保觀 |聚焦保險(xiǎn)創(chuàng)新

壽險(xiǎn)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換未來發(fā)展如何，不妨先看看美國(guó)的先行經(jīng)驗(yàn)。

10月25日，銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部向各人身險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于開展人壽保險(xiǎn)與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知（征求意見稿）》，決定自2023年1月1日起開展人壽保險(xiǎn)與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)普通型人壽保險(xiǎn)的人身保險(xiǎn)公司均可參與。

(相關(guān)資料圖)

《征求意見稿》及其配發(fā)的《人壽保險(xiǎn)與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)規(guī)則》對(duì)疾病范圍、責(zé)任轉(zhuǎn)換辦法等一系列事宜做了大致的規(guī)定。

針對(duì)這一通知，行業(yè)內(nèi)的一個(gè)觀點(diǎn)是：利用人壽保險(xiǎn)的存量準(zhǔn)備金開展轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，不僅可以滿足人民群眾多元化的長(zhǎng)期護(hù)理保障需求，也是有效增加商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)供給的路徑。

目前，這一壽險(xiǎn)與長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換處于監(jiān)管發(fā)布試點(diǎn)、尚未正式開始實(shí)施操作的階段，一切都不甚明朗。我們將從美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，去看看這類壽險(xiǎn)與其他險(xiǎn)種責(zé)任轉(zhuǎn)換的整體情況以及發(fā)展現(xiàn)狀，具體的產(chǎn)品形態(tài)，以期為國(guó)內(nèi)的具體實(shí)施帶來一些啟發(fā)和思考。

01

從長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)到混合保險(xiǎn)

伴隨著人口老齡化的發(fā)展，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的重要性不言而喻，但是和國(guó)內(nèi)一樣，美國(guó)市場(chǎng)上的長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)發(fā)展也經(jīng)歷了跌宕起伏，最終形成了當(dāng)前的格局。

長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的崛起與崩潰

總的來看，美國(guó)的長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)市場(chǎng)大致經(jīng)歷了一段時(shí)間的繁榮和隨之而來的崩潰。

美國(guó)私人保險(xiǎn)公司在1970年代開始提供長(zhǎng)期保險(xiǎn)，此后到2000年左右，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的銷售額一直穩(wěn)步上升。2002年，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)市場(chǎng)達(dá)到鼎盛時(shí)期，數(shù)據(jù)顯示，在一年內(nèi)，大約有75萬人在成功購(gòu)買了長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。

在這之后，盡管60至69歲這一主要購(gòu)買人群在美國(guó)人口中的比例迅速擴(kuò)大，從2010年的9.5%增加到2018年的11.4%，但是長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的銷售額急劇下降，到2018年，投保長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的消費(fèi)者人數(shù)已經(jīng)暴跌至5.7萬，所售出的獨(dú)立長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)保單數(shù)量?jī)H為約6萬份，較2002年的鼎盛時(shí)期相比，收縮了十倍以上，較2017年下降了13%。

長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)投保人數(shù)趨勢(shì) 來源：LIMRA

對(duì)于這種下降，美國(guó)線上媒體The American Prospect的Alexander Sammon表示，造成這種趨勢(shì)的一部分原因是保險(xiǎn)業(yè)的嚴(yán)重定價(jià)錯(cuò)誤，嚴(yán)重低估了此類計(jì)劃的成本。低價(jià)的保費(fèi)，加上巨額的賠付，因此保險(xiǎn)公司不得不采取提高保費(fèi)、提高拒保率、甚至是退出市場(chǎng)的舉措。

一方面，保險(xiǎn)公司通過提高拒保率，控制保單銷售的規(guī)模。根據(jù)美國(guó)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)協(xié)會(huì)的估計(jì)，在申請(qǐng)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)保單的70歲以上人群中，有44%到51.5%的人被拒絕。在60至65歲之間中，有三分之一被拒絕。甚至在50多歲的群體中，也有21%的人會(huì)被拒絕承保。

同時(shí)，越來越多的公司選擇退出長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2000年，有100多家保險(xiǎn)公司提供長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)保單，而到了2020年，則只有約12家供應(yīng)商。

