近年來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度不斷加大，取得了顯著的階段性成效。例如，在基礎(chǔ)建設(shè)方面，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)不斷加大對(duì)水利、風(fēng)電等基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的資金投入，充分發(fā)揮保險(xiǎn)長(zhǎng)期資金的優(yōu)勢(shì)；同時(shí)相關(guān)險(xiǎn)企也積極開(kāi)發(fā)針對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的保險(xiǎn)新產(chǎn)品，覆蓋行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)新敞口，比如為科技型中小企業(yè)提供科技履約貸款保證保險(xiǎn)產(chǎn)品、為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)例如集成電路制造重點(diǎn)企業(yè)及集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)等。

保險(xiǎn)具有社會(huì)經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟(jì)“助推器”的功能屬性，重要性不言而喻。如何發(fā)揮長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)和保險(xiǎn)保障功能？在負(fù)債端和資產(chǎn)端，保險(xiǎn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)可以發(fā)揮哪些作用？對(duì)保險(xiǎn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)有哪些意見(jiàn)與建議？

針對(duì)上述問(wèn)題，南方財(cái)經(jīng)全媒體記者與粵港澳大灣區(qū)（廣東）數(shù)字金融算法委員會(huì)—保險(xiǎn)專(zhuān)家委員會(huì)的兩位專(zhuān)家委員：上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系主任郭振華、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融保險(xiǎn)研究所所長(zhǎng)粟芳，進(jìn)行了對(duì)話(huà)和探討。

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聚焦于保險(xiǎn)保障功能

南方財(cái)經(jīng)：在負(fù)債端和資產(chǎn)端，保險(xiǎn)可以通過(guò)哪些方式支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展？

郭振華：從負(fù)債端看，保險(xiǎn)可以通過(guò)提供貸款保證保險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)、關(guān)稅保證保險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)中斷保險(xiǎn)等產(chǎn)品，支持企業(yè)融資或支持企業(yè)更高效率地完成經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，還可以通過(guò)（首臺(tái)套）重大裝備保險(xiǎn)、專(zhuān)利保險(xiǎn)等方式為企業(yè)創(chuàng)新提供一定的支持。

從資產(chǎn)端看，保險(xiǎn)可以通過(guò)股權(quán)投資、債權(quán)投資計(jì)劃、信托投資計(jì)劃等方式直接或間接為實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)提供資金支持。

南方財(cái)經(jīng)：保險(xiǎn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了怎樣的作用？

粟芳：保險(xiǎn)對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟(jì)“助推器”兩個(gè)方面。

經(jīng)濟(jì)的“穩(wěn)定器”，實(shí)際上指的是通過(guò)發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能，保險(xiǎn)能夠保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的時(shí)候，企業(yè)向保險(xiǎn)公司繳納保費(fèi)，相當(dāng)于提取了一筆風(fēng)險(xiǎn)基金。當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，保險(xiǎn)公司就向企業(yè)進(jìn)行賠款。那么，在這樣的一種規(guī)則下，保險(xiǎn)公司就可以幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)度過(guò)由于不可控的一些風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的損失，平滑實(shí)體經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性，從而維持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

“穩(wěn)定器”的功能，主要是從保險(xiǎn)公司的負(fù)債端角度去發(fā)揮的。負(fù)債端就是承保業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司通過(guò)承保業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“穩(wěn)定器”的功能。

在我們的學(xué)術(shù)研究中，曾就目前保險(xiǎn)市場(chǎng)體量和經(jīng)濟(jì)體量進(jìn)行了模擬分析。研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還存在著比較大的保障缺口，經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)定器”的功能發(fā)揮得不夠完善，還無(wú)法全面地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展保駕護(hù)航。將來(lái)還需要進(jìn)一步地去堅(jiān)持和完善保險(xiǎn)的保障功能，采取各種措施去彌補(bǔ)這個(gè)缺口，主要是提高保險(xiǎn)承保能力，從而促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展，也促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步地去發(fā)揮“穩(wěn)定器”的作用。

從“助推器”看，主要是體現(xiàn)在保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)端。通過(guò)深入分析之后發(fā)現(xiàn)，整體上來(lái)講，和銀行、資本市場(chǎng)相比而言，保險(xiǎn)的資金管理規(guī)模還是比較小的，因此對(duì)經(jīng)濟(jì)“助推器”的顯著作用還有待提升。

