保觀 |聚焦保險(xiǎn)創(chuàng)新

根據(jù)瑞士再保險(xiǎn)披露的一項(xiàng)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球參數(shù)保險(xiǎn)市場(chǎng)的價(jià)值為117億美元，預(yù)計(jì)到2031年將達(dá)到293億美元，而隨著一些大型自然災(zāi)害發(fā)生的頻率逐年增加，在一定程度上激發(fā)了保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)參數(shù)市場(chǎng)的興趣，相比較于2021年，2022年全球參數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售額增長了40%以上。

而在2022年5月，參數(shù)保險(xiǎn)科技公司Skyline Partners和全球再保險(xiǎn)公司慕尼黑再保險(xiǎn)公司合作開發(fā)了一種參數(shù)化保險(xiǎn)解決方案，旨在幫助農(nóng)民免受極端天氣事件的影響，在業(yè)內(nèi)引起了廣泛關(guān)注。

(資料圖片)

有專業(yè)人士大膽預(yù)測(cè)，參數(shù)保險(xiǎn)的市場(chǎng)規(guī)模潛力是巨大的，在未來幾年內(nèi)或許可以看到參數(shù)保險(xiǎn)成為常態(tài)。本文將著重探討參數(shù)保險(xiǎn)未來的發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)遇和挑戰(zhàn)、以及未來將作用在哪些領(lǐng)域？

揭開“參數(shù)化”保險(xiǎn)解決方案的神秘面紗，

與傳統(tǒng)保險(xiǎn)有何不同？

現(xiàn)階段保險(xiǎn)業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)之一是如何為快速變化的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境提供保障，在這種大環(huán)境下保險(xiǎn)公司需要一種新的、創(chuàng)造性的保險(xiǎn)方法來幫助那些受影響的客戶挽回?fù)p失，因此保險(xiǎn)公司開始積極尋找能夠提供快速理賠流程的、客戶負(fù)擔(dān)得起的保險(xiǎn)解決方案。一些保險(xiǎn)公司開始推出參數(shù)保險(xiǎn)解決方案，作為傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新替代方案。

首先參數(shù)保險(xiǎn)是一種新興的保險(xiǎn)類型，我們也可以叫它指數(shù)保險(xiǎn)，它的賠付不再依賴于主觀的人為定損，而是依靠客觀事件的觸發(fā)，比如臺(tái)風(fēng)的等級(jí)、地震的等級(jí)、航班延誤的發(fā)生等，通常觸發(fā)事件的等級(jí)認(rèn)定由第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)來進(jìn)行判定。

參數(shù)保險(xiǎn)解決方案的運(yùn)作步驟

從上文了解參數(shù)保險(xiǎn)的基本概念后，需要進(jìn)一步了解到底什么是參數(shù)保險(xiǎn)解決方案？參數(shù)保險(xiǎn)與傳統(tǒng)保險(xiǎn)到底有什么區(qū)別？

參數(shù)化這個(gè)術(shù)語聽起來有點(diǎn)復(fù)雜，但從實(shí)際意義來理解是十分簡(jiǎn)單的，參數(shù)保險(xiǎn)解決方案簡(jiǎn)單來說就是基于一個(gè)指數(shù)，該指數(shù)可以捕捉觸發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)事件的強(qiáng)度水平提供預(yù)先指定的賠付，是一種觸發(fā)指數(shù)事件時(shí)進(jìn)行賠付的協(xié)議過程，我們可以將其進(jìn)一步分解為兩個(gè)關(guān)鍵部分：觸發(fā)事件和支付機(jī)制。

觸發(fā)事件：通過與被保險(xiǎn)人的特定風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的客觀參數(shù)或指數(shù)來測(cè)量，達(dá)到或超過預(yù)定的事件參數(shù)則觸發(fā)保險(xiǎn)范圍。該事件可以是地震、熱帶氣旋或洪水，其中參數(shù)或指數(shù)分別是震級(jí)、風(fēng)速或降雨量。雖然自然災(zāi)害和天氣事件是最主要的觸發(fā)因素，但觸發(fā)因素也能是市場(chǎng)指數(shù)、農(nóng)作物產(chǎn)量、停電等等。