大量公司退出市場(chǎng)、保險(xiǎn)費(fèi)率飆升、拒保率高、索賠金額不斷上升，這些因素疊加在一起，導(dǎo)致長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)作為一種單獨(dú)的產(chǎn)品，再也難以為繼下去。

衍生出的多樣保險(xiǎn)產(chǎn)品

長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)從巔峰到破滅，倒逼市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，將長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)與其他險(xiǎn)種組合在一起，產(chǎn)生了所謂的混合保險(xiǎn)產(chǎn)品。在此背景下，保險(xiǎn)公司將長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)責(zé)任附加在壽險(xiǎn)或者其他產(chǎn)品上面，由此推出了一些新型的混合型壽險(xiǎn)產(chǎn)品，其中一種典型的產(chǎn)品為關(guān)聯(lián)福利人壽保險(xiǎn)（Linked benefit life insurance），這類產(chǎn)品可能將長(zhǎng)期護(hù)理或慢病或重疾等作為附加險(xiǎn)，涵蓋在壽險(xiǎn)保單中。

這類產(chǎn)品有幾個(gè)特點(diǎn)。

第一，相同的承保范圍，關(guān)聯(lián)福利人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)更高。

第二，福利不同，當(dāng)受保人需要護(hù)理時(shí)，承保范圍和不承保范圍取決于保單合同。

第三，未來的賠付方式不同，帶有混合責(zé)任額保單中，有些是補(bǔ)償型，有些是報(bào)銷型。

第四，享受附加險(xiǎn)的條件不同，有些公司的要求是必須患有慢病，有些則是規(guī)定不能完成至少兩項(xiàng)日?；顒?dòng)即可。

美國(guó)一位業(yè)內(nèi)人士表示，通常情況下，長(zhǎng)期護(hù)理福利金額約為保費(fèi)的五倍。例如，對(duì)于一個(gè)健康的55歲男性，明尼蘇達(dá)州保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)Newman Long Term Care的報(bào)價(jià)是，如果一次性支付10萬美元的保費(fèi)，可以獲得價(jià)值近52.3萬美元的長(zhǎng)期護(hù)理福利，死亡撫恤金為17.4萬美元。

Newman Long Term Care的資源 來源：網(wǎng)絡(luò)

長(zhǎng)期護(hù)理附加險(xiǎn)

長(zhǎng)期護(hù)理附加險(xiǎn)，即以附加險(xiǎn)的形式，將長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)作為可選的保障添加在壽險(xiǎn)保單中。這是人壽保險(xiǎn)單上的一項(xiàng)生活福利，可讓投保人每月獲得保單的部分死亡撫恤金，來支付長(zhǎng)期護(hù)理費(fèi)用。

要行使此附加險(xiǎn)提供的福利，醫(yī)療專業(yè)人員需要證明投保人因?yàn)楸辉\斷出疾病或遭遇事故，不能進(jìn)行至少兩項(xiàng)日常生活活動(dòng)，或者由于認(rèn)知障礙（例如阿爾茨海默氏癥），需要大量監(jiān)督來保障他們的健康和安全。日?；顒?dòng)一般包括洗澡、自制、穿衣、進(jìn)食、移動(dòng)和上廁所。這類保單可涵蓋一個(gè)或多個(gè)需要長(zhǎng)期護(hù)理的事件，最高上限為全部壽險(xiǎn)保單額度。

與獨(dú)立的長(zhǎng)期護(hù)理保單的要求類似，長(zhǎng)期護(hù)理附加險(xiǎn)可能有90天的等待期才能支付福利。受保人通過長(zhǎng)期護(hù)理附加條款收到的款項(xiàng)會(huì)從保單的身故賠償金中扣除，因此，保單受益人在受保人去世時(shí)收到的賠款金額會(huì)減少。如果受保人的人壽保單具有現(xiàn)金價(jià)值，激活長(zhǎng)期護(hù)理附加險(xiǎn)可能會(huì)降低保單的現(xiàn)金價(jià)值。

一般來說，能夠?qū)㈤L(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)添加為附加險(xiǎn)種的壽險(xiǎn)產(chǎn)品包括終身壽險(xiǎn)、萬能壽險(xiǎn)、指數(shù)型萬能壽險(xiǎn)或可變?nèi)f能壽險(xiǎn)。一些提供的公司包括AXA Equitable、Guardian、John Hancock、林肯金融、Nationwide和State Farm。

