保觀 |?聚焦保險(xiǎn)創(chuàng)新

收購、創(chuàng)紀(jì)錄、破產(chǎn)、退市……2022年已經(jīng)落下帷幕，回顧過去一年的海外保險(xiǎn)業(yè)，大概可用這幾個(gè)關(guān)鍵詞來形容。

這一年，海外保險(xiǎn)業(yè)喜憂參半，發(fā)生了一些積極事件，監(jiān)管針對寵物險(xiǎn)、藥品集采的法律法規(guī)進(jìn)一步明確了相關(guān)險(xiǎn)種的發(fā)展方向，美國壽險(xiǎn)銷售一次又一次創(chuàng)下記錄，蘋果、亞馬遜巨頭入局帶來了一些新鮮力量。

【資料圖】

但另一方面，消極事件也在上演，保險(xiǎn)科技大裁員、佛羅里達(dá)州保險(xiǎn)公司大扎堆破產(chǎn)、健康險(xiǎn)創(chuàng)新公司Bright Health面臨償付能力問題，陷入退市風(fēng)波……

以史為鑒，觀往知來。保觀將通過這些標(biāo)志性事件，對2022年保險(xiǎn)業(yè)做一個(gè)復(fù)盤和總結(jié)，以期能夠?yàn)槲磥硇袠I(yè)發(fā)展尋求些許靈光。

收購、破產(chǎn)、退市：2022海外保險(xiǎn)十大事件

2022年海外保險(xiǎn)業(yè)的十大事件可分為收購、公司事件、行業(yè)趨勢以及監(jiān)管四個(gè)類別。去年三大收購事件分別為甲骨文收購Cerner、亞馬遜收購One Medical以及CVS Health收購 Signify Health；公司事件有蘋果被報(bào)道推出健康保險(xiǎn)以及健康險(xiǎn)公司Bright Health償付能力問題和退市風(fēng)波；行業(yè)趨勢則包括保險(xiǎn)科技公司大裁員、佛羅里達(dá)州保險(xiǎn)公司集體破產(chǎn)以及美國壽險(xiǎn)銷售創(chuàng)紀(jì)錄；監(jiān)管類則包括美國藥品集采和推出《寵物保險(xiǎn)示范法》。

來源：保觀根據(jù)公開信息整理

事件一：保險(xiǎn)科技公司大裁員

2022年，保險(xiǎn)科技經(jīng)歷了一波頹勢，保險(xiǎn)科技公司紛紛裁員，可以說創(chuàng)下裁員之最。一些裁員的公司包括Root、Lemonade等上市公司，也包括其他創(chuàng)企，如Ethos、PolicyGenius等。

來源：保觀根據(jù)公開信息整理

其中，裁員規(guī)模最大的為Root，該公司裁員330人，占員工總數(shù)的20%，其次為Next Insurance，該公司裁員150人，占比10%。

保險(xiǎn)科技的裁員，背后有諸多原因，其中最明了的，自然是整個(gè)經(jīng)濟(jì)下行帶來的原因。且不說保險(xiǎn)科技公司，在整個(gè)科技乃至其他很多行業(yè)，從醫(yī)療保健到企業(yè)SaaS再到加密貨幣，也一直在裁員。我們熟知的Facebook（Meta）也在裁員，該公司于2022年11月裁掉了1.1萬員工，占其員工總數(shù)的13%。其他裁員的有：亞馬遜于2022年11月裁掉約1萬員工、推特裁員約3700名、微軟于10月裁員約1000名、甲骨文于10月裁員約200名。

裁員也有保險(xiǎn)科技本身的原因。2022年以來，保險(xiǎn)科技加上虧損不斷擴(kuò)大，內(nèi)外交困，因此不得不采取裁員的策略，以求降低成本，收窄虧損。

事件二：美國壽險(xiǎn)銷售創(chuàng)紀(jì)錄！

保險(xiǎn)業(yè)積極的一面是，2022年美國壽險(xiǎn)銷售一再創(chuàng)下記錄。

根據(jù)LIMRA的一份報(bào)告，2022年第一季度，美國人壽保險(xiǎn)新的年化保費(fèi)總額增長了17%，繼續(xù)延續(xù)前幾個(gè)季度的強(qiáng)勢增長。

