個(gè)人養(yǎng)老金制度落地不久，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)也來了。12月1日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》（以下簡稱《通知》），決定自2023年1月1日起，在北京市、上海市等10個(gè)?。ㄊ校╅_展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

當(dāng)前，開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)各機(jī)構(gòu)正“酣戰(zhàn)”，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有什么特點(diǎn)？與個(gè)人養(yǎng)老金的主要區(qū)別是什么？推行商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)有怎樣的意義？

覆蓋10省市，4家公司獲首批試點(diǎn)

【資料圖】

所謂商業(yè)養(yǎng)老金，是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司經(jīng)營的新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，主要依托保險(xiǎn)經(jīng)營規(guī)則創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向客戶提供養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)。

根據(jù)《通知》，自2023年1月1日起，在北京市、上海市等10個(gè)?。ㄊ校╅_展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。首批獲得試點(diǎn)資格的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司有四家，分別是中國人壽(601628)養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“中國人壽養(yǎng)老險(xiǎn)公司”）、太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司、國民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司和中國人民養(yǎng)老保險(xiǎn)有限責(zé)任公司。

對于選定的試點(diǎn)公司，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，四家參與試點(diǎn)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在資本實(shí)力、業(yè)務(wù)渠道、經(jīng)營管理等方面各有特點(diǎn)，由其開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，有利于發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在養(yǎng)老資金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面專長。

具體的試點(diǎn)內(nèi)容包括三項(xiàng)，一是創(chuàng)新發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，提供包括養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)，滿足客戶生命周期內(nèi)多樣化養(yǎng)老需求；二是探索利用多渠道開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，更廣泛地覆蓋和觸達(dá)廣大人民群眾；三是探索建立與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)特點(diǎn)相適應(yīng)的銷售長期激勵(lì)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制和投資管理機(jī)制等。

當(dāng)前開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)各機(jī)構(gòu)正“酣戰(zhàn)”，銀保監(jiān)會此時(shí)推出商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，并于明年起開啟試點(diǎn)，背后有怎樣的深意？北京工商大學(xué)中國保險(xiǎn)研究院副秘書長宋占軍表示，由于個(gè)人所得稅起征點(diǎn)、專項(xiàng)扣除等因素，實(shí)際上享受個(gè)人養(yǎng)老金稅收延遞的人群是有限的。在這種情況下，推出商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，有助于在保障人群和保險(xiǎn)產(chǎn)品層面補(bǔ)充個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。此時(shí)開展商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)，可能是引導(dǎo)保險(xiǎn)公司尤其是專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司聚焦養(yǎng)老保障領(lǐng)域，切實(shí)提高養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的競爭力，豐富養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品公司，進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)公司在第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域的功能作用。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中則表示，伴隨著個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)制度落地時(shí)的媒體宣傳，城鄉(xiāng)居民對養(yǎng)老保障有了更深刻的認(rèn)識與理解，自我養(yǎng)老意識也會有明顯提升。此時(shí)，推出商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)既能進(jìn)一步滿足消費(fèi)者的多樣化養(yǎng)老保障需求，又能借機(jī)更好地推廣商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，壯大養(yǎng)老第三支柱。

具備普惠性長期性，具體形態(tài)尚未確定

養(yǎng)老壓力如今已成為人們不得不面對的現(xiàn)實(shí)。第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國60歲及以上人口2.64億，占總?cè)丝诒壤?8.7%，人口老齡化程度進(jìn)一步加深。

“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出，要發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。

在發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老金融方面，銀保監(jiān)會已經(jīng)先后啟動了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、特定養(yǎng)老儲蓄等試點(diǎn)。

此次開展的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，在產(chǎn)品方面有什么特點(diǎn)和特色？

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)主要有六方面特點(diǎn)，包括賬戶與產(chǎn)品相結(jié)合、建立鎖定養(yǎng)老賬戶與持續(xù)養(yǎng)老賬戶的雙賬戶組合、產(chǎn)品設(shè)計(jì)以積累養(yǎng)老金為主要功能、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控、提供多種領(lǐng)取安排和養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)等。

