2023年新年伊始，保險業(yè)再迎重磅監(jiān)管政策，這次事關(guān)當下人身險公司如火如荼打造的康養(yǎng)生態(tài)“第二增長”曲線。

(資料圖片僅供參考)

『A智慧?！猾@悉，為規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接的養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)，保護消費者合法權(quán)益，1月4日，銀保監(jiān)會下發(fā)各保險公司《關(guān)于規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》（以下簡稱“意見稿”）。這也是監(jiān)管首度擬對“保險+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)進行引導規(guī)范。

值得一提的是，對于險企開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)的經(jīng)營條件，意見稿擬從凈資產(chǎn)、償付能力、風險綜合評級、公司治理評估、資產(chǎn)負債能力等多個方面設(shè)定八大“門檻”，并圈定了四項業(yè)務(wù)“禁區(qū)”。此外，意見稿還首度明確，險企可通過投資建設(shè)、租賃或合作等方式來運營養(yǎng)老社區(qū)，但需確保風險隔離。

不難看出，隨著越來越多險企加入養(yǎng)老社區(qū)布局大軍，監(jiān)管也開始擔憂此類業(yè)務(wù)的經(jīng)營風險，擬通過設(shè)立經(jīng)營門檻等方式提前建立“防火墻”，堵住發(fā)展漏洞。

可以預見，意見稿對于正在布局或有意進軍養(yǎng)老社區(qū)，卻又不符合經(jīng)營資質(zhì)的中小保險公司來說，無疑是一道難題。政策實施后，相關(guān)險企要么放棄布局，要么通過增資、改善公司治理等方式滿足監(jiān)管要求，但無論哪種處理方式都并不容易，選擇前者恐將失去市場競爭力；選擇后者更非短時間能夠達成。

過去保險公司是否或者能否布局養(yǎng)老社區(qū)，主要取決于險企對自身資金實力、人才儲備、戰(zhàn)略規(guī)劃的考量，但未來卻不得不將監(jiān)管的經(jīng)營要求放在首位。

根據(jù)意見稿，“保險+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)指的是保險公司銷售的保險產(chǎn)品，向購買相關(guān)產(chǎn)品并累計交納保費達到一定金額的投保人，提供入住養(yǎng)老社區(qū)權(quán)益等增值服務(wù)的業(yè)務(wù)。

從意見稿核心內(nèi)容來看，銀保監(jiān)會擬對保險公司開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)提出八大經(jīng)營條件，具體而言：

· 凈資產(chǎn)不低于50億元人民幣。

· 連續(xù)四個季度的綜合償付能力充足率不低于120%。

· 連續(xù)四個季度的風險綜合評級在B類及以上。

· 公司治理評估結(jié)構(gòu)在C級及以上。

· 資產(chǎn)負債管理能力應(yīng)不低于第3檔。

· 在其他各類監(jiān)管評級或監(jiān)管評估中，未觸及采取監(jiān)管措施的情形。

· 連續(xù)四個季度的責任準備金覆蓋率達100%。

· 銀保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

眾所周知，近年來，隨著人身險業(yè)告別粗放式發(fā)展模式，步入高質(zhì)量轉(zhuǎn)型階段，大批險企通過重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)或輕重結(jié)合等方式布局養(yǎng)老社區(qū)，試圖借助“保險+康養(yǎng)服務(wù)”模式打造第二增長曲線，提升自身行業(yè)競爭力。

但如今，按照意見稿提出的相關(guān)要求，未來保險公司想要開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)，需至少同時滿足以上八個條件。無疑，險企布局養(yǎng)老社區(qū)的門檻更高了也更嚴了，可以預見，這一政策下會有部分中小險企因不滿足經(jīng)營條件而被排除在外。

如根據(jù)已披露的2022年壽險公司第三季度償付能力報告，截至去年三季度末，就有至少兩家壽險公司的綜合償付能力低于120%；另據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計，截至2022年上半年末，也有至少4家壽險公司未滿足風險綜合評級為B類的條件。此外，目前來看，“凈資產(chǎn)不低于50億元人民幣”這一要求，同樣有很多保險公司難以滿足。

提及保險公司布局養(yǎng)老社區(qū)，一直以來，就伴隨著不少質(zhì)疑之聲，畢竟保險公司的專業(yè)領(lǐng)域是風險管理和風險保障，運營養(yǎng)老社區(qū)無疑是一項相對陌生的“跨界”業(yè)務(wù)，容易存在投資虧損、銷售誤導、養(yǎng)老服務(wù)不規(guī)范，甚至打著養(yǎng)老社區(qū)名義，實則搞房地產(chǎn)“生意”等問題。

為了更好堵住上述風險，引導保險公司規(guī)范經(jīng)營，意見稿明確提出了“保險+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)的四大“禁止項”，即不得存在以下行為：

· 保險公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營、資產(chǎn)負債管理、資金運用等方面存在較大風險問題。

· 保險公司、被保險人、養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)方與服務(wù)受益人等各方的法律關(guān)系、權(quán)利義務(wù)表述不夠清晰，對服務(wù)提供的相關(guān)不確定等風險缺乏消費者保護措施。

· 銷售過程中，保險公司存在不實說明或夸大養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)內(nèi)容和標準，出現(xiàn)銷售誤導、未嚴格履行告知義務(wù)等行為。