從市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，終身壽險(xiǎn)仍然是主要的險(xiǎn)種，市場份額為34%，其次為指數(shù)型萬能壽險(xiǎn)，市場份額為28%。定期壽險(xiǎn)、可變?nèi)f能壽險(xiǎn)和固定萬能壽險(xiǎn)的市場份額分別為18%、13%和7%。

2022年第二季度的各產(chǎn)品情況延續(xù)了一季度的趨勢，美國壽險(xiǎn)新增年化保費(fèi)增長了6%，是壽險(xiǎn)保費(fèi)連續(xù)第六個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長。前六個(gè)月，新增保費(fèi)同比增長11%。

來源：LIMRA, 保觀整理

從具體險(xiǎn)種來看，可變?nèi)f能壽險(xiǎn)新保費(fèi)在第二季度上漲29%，是連續(xù)第19個(gè)季度上漲。上半年，新保費(fèi)較2021年同期增長38%。新單數(shù)量方面，2022第二季度和上半年，可變?nèi)f能壽險(xiǎn)新單數(shù)量分別增長了6%和16%。

關(guān)于增長的原因，LIMRA和LOMA高級副總裁兼保險(xiǎn)年金主管John Carroll表示：“強(qiáng)勁的指數(shù)化萬能壽險(xiǎn)和可變?nèi)f能壽險(xiǎn)銷售推動(dòng)了第二季度的整體保費(fèi)增長，得益于與IRC第7702條更新的保費(fèi)限額增加?！?/p>

第三季度，雖然美國個(gè)人壽險(xiǎn)新年度保費(fèi)總額與去年同期相比下降5%，但2022年前九個(gè)月的新保費(fèi)仍比2021年同期高出6%，仍然保持著增長勢頭。

事件三：蘋果將于2024年推出健康保險(xiǎn)

2022年，科技巨頭在保險(xiǎn)行業(yè)一直沒閑著。據(jù)福布斯10月18日報(bào)道，蘋果將在2024年與一家主要付款人合作進(jìn)入健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

之前，蘋果就接連在健康領(lǐng)域有所動(dòng)作，不僅利用iPhone以及Apple Watch，對個(gè)人健康和健身功能有所關(guān)注，同時(shí)通過開源框架ResearchKit和CareKit等，支持了醫(yī)學(xué)界的研究和護(hù)理所做的工作。

這些工作，幫助蘋果積累了個(gè)人健康數(shù)據(jù)，這些健康記錄部分匯集了醫(yī)院、診所和現(xiàn)有的健康應(yīng)用程序，使消費(fèi)者可以輕松查看來自多個(gè)提供商的可用醫(yī)療數(shù)據(jù)，涵蓋過敏、病癥、免疫接種、實(shí)驗(yàn)室結(jié)果、藥物、程序和生命體征。

保觀認(rèn)為，蘋果手機(jī)的健康數(shù)據(jù)為健康險(xiǎn)的開發(fā)奠定了很好的基礎(chǔ)。目前，蘋果已經(jīng)通過智能手表收集了全球超過1億人的真實(shí)健康數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)能夠提供關(guān)于整體人群健康的洞察，反映具體用戶群體與疾病之間的關(guān)聯(lián)，從而對健康險(xiǎn)的條款設(shè)計(jì)、保障范圍等方面提供了參考。

另一方面，蘋果已經(jīng)和多家健康險(xiǎn)公司達(dá)成了合作，在這方面積累了一些經(jīng)驗(yàn)，這些可以用到健康險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)中，并為圍繞健康險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的健康管理、客戶體驗(yàn)等方面提供價(jià)值。

事件四：佛羅里達(dá)州保險(xiǎn)公司扎堆破產(chǎn)

多年來，由于佛羅里達(dá)州家庭保險(xiǎn)市場的復(fù)雜以及巨災(zāi)的影響，這一市場一直處于搖搖欲墜的過程中，每年都有多家保險(xiǎn)公司申請破產(chǎn)，2022年的趨勢也非常明顯，有幾家公司進(jìn)入清算階段。

