自人社部等五部門聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》以來，個人養(yǎng)老金制度加速推進(jìn)。各大機構(gòu)均在第一時間啟動個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。11月29日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，國壽壽險、太平養(yǎng)老、國民養(yǎng)老等公司陸續(xù)售出首單個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

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除了養(yǎng)老保險，公募基金、特定養(yǎng)老儲蓄等專屬的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品已陸續(xù)上市發(fā)售，各類產(chǎn)品同臺競技，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品到底有什么優(yōu)勢？與其他產(chǎn)品相比有何特色？參與人又如何挑選適合自己的個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品？

線上渠道正在搭建，4款產(chǎn)品需雙錄

根據(jù)北京商報記者此前報道，首批個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品共有6家保險公司7款產(chǎn)品入圍。其中，國壽壽險、人保壽險、太平人壽、太平養(yǎng)老及國民養(yǎng)老分別有1款產(chǎn)品，泰康人壽有2款產(chǎn)品。

從銷售情況來說，目前國壽壽險、泰康人壽、太平養(yǎng)老、國民養(yǎng)老等公司陸續(xù)售出首單個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。國壽壽險更是已實現(xiàn)36家省級分公司個人養(yǎng)老金產(chǎn)品出單，覆蓋所有先行地區(qū)。

對于個人養(yǎng)老金的參與人來說，如果想要購買保險產(chǎn)品，需要去哪里投保？北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前國壽壽險的產(chǎn)品可通過中國人壽(601628)壽險App線上投保，太平養(yǎng)老的產(chǎn)品可通過微信小程序福享太平投保。

除了保險公司自營平臺，國民養(yǎng)老的產(chǎn)品和泰康人壽的兩款產(chǎn)品已經(jīng)在招商銀行(600036)App個人養(yǎng)老金專區(qū)上線。不過，首次投保需要進(jìn)行雙錄，需要聯(lián)系保險代理人或去銀行網(wǎng)點，參與人不能線上自主投保。人保壽險有關(guān)負(fù)責(zé)人則告訴北京商報記者，該公司的產(chǎn)品，在先行試點城市（地區(qū)）客戶可聯(lián)系當(dāng)?shù)厝吮垭U業(yè)務(wù)人員咨詢及辦理投保。也就是說，目前有4款產(chǎn)品首次投保需要線下通過銀行或保險代理人雙錄。

雙錄雖然能保護(hù)消費者合法權(quán)益，但首次購買不能自主投?；蛞彩钩绦蚋臃爆?。對此，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中表示，由于個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品的保險期限長，合同雙方的糾紛可能會在訂立合同很多年之后出現(xiàn)，要求首次購買時進(jìn)行線下雙錄，對于保護(hù)消費者權(quán)益，減少合同糾紛，保障保險業(yè)務(wù)健康、穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。

“規(guī)定與要求也會被少數(shù)消費者視為麻煩，會質(zhì)疑這樣做的必要性以及是否會存在個人隱私泄露，也會影響到參與人購買欲望。”李文中指出，對于多數(shù)參與人來說，應(yīng)該能正確理解雙錄要求的目的與作用，也能夠配合產(chǎn)品銷售機構(gòu)與人員做好雙錄。

北京商報記者了解到，目前保險公司也在積極搭建線上投保渠道，有保險公司內(nèi)部人士表示，其線上官網(wǎng)自主投保的功能已經(jīng)在加急開發(fā)中。

長期優(yōu)勢明顯，兼顧收益和保本

除了養(yǎng)老保險，公募基金、特定養(yǎng)老儲蓄等專屬的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品已陸續(xù)上市發(fā)售，各類產(chǎn)品同臺競技，對于參與人來說該如何選擇？

“從產(chǎn)品種類選擇來看，參與人要了解自己的承受風(fēng)險能力，清楚自己退休時間，當(dāng)然也要充分了解所投產(chǎn)品是否保本以及收益情況?！币晃毁Y深保險代理人向北京商報記者分析。

