個(gè)人養(yǎng)老金哨聲吹響，一如按下?lián)尀┑目爝M(jìn)鍵。

“最近忙到起飛。”作為銀行財(cái)富管理客戶經(jīng)理，劉歡已然開啟“連軸轉(zhuǎn)”模式。11月底個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開閘以來，解釋、引導(dǎo)——?jiǎng)g樂此不疲地在工作中不斷重復(fù)這一新概念，至于目標(biāo)亦很簡(jiǎn)單“不放過任何一個(gè)可能開戶的客戶”。

(資料圖片僅供參考)

在業(yè)內(nèi)人士看來，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶具有唯一性，且開戶后客戶黏性相對(duì)較高，率先抓住客戶也就抓住了未來養(yǎng)老金發(fā)展的機(jī)遇。如今，銀行作為渠道端正是發(fā)展業(yè)務(wù)的黃金窗口期。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，首批23家可開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的銀行于“跑馬圈地”中開足馬力，為開戶客戶送出現(xiàn)金“禮包”之余，加速上線各類產(chǎn)品。部分銀行率先推出養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，利率也是高于普通定期存款。

萬億規(guī)模個(gè)人養(yǎng)老金新藍(lán)海，各大金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相搶食市場(chǎng)的“硝煙”已起。“現(xiàn)在是萬事俱備，只等風(fēng)來?！睂?duì)于個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)，就職于銀行理財(cái)子公司的關(guān)峰已經(jīng)忙碌半年，但最忙的時(shí)候才剛剛開始。其所在理財(cái)子公司通過多輪遴選，近期將個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名錄上報(bào)并等待批示。

個(gè)人養(yǎng)老金加速落地，而為了給人們“掃盲”，基金公司和券商、銀行均加大投教力度。有基金公司在上線交易Y份額（個(gè)人養(yǎng)老金專屬Y份額是由養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)，且僅供個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶投資的基金份額。）的同時(shí)，提供投教、稅延計(jì)算器等服務(wù)，更好地助力個(gè)人為養(yǎng)老做資產(chǎn)配置。

申萬宏源證券預(yù)估，按照當(dāng)前每人每年繳納1.2萬元的限額估算，2030年個(gè)人養(yǎng)老金有望迎來1.8萬億-3.1萬億元市場(chǎng)。

保險(xiǎn)本應(yīng)是養(yǎng)老的最好利器，但此次個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)的落地并不為業(yè)內(nèi)人士看好?！笆找媛矢?jìng)爭(zhēng)不過”“保險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)不明顯”“代理人推廣意愿低”儼然成為行業(yè)攔路虎。

“比起基金，保險(xiǎn)公司的收益雖然穩(wěn)定，但較低。”保險(xiǎn)長期從業(yè)人員楊碩對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，盡管近1年資本市場(chǎng)波動(dòng)，但若投資者長期持有，基金獲得正向投資收益的確定性較強(qiáng)。相比之下，一些專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，穩(wěn)健型賬戶保底收益只有2%或3%，投資收益與基金難相提并論。

險(xiǎn)企人士王玉同樣看到了推廣的門檻：“要用個(gè)人養(yǎng)老金購買保險(xiǎn)，還得先在銀行開戶，保險(xiǎn)代理人沒有動(dòng)力給銀行引流，再加上專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)沒有傭金，他們更不會(huì)主動(dòng)推廣產(chǎn)品。”

面向巨大藍(lán)海市場(chǎng)，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)如何破局已迫在眉睫。

“在個(gè)人養(yǎng)老金體系中，客戶可以選擇129只基金，且類型比較豐富，有養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，也有養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。但目前只有7款保險(xiǎn)產(chǎn)品被納入，且均為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，選擇空間相對(duì)有限?！睒I(yè)內(nèi)人士周媛對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者稱。