壽險(xiǎn)與長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)責(zé)任的轉(zhuǎn)換，實(shí)際上代表了混合保險(xiǎn)的一種。美國(guó)市場(chǎng)還根據(jù)類似的轉(zhuǎn)換邏輯，推出了壽險(xiǎn)與重疾、年金與長(zhǎng)期護(hù)理福利的轉(zhuǎn)換。

慢病或重疾附加險(xiǎn)

和上面的形式一樣，慢病或重疾附加險(xiǎn)則是將這兩類疾病作為附加險(xiǎn)，添加到壽險(xiǎn)保單中。如果受保人患有保單中規(guī)定的慢病或重大疾病時(shí)，則可以從壽險(xiǎn)的死亡撫恤金中提取資金來支付護(hù)理費(fèi)用。

當(dāng)投保人被診斷患有重大疾病或遭受重大傷害時(shí)，重大疾病附加險(xiǎn)將向投保人支付大部分死亡撫恤金，這種福利通常以一次性付款的形式支付。相比較而言，如果保單持有人長(zhǎng)時(shí)間喪失行為能力或殘疾，附加險(xiǎn)將支付定期福利。這種類型的附加條款通常在被保險(xiǎn)人無法進(jìn)行日常生活六種活動(dòng)中的至少兩種時(shí)觸發(fā)，包括吃飯、洗澡、如廁、穿衣、轉(zhuǎn)移和自我控制。

這些產(chǎn)品的出現(xiàn)，再次刺激了已經(jīng)崩潰的長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)市場(chǎng)。雖然獨(dú)立長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)保單的銷售額持續(xù)下降，但消費(fèi)者仍然對(duì)為年金或終身壽險(xiǎn)增加長(zhǎng)期護(hù)理福利的混合保險(xiǎn)產(chǎn)品更感興趣。

LIMRA的數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)公司在2017年銷售了約26萬份混合保單。美國(guó)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2019年購(gòu)買的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)中，有84%是關(guān)聯(lián)福利保險(xiǎn)，只有16%是獨(dú)立的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。而到了2020年，美國(guó)約有750萬的人群擁有某種形式的長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)產(chǎn)品。

來源：美國(guó)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)協(xié)會(huì)

02

典型供應(yīng)商及其所提供的產(chǎn)品

目前美國(guó)市場(chǎng)上，多家保險(xiǎn)公司都提供上述所說的混合保險(xiǎn)產(chǎn)品，其中在這方面比較有優(yōu)勢(shì)的公司包括林肯人壽保險(xiǎn)公司、OneAmerica以及Nationwide。

林肯人壽與長(zhǎng)期護(hù)理附加險(xiǎn)MoneyGuard

林肯人壽保險(xiǎn)公司是美國(guó)第五大壽險(xiǎn)公司，為L(zhǎng)incoln National Corporation旗下子公司，擁有100多年的歷史。該公司提供保險(xiǎn)、退休計(jì)劃、高管獎(jiǎng)金計(jì)劃以及退休和投資服務(wù)。尤為值得注意的是，該公司在長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)行業(yè)擁有少見的核心優(yōu)勢(shì)，幾乎是這個(gè)行業(yè)里最主要的保險(xiǎn)公司。

林肯人壽保險(xiǎn)公司的一款代表性產(chǎn)品是MoneyGuard，這是一款帶有長(zhǎng)期護(hù)理附加險(xiǎn)的萬能壽險(xiǎn)保單，保費(fèi)是有保障的，而且保單的受益人可以獲得死亡撫恤金。與傳統(tǒng)的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)不同，只要投保人按計(jì)劃支付保費(fèi)，不貸款或提款，保單成本就不會(huì)增加。

該產(chǎn)品的福利包括以下三點(diǎn)：

1）保單為符合條件的長(zhǎng)期護(hù)理費(fèi)用提供收入免稅補(bǔ)償，因此投保人獲得的價(jià)值超過保費(fèi)。一旦符合條件，該保單就沒有免賠額或等待期。