據(jù)保觀統(tǒng)計(jì)，2011年到現(xiàn)在，佛羅里達(dá)州共有16家公司進(jìn)入清算階段。其中，2022年，有6家公司破產(chǎn)，分別為Fednet Insurance Company、Weston Property & Casualty Insurance Company、South Fidelity Insurance Company、American Capital Assurance Corporation、Avatar Property and Casualty Insurance Company和St. Johns Insurance Company。

其他保險(xiǎn)公司也計(jì)劃離開該州，還有更多公司選擇不續(xù)期大量家庭保單或提高保單資格要求，造成了房主保費(fèi)翻倍、沒有保險(xiǎn)可買的窘境。

佛羅里達(dá)州財(cái)險(xiǎn)市場遭遇重大危機(jī)的背后，和諸多因素有關(guān)，包括巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的頻發(fā)和嚴(yán)重程度、欺詐性索賠以及針對保險(xiǎn)公司的訴訟越來越多。

從2022年破產(chǎn)的公司來看，佛羅里達(dá)州財(cái)險(xiǎn)市場的頹勢已經(jīng)非常明顯。據(jù)悉，監(jiān)管機(jī)構(gòu)于2022年12月底已經(jīng)通過了一項(xiàng)法律，將為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司設(shè)立10億美元的國家支持基金，解決該州的保險(xiǎn)破產(chǎn)危機(jī)和準(zhǔn)備金不足問題。

事件五：Bright Health償付能力問題和退市風(fēng)波

作為一家創(chuàng)新的健康險(xiǎn)公司，Bright Health也備受關(guān)注，融資總額超過15億美元，該公司于2021年7月登陸紐交所，當(dāng)時(shí)共募集了9.243億美元，市值達(dá)102.77億美元。

Bright Health效仿的是聯(lián)合健康的業(yè)務(wù)模式，由兩個(gè)業(yè)務(wù)部門組成，分別是保險(xiǎn)部門Bright Healthcare和醫(yī)療保健部門NeueHealth。其中，Bright HealthCare在美國14個(gè)州銷售醫(yī)療保險(xiǎn)和商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品，NeueHealth通過初級保健診所提供虛擬和面對面的臨床護(hù)理。

采用這樣的商業(yè)模式，原以為Bright Health會(huì)一路強(qiáng)勢發(fā)展。但當(dāng)時(shí)間進(jìn)入2022年，Bright Health卻頻頻傳來負(fù)面消息，具體包括退出市場、資金問題以及退市風(fēng)波。

2022年4月，Bright Health Group停止在六個(gè)州提供個(gè)人和家庭計(jì)劃。據(jù)預(yù)測，這些市場對2022年Bright Health Group總收入的貢獻(xiàn)不到5%，對2023年及以后的收入影響不大。2022年10月，Bright Health又宣布，終止在九個(gè)州提供包括平價(jià)醫(yī)療在內(nèi)的保險(xiǎn)計(jì)劃?，將迫使數(shù)十萬美國人在明年選擇新的醫(yī)療保險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)問題首次出現(xiàn)在2022年9月，該公司向佛羅里達(dá)州的監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，可能無法在沒有額外外部投資的情況下，保持財(cái)務(wù)可行性。該公司的二季度財(cái)報(bào)顯示，2022年上半年凈虧損近4.32億美元，是造成財(cái)務(wù)問題的一大因素。這之后的10月，Bright Health表示籌集了1.75億美元，用于支持公司實(shí)現(xiàn)盈利。

截止2022年12月2日，Bright平均股價(jià)0.99美元

來源：Healthcare Dive

但這點(diǎn)資金似乎無濟(jì)于事。2022年12月，媒體報(bào)道，Bright Health面臨從紐約證券交易所退市的危險(xiǎn)，其平均收盤價(jià)連續(xù)30天低于每股1美元。該公司有六個(gè)月時(shí)間重新合規(guī)，公司表示正在考慮保留在交易所的可用替代方案，包括反向股票分割。

事件六：美國聯(lián)邦醫(yī)保引入藥品協(xié)商

2022年，美國監(jiān)管方面的一大變化是引入了藥品協(xié)商。8月，拜登政府正在力推一項(xiàng)法案The Inflation Reduction Act of 2022，允許聯(lián)邦醫(yī)療保險(xiǎn)(Medicare)就處方藥價(jià)格進(jìn)行談判，一旦實(shí)行，將為Medicare節(jié)省約2900億美元。