實(shí)際上，我國第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)已積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。早在2018年5月，便已在上海等地開展個(gè)人稅遞養(yǎng)老險(xiǎn)的試點(diǎn)，2021年6月，又在浙江、重慶等地開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。保險(xiǎn)助力養(yǎng)老，理應(yīng)具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪了解到，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)落地，險(xiǎn)企高層與基層人員態(tài)度不一，險(xiǎn)企決策層聯(lián)合多部門開發(fā)上線相關(guān)產(chǎn)品，并積極推動(dòng)產(chǎn)品在個(gè)人養(yǎng)老金制度開閘當(dāng)天落地首單。

不過，于客服與保險(xiǎn)代理人而言，仍有明顯的陌生與距離感。貝殼財(cái)經(jīng)記者近期撥打險(xiǎn)企官方服務(wù)電話，咨詢這一公司個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)購買渠道時(shí)發(fā)現(xiàn)，個(gè)別客服人員對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金概念并不熟悉，也不了解公司有哪些個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，所提供的方式也無法找到購買個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)的渠道。

這種情況也發(fā)生在保險(xiǎn)代理人身上，盡管作為險(xiǎn)企產(chǎn)品的主要推廣者，但貝殼財(cái)經(jīng)記者咨詢發(fā)現(xiàn)，一些代理人并不了解個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的購買渠道，這無形中提高了個(gè)人購買產(chǎn)品的門檻?！叭绻倾y行產(chǎn)品，直接找個(gè)網(wǎng)點(diǎn)去柜臺(tái)問就知道了，但是保險(xiǎn)產(chǎn)品真不知道上哪兒?jiǎn)?，又沒有網(wǎng)點(diǎn)?！币晃挥幸庠纲徺I專屬商業(yè)保險(xiǎn)的客戶對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者說道。

對(duì)此，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，盡管近年來保險(xiǎn)代理人數(shù)量一直下滑，但與其他行業(yè)相比，隊(duì)伍還是比較龐大。雖然目前批復(fù)的都是專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，未來如果能把兩全險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等個(gè)險(xiǎn)渠道主推產(chǎn)品納入體系，就能更好調(diào)動(dòng)代理人積極性，把產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和服務(wù)優(yōu)勢(shì)更好地向客戶傳遞。

“全球經(jīng)濟(jì)有衰退風(fēng)險(xiǎn)，中國經(jīng)濟(jì)也面臨下行，金融市場(chǎng)持續(xù)異動(dòng)，最近債券市場(chǎng)表現(xiàn)也不佳，理財(cái)產(chǎn)品凈值調(diào)整，方方面面的不確定因素增多，而保險(xiǎn)最大的優(yōu)勢(shì)就是有預(yù)定利率，且長期復(fù)利生息，這是保險(xiǎn)產(chǎn)品的相對(duì)優(yōu)勢(shì)?！敝炜∩Q。

分散個(gè)人長壽風(fēng)險(xiǎn)，也是保險(xiǎn)產(chǎn)品在養(yǎng)老方面的一大優(yōu)勢(shì)。

朱俊生表示，就個(gè)體而言，長壽風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，并導(dǎo)致兩種可能，一是實(shí)際壽命超過預(yù)期壽命，個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄在身故之前消耗殆盡，造成老年生活窘迫；二是實(shí)際壽命短于預(yù)期壽命，出現(xiàn)遺產(chǎn)剩余。由于每個(gè)人的實(shí)際壽命不同，彼此之間可以互助共濟(jì)，分散實(shí)際壽命超過預(yù)期壽命的長壽風(fēng)險(xiǎn)，生命年金以被保險(xiǎn)人生存為條件，可實(shí)現(xiàn)終身年金領(lǐng)取?！霸趨⑴c養(yǎng)老金融的機(jī)構(gòu)中，只有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠開發(fā)和銷售生命年金產(chǎn)品。因此，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮在生命表、精算方面的優(yōu)勢(shì)，以及過去在提供年金化領(lǐng)取服務(wù)方面積累的經(jīng)驗(yàn)，在養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)積極發(fā)揮作用?！?/p>

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 胡萌 潘亦純 編輯 王進(jìn)雨 校對(duì) 賈寧