2）保單為指定的受益人提供免所得稅的死亡撫恤金，但是死亡撫恤金將因任何貸款、提款和支付的撫恤金而減少。

3）投保人可以選擇實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期護(hù)理福利最大化，在這種情況下，一旦投保人完成支付全部保費(fèi)，將可獲得已繳保費(fèi)70%的返還。投保人也可以選擇實(shí)現(xiàn)保費(fèi)返還最大化，在這種情況下，投保人按照計(jì)劃支付完所有保費(fèi)后，六年后可獲得100%的保費(fèi)返還，具體時(shí)間表如下：

第一年：70%

第二年：75%

第三年：80%

第四年：86%

第五年：94%

第六年及以上：100%

從以上可以看出，該產(chǎn)品與獨(dú)立的長(zhǎng)期護(hù)理保單不同，沒有免賠額或等待期。如果額度因長(zhǎng)期護(hù)理費(fèi)用而用盡，則保單會(huì)提供幾千美元的小額死亡撫恤金，可以幫助支付喪葬費(fèi)用。

如果投保人決定不保留該保單，且購(gòu)買了價(jià)值保障附加險(xiǎn)，可在六年后獲得100%的保費(fèi)返還。投保人也可以購(gòu)買額外的保險(xiǎn)防止通貨膨脹。這些都成為該產(chǎn)品的亮點(diǎn)。

OneAmerica與Asset-Care

除了林肯人壽，OneAmerica也提供帶有長(zhǎng)期護(hù)理福利的保險(xiǎn)產(chǎn)品。OneAmerica Financial Partners是一家美國(guó)金融服務(wù)共同控股機(jī)構(gòu)，該公司通過其運(yùn)營(yíng)子公司，提供個(gè)人人壽保險(xiǎn)、殘疾保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)和年金。

OneAmerica的一款產(chǎn)品為Asset-Care，該保單也是帶有長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)責(zé)任的一款壽險(xiǎn)產(chǎn)品。壽險(xiǎn)部分，保費(fèi)不會(huì)增加，投保人所享受的福利也不會(huì)改變，且保單還可以享受遞延稅率等優(yōu)惠。

如果受保人要享受長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)福利，需滿足以下條件：

1）慢性病患者；

2）無法完成洗澡、自制、穿衣、進(jìn)食、移動(dòng)和上廁所這六項(xiàng)日?；顒?dòng)中的兩項(xiàng)，或者患有如阿爾茨海默病之類的認(rèn)知障礙；

3）選擇的是有執(zhí)照的衛(wèi)生保健從業(yè)人員規(guī)定的護(hù)理計(jì)劃所提供的合格長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)，范圍包括在家中接受護(hù)理、使用成人日托設(shè)施或留在療養(yǎng)院或使用輔助生活設(shè)施，其他護(hù)理護(hù)理還包括合格的臨終關(guān)懷、暫托護(hù)理、護(hù)理人員培訓(xùn)和支持設(shè)備。

在這種情況下，受保人可以選擇特定月數(shù)的護(hù)理或延長(zhǎng)的、有保證的終生護(hù)理，且這些護(hù)理費(fèi)用是免稅的。如果受保人不使用長(zhǎng)期護(hù)理福利或僅使用其中的一部分，指定的受益人將獲得死亡賠付金，這些也是免稅的。

該保單為一起購(gòu)買保單的已婚夫婦提供折扣，并在未使用長(zhǎng)期護(hù)理福利的情況下，在最后一個(gè)人去世時(shí)向繼承人支付死亡撫恤金。此外，在兩名被保險(xiǎn)人不是夫妻，而是合作伙伴或者兄弟姐妹的情況下，該保單也支持兩名投保人共同投保。

該保單還提供了一個(gè)可選的持續(xù)福利附加條款，為受保人提供終生長(zhǎng)期護(hù)理福利。投保人可以靈活支付保費(fèi)，例如支付單期保費(fèi)、10至20年的保費(fèi)或終身保費(fèi)，投保人也可以利用401(k)或IRA中的資金支付保費(fèi)。

Midland National Life的產(chǎn)品

Midland National Life公司銷售的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品，該產(chǎn)品允許投保人每月提取2%的死亡撫恤金，用于支付家庭保健、輔助生活或長(zhǎng)期護(hù)理費(fèi)用。