法案規(guī)定了處方藥協(xié)商和擴(kuò)大平價(jià)醫(yī)療法案補(bǔ)貼。降低處方藥費(fèi)用方面，法案的規(guī)定有三點(diǎn)，包括處方藥價(jià)格協(xié)商、限制患者的自付費(fèi)用以及敦促藥價(jià)上漲超過通貨膨脹的藥企向聯(lián)邦醫(yī)保支付回扣費(fèi)用。

藥品都是從醫(yī)療保險(xiǎn)D部分總支出最高的50種藥品和醫(yī)療保險(xiǎn)B部分總支出最高的50種藥品中選出來的。這些藥品包含兩類，即上市時(shí)間達(dá)到7年以上的小分子藥物和上市時(shí)間達(dá)到11年以上的生物制劑，不包括一些孤兒藥和低價(jià)藥。

法案規(guī)定，參加Medicare的人每年為處方藥支付的自付費(fèi)用上限為2,000美元，于2025年開始實(shí)施。

該法案另一個(gè)降低醫(yī)療保健成本的舉措是將平價(jià)醫(yī)療方案的補(bǔ)貼延期三年，也就是說，通過平價(jià)醫(yī)療法案市場（包括Healthcare.gov和州市場），購買保險(xiǎn)的人能夠再享受三年的保費(fèi)補(bǔ)貼。

事件七：美國推出《寵物保險(xiǎn)示范法》

美國保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(NAIC)于2022年8月通過了《寵物保險(xiǎn)示范法》，為高速發(fā)展的寵物險(xiǎn)市場制定了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)?！妒痉斗ā吩诙x、披露事項(xiàng)、承保疾病、福利計(jì)劃、消費(fèi)者保護(hù)、代理人培訓(xùn)要求等作了詳細(xì)的規(guī)定。

消費(fèi)者保護(hù)方面，該《示范法》規(guī)定了與保單更新、等待期披露要求、保單限制、病種、福利計(jì)劃等相關(guān)的多項(xiàng)消費(fèi)者保護(hù)。原有疾病方面，該《示范法》限定了保險(xiǎn)公司拒絕與寵物原有疾病相關(guān)索賠的要求。福利計(jì)劃方面，該《示范法》明確要求保險(xiǎn)公司及其代理人明確區(qū)分寵物福利計(jì)劃和保單，幫助消除消費(fèi)者對保單和非保險(xiǎn)福利計(jì)劃的混淆。代理培訓(xùn)要求方面，該《示范法》對保險(xiǎn)代理人培訓(xùn)進(jìn)行了規(guī)定，確保他們向消費(fèi)者提供合適信息。

事件八：甲骨文1800億完成收購醫(yī)療信息化巨頭Cerner

2022年，海外保險(xiǎn)業(yè)的一大關(guān)鍵詞是“收購”，科技公司、互聯(lián)網(wǎng)巨頭和保險(xiǎn)公司都展開了并購浪潮，科技巨頭甲骨文以每股95美元或約283億美元的全現(xiàn)金收購要約收購醫(yī)療化信息巨頭Cerner的股權(quán)價(jià)值。

此次收購使Cerner的市值可能達(dá)到300億美元左右。對于甲骨文來說，這筆交易是迄今為止最大的一筆收購，收購標(biāo)的Cerner更是各大巨頭一直角逐的熱門，一些典型的潛在買家包括蘋果、谷歌、亞馬遜以及沃爾瑪。

來源：Protocol

Cerner是電子病歷巨頭，設(shè)計(jì)、安裝和支持圍繞單一架構(gòu)開發(fā)的應(yīng)用程序健康網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，允許診所、醫(yī)院、HMO、醫(yī)生和綜合健康組織 (IHO) 跨多個(gè)學(xué)科和設(shè)施共享臨床和管理數(shù)據(jù)。2021年，Cerner控制著27%的醫(yī)院病床，市場份額為25%，排名第二，僅次于另一電子病歷供應(yīng)商Epic31%的市場份額。