支付機(jī)制：如果達(dá)到或超過參數(shù)或指數(shù)閾值，則按預(yù)先約定進(jìn)行賠付，而不考慮實(shí)際遭受的物理損失，其中閾值通常是按照客戶自己的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來設(shè)定的。比如在規(guī)定的地理區(qū)域發(fā)生了超過閾值的地震，則進(jìn)行一定的賠付。

接著我們看參數(shù)保險(xiǎn)與傳統(tǒng)保險(xiǎn)有什么區(qū)別。這里首先需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是參數(shù)保險(xiǎn)解決方案不是為了取代傳統(tǒng)保險(xiǎn)，而是為了補(bǔ)充傳統(tǒng)保險(xiǎn)的空白，比如免賠額、無法的排除風(fēng)險(xiǎn)、或被保險(xiǎn)人無法控制基礎(chǔ)資產(chǎn)的純金融風(fēng)險(xiǎn)。

下圖列出了傳統(tǒng)保險(xiǎn)和參數(shù)保險(xiǎn)之間的主要區(qū)別，并涉及到了支付觸發(fā)、賠償、基本風(fēng)險(xiǎn)、索賠流程、結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵因素。

通過上圖可以發(fā)現(xiàn)由于參數(shù)保險(xiǎn)的賠付與實(shí)際損失無關(guān)，因此保險(xiǎn)公司提供的參數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品在一定程度上比傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品要更便宜。同時(shí)對(duì)于參數(shù)保險(xiǎn)來說，實(shí)際發(fā)生的損失和賠付之間的差額稱為基差風(fēng)險(xiǎn)，為了填補(bǔ)基差風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司構(gòu)建了參數(shù)模型，參數(shù)模型通常使保險(xiǎn)公司更容易對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，并提供更簡(jiǎn)單、更透明的產(chǎn)品，投保方通常不需要提交索賠或出示損失證明，賠付是自動(dòng)的。相比之下，傳統(tǒng)保單會(huì)對(duì)客戶的總損失價(jià)值進(jìn)行賠償，但只有在派出理賠員評(píng)估和確定損失后才能確定賠付額，在這個(gè)過程中是需要耗費(fèi)較長的時(shí)間。

總結(jié)下來就是正確建模和定義的參數(shù)化保險(xiǎn)產(chǎn)品可以最大限度地降低基本風(fēng)險(xiǎn)，并可以提供有保證的覆蓋范圍，從而在發(fā)生損失時(shí)為客戶帶來利益確定性。

結(jié)合目前保險(xiǎn)科技發(fā)展趨勢(shì)，

參數(shù)保險(xiǎn)將作用在多個(gè)領(lǐng)域

雖然參數(shù)保險(xiǎn)并不適合每一個(gè)客戶，但由于其業(yè)務(wù)的性質(zhì)，有些企業(yè)需要快速理賠，因此將會(huì)越來越多地使用參數(shù)保險(xiǎn)作為基于傳統(tǒng)保險(xiǎn)的補(bǔ)充。目前來看，參數(shù)保險(xiǎn)更多地應(yīng)用在巨災(zāi)保險(xiǎn)領(lǐng)域，起到補(bǔ)足保障缺口的作用，但結(jié)合保險(xiǎn)科技發(fā)展的趨勢(shì)，參數(shù)保險(xiǎn)已經(jīng)開始在農(nóng)業(yè)、飛機(jī)和延誤、物流、家財(cái)險(xiǎn)等領(lǐng)域不斷嘗試，拓寬業(yè)務(wù)范圍，甚至開始改變保險(xiǎn)服務(wù)，接下來我們看具體的例子。

Skyline Partners推出參數(shù)化保險(xiǎn)解決方案

2022年5月，參數(shù)保險(xiǎn)科技公司Skyline Partners和全球再保險(xiǎn)公司慕尼黑再保險(xiǎn)公司合作開發(fā)了一種參數(shù)化保險(xiǎn)解決方案，旨在保護(hù)牙買加的農(nóng)民免受極端天氣事件的影響。

