對財(cái)險(xiǎn)行業(yè)來說，2022年是檢驗(yàn)競爭格局與龍頭成色的關(guān)鍵年，不少優(yōu)質(zhì)財(cái)險(xiǎn)公司已用數(shù)據(jù)證明自身實(shí)力，突出競爭優(yōu)勢。

(資料圖)

去年，車險(xiǎn)保費(fèi)剛需持續(xù)，雖然出行量減少一定程度會降低出險(xiǎn)率、賠付率，但更為關(guān)鍵的是，頭部險(xiǎn)企通過有效的成本控制實(shí)現(xiàn)費(fèi)用率持續(xù)改善，凸顯出財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體強(qiáng)勁韌性。另外，非車業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更為均衡。

展望2023年，多機(jī)構(gòu)已表示看好情緒，認(rèn)為大型險(xiǎn)企仍握有規(guī)模效應(yīng)下的定價及渠道優(yōu)勢，成本控制能力較強(qiáng)；大型險(xiǎn)企的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更為多元，有望實(shí)現(xiàn)在市場競爭中的量價齊升。

科技賦能推進(jìn)改革 成本控制優(yōu)勢凸顯

2011年至今的一輪周期是車險(xiǎn)市場化改革主導(dǎo)的周期，尤其是2020年實(shí)施車險(xiǎn)綜改后，費(fèi)率自主性進(jìn)一步提升。

值得一提的是，此次改革規(guī)定了費(fèi)用上限，壓降了行業(yè)的費(fèi)用率空間，更進(jìn)一步限制了險(xiǎn)企通過降價搶奪優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)的手段。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，想要在激烈競爭中獲得求生空間，險(xiǎn)企須在成本端有效控制。

在車險(xiǎn)綜改背景下，很多險(xiǎn)企已有突出成效。比如新晉上市險(xiǎn)企陽光保險(xiǎn)旗下陽光財(cái)險(xiǎn)常年來深耕風(fēng)險(xiǎn)定價，優(yōu)化成本控制能力，培育了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先優(yōu)勢。

在陽光財(cái)險(xiǎn)創(chuàng)立初期，當(dāng)時國內(nèi)車險(xiǎn)市場較為粗放，營銷人員的收入也主要來自銷售傭金，承保風(fēng)險(xiǎn)的問題往往被忽視。因此經(jīng)紀(jì)人們會偏向承攬保險(xiǎn)金額相對較大的大噸位貨運(yùn)車輛保險(xiǎn)，大貨車的一張保單金額可能高達(dá)數(shù)萬，對比當(dāng)時普及量不高的家用轎車來說，一張保單的金額相對就顯得較少。

但陽光保險(xiǎn)并不這樣認(rèn)為，通過縝密的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，汽車保有量一直在增加，粗放的車險(xiǎn)模式不會帶來更長久的利潤，所以轉(zhuǎn)而采用“紅黃藍(lán)”盈利模式，通過對車輛種類與開車的人進(jìn)行細(xì)分，進(jìn)行精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)定價，依此給機(jī)構(gòu)和營銷人員匹配不同的激勵政策，有效把營銷人員的市場活動目標(biāo)聚焦到價值業(yè)務(wù)身上。

此后，陽光財(cái)險(xiǎn)在“紅黃藍(lán)”盈利模式基礎(chǔ)上，加上對行業(yè)和客戶的理解，在2009年研發(fā)出了中國財(cái)險(xiǎn)業(yè)內(nèi)第一張“車險(xiǎn)生命表”，運(yùn)用數(shù)據(jù)分析及數(shù)字化工具，提升風(fēng)險(xiǎn)識別能力、運(yùn)營效能和定價水平。為積極應(yīng)對車險(xiǎn)綜改的影響，陽光財(cái)險(xiǎn)將傳統(tǒng)車險(xiǎn)定價模型融合人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)，升級形成“車險(xiǎn)智能生命表”管理體系，并自2021年下半年全面落地實(shí)施，實(shí)現(xiàn)“一人一車一價”，提升了陽光的定價效率和準(zhǔn)確性。