我們的觀(guān)點(diǎn)是，保險(xiǎn)公司還是要聚焦于保險(xiǎn)保障功能，充分地發(fā)揮經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)定器”的作用，穩(wěn)定市場(chǎng)波動(dòng)，從而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航。

保險(xiǎn)資金具有期限長(zhǎng)和穩(wěn)定性高的特點(diǎn)

南方財(cái)經(jīng)：對(duì)保險(xiǎn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)有哪些建議？與其他金融主體相比，保險(xiǎn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)有何優(yōu)勢(shì)？

郭振華：第一，從負(fù)債資金特性看，保險(xiǎn)資金具有期限長(zhǎng)和穩(wěn)定性高的特點(diǎn)，適合在資產(chǎn)端進(jìn)行長(zhǎng)期貸款類(lèi)投資。在海外，針對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用，允許保險(xiǎn)公司直接放貸的包括日本、美國(guó)、德國(guó)等國(guó)家，如果能夠在一定程度上適當(dāng)放寬，允許保險(xiǎn)公司在投資端直接從事某些貸款業(yè)務(wù)，不僅有利于保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債匹配，也有利于保險(xiǎn)公司更好地從融資角度加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的支持。

第二，現(xiàn)有保險(xiǎn)公司從事貸款信用保證保險(xiǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)，由于風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)缺乏和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)缺乏，往往容易踩雷，建議保險(xiǎn)企業(yè)建立專(zhuān)門(mén)部門(mén)，充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)等，逐步發(fā)展出具有宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析能力、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析能力和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力的事業(yè)部或公司，真正具備開(kāi)展信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)能力，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

南方財(cái)經(jīng)：保險(xiǎn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要注意哪些方面？

粟芳：保險(xiǎn)要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，首先大家要形成共識(shí)，明確保險(xiǎn)的基本功能是保障。在保險(xiǎn)發(fā)展過(guò)程中，可能為了追求保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)模，有時(shí)偏重了投資的功能，那么就使得保險(xiǎn)偏離了它本來(lái)的發(fā)展規(guī)律。當(dāng)前，保險(xiǎn)監(jiān)管的導(dǎo)向也是以保障為主，特別是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，基本上沒(méi)有投資型的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品。在明確的監(jiān)管導(dǎo)向下，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)重心就會(huì)以保障為主。

其次，從需求方的角度，目前的保險(xiǎn)意識(shí)還是不夠豐富的，很多民眾、小型企業(yè)等，對(duì)于保險(xiǎn)的認(rèn)知度是不高的，所以，要加強(qiáng)這方面的普及性教育，特別是保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)等，可以去多做一些有關(guān)于保險(xiǎn)的公益宣傳，增強(qiáng)大家的保險(xiǎn)意識(shí)。當(dāng)然，這是一個(gè)老生常談的問(wèn)題，需要長(zhǎng)期堅(jiān)持才能有效果。

另外，從供給方的角度，除了不斷地增加保險(xiǎn)業(yè)的資本金，即增強(qiáng)我們的承保能力之外，保險(xiǎn)業(yè)也可以去適度地開(kāi)發(fā)一些保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新，擴(kuò)展保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)責(zé)任，還可以適度推出一些非傳統(tǒng)型的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)講，實(shí)體經(jīng)濟(jì)里主要的單元就是企業(yè)。在針對(duì)企業(yè)的這個(gè)商業(yè)保險(xiǎn)分支中，目前的保險(xiǎn)產(chǎn)品相對(duì)是匱乏的。眾所周知，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中存在車(chē)險(xiǎn)一險(xiǎn)獨(dú)大的局面，將近70%多的保費(fèi)收入都來(lái)自于車(chē)險(xiǎn)。所以，各行各業(yè)實(shí)際上有非常多的風(fēng)險(xiǎn)敞口都沒(méi)有被保險(xiǎn)覆蓋。應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司，多提供一些針對(duì)企業(yè)其他風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，并增強(qiáng)自身在這些領(lǐng)域中的經(jīng)營(yíng)能力；除此之外，也可以開(kāi)發(fā)一些非傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。例如，險(xiǎn)企完全可以提供一些與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的融資計(jì)劃，能夠滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品需求的同時(shí)也體現(xiàn)出保險(xiǎn)的金融功能。

（作者：孫詩(shī)卉 ）