據(jù)Skyline Partners稱，農(nóng)業(yè)是牙買加約18%人口的主要收入來源，同時(shí)該地區(qū)保險(xiǎn)滲透率較低，越來越頻繁和惡劣的天氣事件對(duì)該地區(qū)的金融體系構(gòu)成了考驗(yàn)。

而Skyline和慕尼黑再保險(xiǎn)開發(fā)的參數(shù)化保險(xiǎn)產(chǎn)品可以在極端天氣情況下保護(hù)牙買加合作信貸聯(lián)盟免受農(nóng)民不償還小額貸款的影響，這里的信貸聯(lián)盟主要為農(nóng)民提供貸款，貸款用于支付種子和農(nóng)業(yè)設(shè)備等必需品，具體來說就是參數(shù)保險(xiǎn)解決方案將彌補(bǔ)農(nóng)民在極端天氣發(fā)生時(shí)拖欠貸款給信貸聯(lián)盟造成的資金損失。值得一提的是Skyline已經(jīng)為客戶開發(fā)并推出了多種參數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)用范圍廣泛，包括金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的成本風(fēng)險(xiǎn)以及農(nóng)業(yè)的氣候風(fēng)險(xiǎn)。

集寶推出基于參數(shù)的航班延誤保險(xiǎn)

集寶是一家專注于參數(shù)數(shù)據(jù)分析的網(wǎng)站公司，與瑞士再保險(xiǎn)合作推出了基于參數(shù)的航班延誤保險(xiǎn)，當(dāng)航班取消、改道或延誤時(shí)，它會(huì)提供固定的賠償。

客戶可以在30分鐘、60分鐘和90分鐘三種賠付計(jì)劃相關(guān)的航班延誤保險(xiǎn)進(jìn)行選擇，通過應(yīng)用程序購買保險(xiǎn)，并接收航班延誤狀態(tài)的更新，同時(shí)還可以享受熱點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)和SOS警報(bào)等額外的應(yīng)用內(nèi)服務(wù)。如果發(fā)生事故，瑞士再保險(xiǎn)會(huì)使用全球?qū)崟r(shí)航班數(shù)據(jù)提供商進(jìn)行實(shí)時(shí)驗(yàn)證事件。一旦確認(rèn)，會(huì)聯(lián)合航班公司將直接向客戶的銀行賬戶支付100美元金額，而無需提交索賠或證明文件來證明航班延誤。

這種基于參數(shù)的航班延誤保險(xiǎn)在為客戶定制保險(xiǎn)保障和高效服務(wù)的同時(shí)，也極大的增強(qiáng)了客戶服務(wù)體驗(yàn)，航班的風(fēng)險(xiǎn)也將得到管理并反映在定價(jià)中。

笛卡爾推出供應(yīng)鏈中斷的參數(shù)保險(xiǎn)

現(xiàn)代供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理十分復(fù)雜，風(fēng)暴、洪水或地震等氣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致港口關(guān)閉、貨運(yùn)航班延誤。法國保險(xiǎn)科技初創(chuàng)企業(yè)笛卡爾的參數(shù)保險(xiǎn)解決方案涵蓋了客戶供應(yīng)鏈中的非損害性業(yè)務(wù)中斷。

保單是根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)需求量身定制的，當(dāng)預(yù)先定義的自然災(zāi)害或不利天氣事件觸發(fā)時(shí)，保單可以提供快速流動(dòng)性的服務(wù)，幫助客戶支付物流和意外費(fèi)用。

笛卡爾針對(duì)供應(yīng)鏈中斷和意外業(yè)務(wù)中斷的參數(shù)化保險(xiǎn)解決方案是基于客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露和需求，通過使用各種高級(jí)數(shù)據(jù)源構(gòu)建。主要原理是根據(jù)客戶選擇的供應(yīng)商位置和該地區(qū)的相關(guān)氣候風(fēng)險(xiǎn)制定了一個(gè)定制指數(shù)，由于賠償與事件的嚴(yán)重程度掛鉤，并且不需要漫長的實(shí)地?fù)p失調(diào)整，如果一但保單觸發(fā)，客戶將獲得快速賠付。