· 以養(yǎng)老社區(qū)投資為名義，投資開發(fā)和銷售商業(yè)住宅。

不可否認的是，伴隨著大批險企涌入康養(yǎng)賽道、布局養(yǎng)老社區(qū)，當中不乏急功近利、急于求成者，甚至很多經(jīng)營主體尚未搞懂養(yǎng)老社區(qū)運營規(guī)律和服務(wù)常識，便隨大流般的盲目進入這一陌生領(lǐng)域。

對此問題，此前『A智慧?！灰苍鞒錾钊肫饰觯?/p>

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因此，為引導險企理性投建、運營養(yǎng)老社區(qū)，意見稿還從多個方面作出指引，如文件提出：保險公司應(yīng)量力而行，開展與公司資本實力、經(jīng)營能力相匹配的養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)；應(yīng)建立健全與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)方之間的防火墻，更好隔離風險；應(yīng)在深入研判市場需求、全面分析自身能力的基礎(chǔ)上，制定“保險+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

此外，對于如何把好風控環(huán)節(jié)，意見稿也明確：保險公司應(yīng)加強風險管理，建立健全風險監(jiān)測、預警與處置機制；充分考慮到影響?zhàn)B老社區(qū)服務(wù)供給能力和客戶入住需求的各種因素，建立相關(guān)測算模型，確定合理的規(guī)模區(qū)間。

與此同時，意見稿還從保險產(chǎn)品銷售、信息披露、售后服務(wù)、違約賠償責任等方面，對保險公司開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)”服務(wù)作出規(guī)范，如提出保險公司銷售與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)對接的保險產(chǎn)品，應(yīng)匹配客戶未來養(yǎng)老資金需求；險企應(yīng)針對此類業(yè)務(wù)制定專門銷售制度，加強對銷售人員的銷售資質(zhì)分級管理及專業(yè)培訓；強化信息披露，明確業(yè)務(wù)相關(guān)方的法律關(guān)系、權(quán)利義務(wù)等。

值得關(guān)注的是，對于當前保險公司布局養(yǎng)老社區(qū)普遍采用的輕、重資產(chǎn)等多元模式，意見稿也首度作出明確，表示險企可以通過投資建設(shè)、租賃或者合作等方式來運營養(yǎng)老社區(qū)，但養(yǎng)老社區(qū)應(yīng)獨立運營并確保風險隔離。

從險企布局養(yǎng)老社區(qū)的各種方式上看，保險公司“自掏腰包”投建養(yǎng)老社區(qū)無疑是挑戰(zhàn)最大、風險也較高的選擇，畢竟養(yǎng)老社區(qū)投資金額較大，回本周期又相對漫長，稍有不慎容易對險企本身的財務(wù)狀況、償付能力等造成負面影響。

因此，為引導險企慎重投建養(yǎng)老社區(qū)，意見稿要求險企應(yīng)按照資產(chǎn)負債匹配管理原則，綜合考慮資產(chǎn)配置規(guī)劃、保險業(yè)務(wù)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)市場情況和未來變化趨勢、投資成本、收益等因素，綜合審慎作出投資決策，并應(yīng)符合險資投資不動產(chǎn)的監(jiān)管規(guī)定。

與此同時，意見稿還再度強調(diào)了風險隔離的重要性，明確提出：保險公司通過投資建設(shè)方式運營養(yǎng)老社區(qū)的，應(yīng)當以設(shè)立專業(yè)養(yǎng)老子公司的形式提供養(yǎng)老服務(wù)；設(shè)立專業(yè)養(yǎng)老子公司，應(yīng)按照險資投資重大股權(quán)的監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行；保險公司應(yīng)在公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、交叉任職和財務(wù)管理等方面，與專業(yè)養(yǎng)老子公司建立有效的隔離機制，防止發(fā)生風險交叉?zhèn)魅尽?/p>

可以推斷，目前已重資產(chǎn)布局養(yǎng)老社區(qū)但并未建立專業(yè)養(yǎng)老子公司的險企，后續(xù)將不得不按照監(jiān)管要求設(shè)立這一專業(yè)機構(gòu)。

不容忽視的一點是，為了更好地掌握行業(yè)布局養(yǎng)老社區(qū)的經(jīng)營進展和風險程度，意見稿還要求保險公司加強信息披露工作，應(yīng)于每年3月31日前報送上年度“保險+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況及當年度的工作計劃；已開展相關(guān)業(yè)務(wù)的險企，應(yīng)對照文件進行自查，在文件下發(fā)3個月內(nèi)向監(jiān)管部門報送專項報告。

對于不符合文件規(guī)定的，意見稿要求，險企應(yīng)立即暫停開展此類新業(yè)務(wù)，3個月內(nèi)向監(jiān)管部門報送整改計劃，整改計劃應(yīng)立足保護消費者合法權(quán)益，充分評估、做好預案，對于整改后滿足規(guī)定條件的險企，可恢復開展新業(yè)務(wù)。

這也意味著，相關(guān)政策實施后，已布局養(yǎng)老社區(qū)但不滿足“保險+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)經(jīng)營條件的險企要么只能選擇放棄布局，要么通過增資、改善公司治理等方式進行整改“達標”。

但可以想象，不管相關(guān)險企作何應(yīng)對，都不是一件容易的事，特別是在當前人身險進入轉(zhuǎn)型深水區(qū)的大背景下，選擇放棄恐會失去一定的市場競爭力，選擇整改“達標”更是一個難度頗大且較為漫長的過程。留給中小險企的生存和轉(zhuǎn)型空間越來越小了。

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