得益于陽光保險(xiǎn)出色的業(yè)務(wù)品質(zhì)管理能力和精細(xì)化的成本管控能力，陽光財(cái)險(xiǎn)賠付率由2021年的66.6%下降至2022年上半年的64.3%，費(fèi)用率也持續(xù)下降，2022年上半年達(dá)到34.5%。2022年上半年陽光財(cái)險(xiǎn)的綜合成本率為98.8%。

陽光保險(xiǎn)正是行業(yè)頭部險(xiǎn)企的縮影，不斷通過科技創(chuàng)新培育成本優(yōu)勢，為企業(yè)長期經(jīng)營貢獻(xiàn)著力點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年上半年多家上市財(cái)險(xiǎn)公司賠付率、費(fèi)用率雙雙實(shí)現(xiàn)優(yōu)化，行業(yè)格局更為清晰。

東興證券研報(bào)認(rèn)為，自2020年9月正式啟動以來，我國車險(xiǎn)綜改實(shí)施已滿兩年，綜改影響邊際減弱，產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)賠付率抬升、費(fèi)用率下降的幅度已逐步收窄，綜合成本率規(guī)模及結(jié)構(gòu)已進(jìn)入“新常態(tài)”，大型險(xiǎn)企仍握有規(guī)模效應(yīng)下的定價及渠道優(yōu)勢，成本控制能力較強(qiáng)，盈利空間較為廣闊。

非車業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改善助推新增長

為提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，近年來財(cái)險(xiǎn)行業(yè)也不斷加強(qiáng)非車業(yè)務(wù)的發(fā)展，用更為均衡的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)打開增長天花板。

根據(jù)中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2022年上半年行業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)收入為 3976.34億元，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)總保費(fèi)收入的49.50%，首次低于50%，非車險(xiǎn)占比逐年提升。

以近年來增速強(qiáng)勁的農(nóng)險(xiǎn)為例，作為一種政策性險(xiǎn)種，農(nóng)險(xiǎn)主要為鄉(xiāng)村振興和糧食安全提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，發(fā)揮損失補(bǔ)償功能。據(jù)《科技助力農(nóng)險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展白皮書（2022）》披露，以國際經(jīng)驗(yàn)法測算，農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模于2025年將超過1600億元，2035年達(dá)到6000-10000億元。

挖掘這一較為新興、但具有長期潛力的板塊，險(xiǎn)企也需在早期多元發(fā)力，構(gòu)筑經(jīng)營長效化機(jī)制，以分散承保風(fēng)險(xiǎn)。比如陽光財(cái)險(xiǎn)截至2022年6月末，已獲取了31個省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市的農(nóng)險(xiǎn)經(jīng)營資質(zhì)，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)會得到分散。另外，陽光還在擴(kuò)大農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品承保種類、通過科技賦能提升農(nóng)險(xiǎn)承保和理賠能力等，提質(zhì)增效、降低風(fēng)險(xiǎn)。

機(jī)構(gòu)分析師表示，多元化產(chǎn)品策略將為產(chǎn)險(xiǎn)公司打開新的業(yè)務(wù)空間，同時在有效的定價策略和成本控制下，商業(yè)性農(nóng)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)等政策支持、需求旺盛、綜合成本率趨于穩(wěn)定的非車險(xiǎn)險(xiǎn)種有望持續(xù)加大貢獻(xiàn)。

中金研報(bào)表示，2023年，受政策刺激以及供給需求兩側(cè)共同推動，我們預(yù)計(jì)意健險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)等非車業(yè)務(wù)保費(fèi)仍將取得快速增長。

事實(shí)上，在車險(xiǎn)長期利潤下行周期的預(yù)期下，財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)展非車險(xiǎn)，是一條必須要走的路。涉足者也應(yīng)明白相關(guān)非車險(xiǎn)所需要投入的財(cái)力和周期，遠(yuǎn)比車險(xiǎn)投入更長、更遠(yuǎn)，需要體系化的、全方位的構(gòu)建，從客戶真正的需求入手，專業(yè)制勝，大型險(xiǎn)企或憑借自身硬實(shí)力及較早展開的多元布局優(yōu)先展露優(yōu)勢。