此外參數(shù)保險(xiǎn)也通過自身優(yōu)勢(shì)開始改變保險(xiǎn)服務(wù)，一方面通過特定的客觀指標(biāo)對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行參數(shù)化改造，降低運(yùn)營成本，從而增強(qiáng)低單價(jià)保險(xiǎn)產(chǎn)品的盈利能力。另一方面參數(shù)保險(xiǎn)的賠付因?yàn)闊o需理賠員的實(shí)地勘察，保險(xiǎn)公司可以在不增派人手的情況下，開拓新的市場(chǎng)。

最后

在國內(nèi)，保險(xiǎn)公司也開始嘗試將參數(shù)保險(xiǎn)作用于更多領(lǐng)域。比如眾安保險(xiǎn)推出的高溫險(xiǎn)產(chǎn)品，是國內(nèi)首例面向個(gè)人的氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品。在保險(xiǎn)期間內(nèi)，因被保險(xiǎn)人身處的投保區(qū)域高溫日天數(shù)超過本合同約定的免賠天數(shù)，導(dǎo)致被保險(xiǎn)人需額外支出生活成本的，保險(xiǎn)人按照本保險(xiǎn)合同約定在保險(xiǎn)金額內(nèi)給付保險(xiǎn)金，理賠方式為自動(dòng)理賠，賠款自動(dòng)打入保費(fèi)支付時(shí)的支付寶賬戶。但是在國內(nèi)一般只有大型的保險(xiǎn)公司才有能力開展參數(shù)保險(xiǎn)的相關(guān)業(yè)務(wù)，如果想要將參數(shù)保險(xiǎn)作用到更多領(lǐng)域，則需要相關(guān)政策和數(shù)據(jù)技術(shù)方面的支持。

當(dāng)然無論是國內(nèi)外，參數(shù)保險(xiǎn)的發(fā)展最大的挑戰(zhàn)就是基差風(fēng)險(xiǎn)的問題，即投保人的經(jīng)濟(jì)損失和他們從保險(xiǎn)公司獲得的賠付之間潛在差異，或者被保險(xiǎn)人可能在沒有觸發(fā)參數(shù)的情況下遭受損失。如何在保持自身理賠快速方便的基礎(chǔ)上，對(duì)真正的損失進(jìn)行精準(zhǔn)的補(bǔ)償，從而降低基差風(fēng)險(xiǎn)，是參數(shù)保險(xiǎn)需要面臨的主要問題。

隨著相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，最有效的參數(shù)化保單是由與投保人損失密切相關(guān)的數(shù)據(jù)觸發(fā)的，從而將基差風(fēng)險(xiǎn)降至最低，這依賴于準(zhǔn)確和本地化的數(shù)據(jù)，比如以前顯著的基差風(fēng)險(xiǎn)使參數(shù)保險(xiǎn)無法形成大規(guī)模的保險(xiǎn)交易，而近年來參數(shù)保險(xiǎn)的增長在很大程度上是由數(shù)據(jù)和分析可用性的增加推動(dòng)的。

同時(shí)，在傳統(tǒng)保險(xiǎn)思維模式占據(jù)主流的情況下，要想發(fā)展參數(shù)保險(xiǎn)，還需要進(jìn)一步提高社會(huì)對(duì)參數(shù)保險(xiǎn)的認(rèn)知，參數(shù)保險(xiǎn)的發(fā)展時(shí)間并不算短，但它的主要用途一直是再保險(xiǎn)和巨災(zāi)債券，導(dǎo)致很多客戶不知道參數(shù)保險(xiǎn)，當(dāng)然隨著參數(shù)保險(xiǎn)作用在越來越的領(lǐng)域，不斷的拓展業(yè)務(wù)范圍，相信在未來會(huì)成為保險(xiǎn)業(yè)新的增長點(diǎn)。

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