那么，首批入圍的這7款保險產(chǎn)品收益如何？北京商報記者了解到，這7款產(chǎn)品此前已經(jīng)參與了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。自試點啟動以來，其投保簡便、收益穩(wěn)健、繳費靈活等特點已逐漸被市場認(rèn)可和接受。從已經(jīng)公布收益情況的4款產(chǎn)品來看，均取得了較高的收益水平。

在實踐過程中，該類產(chǎn)品設(shè)置了進(jìn)取型賬戶、穩(wěn)健型賬戶兩種收益模式供參與人選擇，從結(jié)算利率來看，穩(wěn)健型賬戶2021年年化結(jié)算利率均在4%-6%之間，進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率在5%-6.1%之間。

收益可觀的同時，個人養(yǎng)老金保險還兼顧保本，據(jù)了解，不論是穩(wěn)健型賬戶還有進(jìn)取型賬戶，都有最低保證利率，前者一般大于2%，后者一般為0%，也就是說，即使進(jìn)取型賬戶，也能達(dá)到保本的要求。

養(yǎng)老保險產(chǎn)品還有其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品難以匹敵的長期優(yōu)勢。根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于保險公司開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品的保險期間不得短于5年。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生指出，保險期間不短于5年的要求，一方面體現(xiàn)強化養(yǎng)老保險產(chǎn)品長期屬性的監(jiān)管和政策導(dǎo)向，另一方面也沒有對保險期間做過長的規(guī)定，使得保險產(chǎn)品與養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財?shù)犬a(chǎn)品期限類似，有利于不同行業(yè)在大致相同的規(guī)則下公平競爭。

“保險業(yè)可發(fā)揮產(chǎn)品、分散長壽風(fēng)險、與養(yǎng)老服務(wù)有機結(jié)合等方面的獨特優(yōu)勢，提升長期養(yǎng)老資金的投資收益率，成為第三支柱發(fā)展的核心力量。”朱俊生如是分析。

或適合中年人，投資期限長收益更多

個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品對投保年齡的要求比較寬松，從嬰幼兒到老年人都可以購買。但年輕人、中年人、老年人的風(fēng)險偏好不同，不同年齡群體的經(jīng)濟(jì)狀況也有較大差異，哪類人更適合兼顧保本和收益的保險產(chǎn)品？

“保險在長期投資方面優(yōu)勢更明顯，賬戶內(nèi)的資金可隨著投資收益增長復(fù)利遞增，對于參與人來說，持有時間越長收益越高?！睆氖找娼嵌龋鲜霰ｋU代理人認(rèn)為，相較于老年人，年輕人和中年人更適合個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品。

李文中也表示，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品雖然是風(fēng)險分?jǐn)偣δ?，但是養(yǎng)老保障主要還是依賴其儲蓄性，也就是早期投入資金的增值。同時，保險公司在長期資金投資運用上更有經(jīng)驗，如果從資金增值的角度看，越早購買越能夠享受保險資金長期投資所帶來的增值收益。

不過，從風(fēng)險轉(zhuǎn)移和資產(chǎn)規(guī)劃的角度，李文中表示，參與人年齡過大時，幾乎沒有資金積累時間，投保意義不大。對于多數(shù)年輕人，甚至青少年來說，年齡太小意味著自己未來的人生軌跡不確定性越強，這本身也是一種風(fēng)險，養(yǎng)老保障的需求往往沒有那么強烈。因此，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品或更適合中年人購買。

和養(yǎng)老儲蓄、公募基金相比，保險產(chǎn)品本身條款復(fù)雜，對于參與人來說，在投保時應(yīng)該謹(jǐn)慎對待，李文中表示，參與人需要注意三方面問題，一是產(chǎn)品的保證利率，不同產(chǎn)品的保證利率差異較大，消費者需要根據(jù)自己的風(fēng)險偏好選擇。二是保險公司的投資管理能力，消費者需要參考每家保險公司過去的投資管理能力進(jìn)行產(chǎn)品選擇，畢竟投資能力越強的公司未來的實際結(jié)算利率可能越高。三是初始費用，不同的個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品的初始費用不同，直接影響到消費者的購買成本。

北京商報記者 陳婷婷 李秀梅