保險(xiǎn)公司會(huì)將這筆福利直接支付給投保人，因此他們可以雇用任何想提供護(hù)理的人，包括親屬。報(bào)銷不需要提交收據(jù)，死亡撫恤金也可以在生前獲得，幫助支付絕癥或危重疾病，如心臟病發(fā)作或癌癥。

03

長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)外：前路漫漫，未來可期

美國(guó)市場(chǎng)上壽險(xiǎn)、年金等產(chǎn)品與長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)產(chǎn)品的融合已經(jīng)發(fā)展到相對(duì)比較成熟的階段，從上述也可以看出美國(guó)市場(chǎng)和中國(guó)市場(chǎng)在將長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)責(zé)任加入其它產(chǎn)品的兩大不同點(diǎn)。第一點(diǎn)是產(chǎn)品的推出緣由不同，第二點(diǎn)則是產(chǎn)品的發(fā)展階段不同。

從第一點(diǎn)來看，美國(guó)市場(chǎng)推出長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)+其它產(chǎn)品的契機(jī)是在長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)下滑后采取的一個(gè)舉措，在1970至2000期間長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)市場(chǎng)經(jīng)歷繁榮市場(chǎng)崩潰之后，保險(xiǎn)公司從自身承保利益出發(fā)，推出混合型產(chǎn)品，避免了巨額賠付、高拒保率以及保費(fèi)上漲導(dǎo)致消費(fèi)者的逆選擇，由此帶動(dòng)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的一個(gè)升級(jí)換代。

對(duì)于推出長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)+其他產(chǎn)品來說，上述的這種情況為保險(xiǎn)公司對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計(jì)、具體的實(shí)施提供了很好的經(jīng)驗(yàn)，從而有利于后續(xù)的實(shí)施過程。

相比較而言，國(guó)內(nèi)更多的是想要通過市場(chǎng)份額較大的壽險(xiǎn)產(chǎn)品拉動(dòng)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售，同時(shí)促進(jìn)市場(chǎng)上提供長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)、參與長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)相關(guān)服務(wù)的主體。這一點(diǎn)是在本身市場(chǎng)發(fā)展不足的情況下，推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)舉措。由此造成的結(jié)果是，保險(xiǎn)公司可能在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和服務(wù)環(huán)節(jié)，會(huì)有諸多摩擦，最終的結(jié)果怎樣，是高度不確定的。

第二點(diǎn)，在產(chǎn)品形態(tài)方面，目前美國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)衍生出了多種混合產(chǎn)品，例如壽險(xiǎn)+長(zhǎng)期護(hù)理附加險(xiǎn)、壽險(xiǎn)+慢病或重疾附加險(xiǎn)等等。

國(guó)內(nèi)目前試點(diǎn)的是壽險(xiǎn)與長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的責(zé)任轉(zhuǎn)換，考慮的是人口老齡化帶來的護(hù)理需求。未來，在市場(chǎng)進(jìn)一步成熟的基礎(chǔ)上，也有可能推出其他包含混合責(zé)任的產(chǎn)品，例如美國(guó)市場(chǎng)上的壽險(xiǎn)+重疾保險(xiǎn)等等，發(fā)展的思路仍然很多。

總結(jié)來看，目前國(guó)內(nèi)開展壽險(xiǎn)與長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)責(zé)任試點(diǎn)是增加商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)供給、滿足消費(fèi)者多元化的保障和護(hù)理需求的一次嘗試，這在人口日益老齡化的背景下，不失為一劑藥方。至于說開展試點(diǎn)是在長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)產(chǎn)品銷售不理想的情況下，利用壽險(xiǎn)與長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)責(zé)任的轉(zhuǎn)換實(shí)現(xiàn)銷售幫帶，則未免有些樂觀了，一方面，這并不是解決問題的有效途徑，況且，在目前的市場(chǎng)上，我們也很難認(rèn)為國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)的銷售狀況是令人滿意的。未來長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的發(fā)展如何，或者更廣泛地來說，國(guó)內(nèi)能否衍生出多種多樣的混合型保險(xiǎn)產(chǎn)品，則仍然需要經(jīng)過市場(chǎng)的大浪淘沙，最終留下的，可能就是我們需要的。

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