這筆收購的近況如何呢？甲骨文在發(fā)布2023 Q2財(cái)報(bào)（截止2022年11月30日）時(shí)表示，甲骨文季度總收入同比增長18%，至123億美元，高于一年前的104億美元。Cerner在該季度創(chuàng)造了15億美元的收入，推動(dòng)了強(qiáng)勁增長，超出華爾街對利潤和收入的預(yù)期。Cerner的強(qiáng)勁增長幫助甲骨文克服了在充滿挑戰(zhàn)的經(jīng)濟(jì)中對IT服務(wù)的疲軟需求。

事件九：亞馬遜收購One Medical

也許是受甲骨文收購Cerner的影響，也或許是亞馬遜想要在醫(yī)療保健行業(yè)再上一層，2022年8月份，亞馬遜已同意以每股18美元的全現(xiàn)金交易收購初級保健提供商One Medical，價(jià)值約39億美元，是亞馬遜在醫(yī)療領(lǐng)域的最大收購。

One Medical成立于2007年，起初為美國市場上遠(yuǎn)程醫(yī)療保健巨頭之一，現(xiàn)在的定位是一家基于會(huì)員制的初級保健機(jī)構(gòu)，發(fā)展了線下醫(yī)療業(yè)務(wù)，擁有125+線下診所，為會(huì)員提供全美12個(gè)市場的線下護(hù)理服務(wù)以及24/7虛擬護(hù)理服務(wù)，會(huì)員達(dá)到81.5萬。除了直接面向消費(fèi)者的會(huì)員模式外，One Medical還與8,000多家公司合作，為員工提供One Medical健康福利。此外，該公司還通過收購，囊括了Medicare用戶。

來源：網(wǎng)絡(luò)

亞馬遜收購One Medical，彌補(bǔ)了線下渠道的不足，并通過囊括One Medical的員工客戶群和Medicare群體，拓寬渠道和服務(wù)人群。此前保觀預(yù)測，亞馬遜這筆收購之后，可能會(huì)出售已有的上門護(hù)理服務(wù)。果不其然，亞馬遜此后宣布關(guān)停Amazon Care，很大程度上是One Medical對原本Amazon Care的業(yè)務(wù)具有一定程度上的替代性。

收購對One Medical有何影響呢？該公司的首席執(zhí)行官表示，加入亞馬遜是創(chuàng)新和擴(kuò)大獲得高質(zhì)量、高價(jià)值醫(yī)療保健服務(wù)的重要一步。體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上，One Medical 2022年第三季度財(cái)務(wù)業(yè)績顯示，其收入為2.614億美元，比去年同期增長73%。

事件十：CVS Health收購Signify Health

亞馬遜完成上述收購后沒多久，又開始競購。八月下旬，彭博社報(bào)道，亞馬遜、聯(lián)合健康以及CVS都在競購家庭健康服務(wù)供應(yīng)商Signify Health。9月5日，CVS Health和 Signify Health已達(dá)成最終協(xié)議，將以每股30.50美元的現(xiàn)金收購Signify Health，總交易價(jià)值約為80億美元。

Signify Health重點(diǎn)關(guān)注居家醫(yī)療保健，但并不是服務(wù)提供商，而是通過為保險(xiǎn)公司提供入家護(hù)理評估和聯(lián)邦醫(yī)保捆綁支付這兩塊核心業(yè)務(wù)，致力于提升入家護(hù)理的效率，其客戶包括健康保險(xiǎn)公司、政府和私人雇主、醫(yī)院運(yùn)營商和醫(yī)生團(tuán)體。

但是CMS改變了捆綁支付的定價(jià)，致使Signify Health的其中一部分業(yè)務(wù)難以為繼，該公司不得不退出這部分業(yè)務(wù)，要把重點(diǎn)放在家庭護(hù)理業(yè)務(wù)上。退出后，重組Signify Health的成本很高，因此公司做出了出售決定。

Signify Health對入家評估業(yè)務(wù)的重點(diǎn)關(guān)注，為希望在這一領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)展CVS Health帶來了發(fā)展機(jī)會(huì)。

以上就是2022年海外保險(xiǎn)業(yè)的十大事件，這其中有好的、壞的，為過去一年的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展留下了注腳。過去已去，未來已來。2023年，我們將共同期待保險(xiǎn)業(yè)的更好發(fā)展！

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