積極的一面。

如上，財險公司是否可以經(jīng)營好健康險？在并沒產(chǎn)生真正意義上的健康險經(jīng)營主力的國內(nèi)保險市場中，這會是個行業(yè)性疑問。

換言之，在中國商業(yè)健康險剛剛啟幕的時代，人身險公司和財險公司到底誰更適合經(jīng)營健康險？財險公司如何才能去其糟粕避免短視的車險化趨勢？以短期險種經(jīng)營為主的財險公司，又是否可以真正匹配需要長期主義經(jīng)營的健康險？

《今日?！氛J為，在這一市場層面、監(jiān)管層面，健康險經(jīng)營皆已步入新的發(fā)展階段的背景下，財險公司經(jīng)營健康險已經(jīng)到了需要階段性總結(jié)與展望的時刻，到了必須找到發(fā)展的矛盾與問題，并提出可行解決路徑、措施建議的關(guān)鍵階段。

為此，10月14日《今日?！坊ヂ?lián)網(wǎng)原創(chuàng)保險夜話欄目——《燕梳夜譚》第11期將特邀兩位對此有著深刻認知和豐富實踐的嘉賓：

明德（Milliman）精算咨詢合伙人蔣冠軍

泰康在線副總裁兼健康險事業(yè)部總經(jīng)理丁峻峰

主持人：今日保研究院院長、《今日?！仿?lián)合創(chuàng)始人林瑤珉先生

與大家共論產(chǎn)險公司與人身險公司，到底誰更適合經(jīng)營健康險？產(chǎn)險公司和人身險公司，在經(jīng)營健康險時分別該如何揚長避短？應該怎樣堅持長期主義地經(jīng)營健康險？等焦點話題。

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