具體來說，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)為個(gè)人建立信息管理賬戶，提供不同期限、風(fēng)險(xiǎn)、流動性等特征的商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，滿足客戶穩(wěn)健投資、風(fēng)險(xiǎn)保障、退休領(lǐng)取等養(yǎng)老需求，同時(shí)兼顧鎖定養(yǎng)老資金長期投資和個(gè)人不同年齡階段流動性的雙重需要。并支持個(gè)人長期持續(xù)積累養(yǎng)老資金，可提供一定的身故、意外傷害等附加風(fēng)險(xiǎn)保障。

談及商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的特色，中國人壽養(yǎng)老險(xiǎn)公司表示，商業(yè)養(yǎng)老金操作便捷、運(yùn)作透明、選擇多樣，具備普惠性、平衡性、長期性等突出優(yōu)勢；商業(yè)養(yǎng)老金配套的養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，能夠幫助客戶提前做好安全穩(wěn)妥的長期養(yǎng)老資產(chǎn)配置。

不過，北京商報(bào)記者采訪多家試點(diǎn)公司了解到，目前商業(yè)養(yǎng)老金相關(guān)產(chǎn)品的具體形態(tài)還未明確。

對于產(chǎn)品開發(fā)，中國人壽養(yǎng)老險(xiǎn)公司承諾，將根據(jù)商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品“資金長期性、收益安全性、領(lǐng)取約束性”的基本定位，探索開發(fā)系列產(chǎn)品，兼顧不同年齡、不同職業(yè)、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好居民的多樣化需求，實(shí)現(xiàn)覆蓋至退休的養(yǎng)老資金生命周期管理。

不享受稅優(yōu)，年滿18歲即可參與

當(dāng)前，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)市場火熱，銀行開戶，保險(xiǎn)公司和基金公司積極銷售產(chǎn)品，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)與個(gè)人養(yǎng)老金有哪些區(qū)別？

對于二者的關(guān)系，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)養(yǎng)老金定位于面向廣大人民群眾的普惠性、創(chuàng)新性個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，是第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的組成部分，對個(gè)人養(yǎng)老金制度發(fā)展具有支持和補(bǔ)充的作用。

從參與范圍來看，商業(yè)養(yǎng)老金更寬泛，參加個(gè)人養(yǎng)老金制度，需是在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動者，而參加商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，只需要年滿18周歲，就可與養(yǎng)老保險(xiǎn)公司簽訂商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)合同，通過商業(yè)養(yǎng)老金賬戶長期積累養(yǎng)老金。

在可投產(chǎn)品方面，二者也有較大差別，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。商業(yè)養(yǎng)老金客戶可選擇購買養(yǎng)老保險(xiǎn)公司提供的多種商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。

不過，不同于個(gè)人養(yǎng)老金制度可享受稅收優(yōu)惠政策，個(gè)人參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，不享受相關(guān)個(gè)人所得稅稅收優(yōu)惠政策。

“二者不屬于同一賽道，但有一定聯(lián)系?！崩钗闹兄赋觯瑐€(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)主要是指個(gè)人可以用個(gè)人養(yǎng)老金賬戶資金購買相應(yīng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，并依法享受確定額度內(nèi)的稅收遞延；商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)內(nèi)容更豐富，包括養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)，但是不能享受稅收遞延，只是保險(xiǎn)公司商業(yè)化經(jīng)營的普惠型養(yǎng)老金融服務(wù)。兩者也有共性，都是為應(yīng)對人口老齡化，國家鼓勵(lì)發(fā)展的養(yǎng)老第三支柱的組成部分。

談及推出商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)的意義，李文中指出，目前國民的養(yǎng)老保障更依賴基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和社保基金補(bǔ)充構(gòu)成的第一支柱，第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金受到多方面的制約覆蓋面和保障水平有限，第三支柱發(fā)展也很不充分。推出商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)，有利于增強(qiáng)城鄉(xiāng)居民的自我養(yǎng)老意識，進(jìn)一步豐富和壯大養(yǎng)老第三支柱，減輕第一支柱的負(fù)擔(dān)，充分利用養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在長壽風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)為消費(fèi)者提供多樣化的養(yǎng)老保障服務(wù)，化解老齡化所帶來的養(yǎng)老壓力。

北京商報(bào)記者 陳婷婷 李秀梅