文丨平襄 曉月

(相關(guān)資料圖)

近日，銀保監(jiān)會(huì)在發(fā)布2022年行業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，加上年前各上市險(xiǎn)企陸續(xù)披露的全年保費(fèi)情況，讓行業(yè)對(duì)剛剛過去這一年的艱難有了更為直觀的認(rèn)知。

2022年，保險(xiǎn)業(yè)原保費(fèi)收入為46957億元，同比增長(zhǎng)4.58%。其中，無論財(cái)險(xiǎn)公司、人身險(xiǎn)公司，再至行業(yè)主要險(xiǎn)種，同比增長(zhǎng)皆維持個(gè)位數(shù)水平。

相較因車險(xiǎn)回暖，而在整體保費(fèi)大盤上增長(zhǎng)接近9%的財(cái)險(xiǎn)公司，人身險(xiǎn)公司的保費(fèi)增長(zhǎng)進(jìn)一步放緩到2.78%，并且作為重要價(jià)值型業(yè)務(wù)險(xiǎn)種的健康險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)僅0.06%，基本原地踏步。特別是在新單不斷的萎縮的趨勢(shì)下，曾經(jīng)積累起的健康險(xiǎn)長(zhǎng)續(xù)期紅利已至消耗極限。

當(dāng)然，僅僅從面子上來看，行業(yè)仍然守住了保費(fèi)方面的正增長(zhǎng)，維持住了行業(yè)的正向發(fā)展。雖然所有人都已心知肚明，這種增長(zhǎng)已經(jīng)最后的底線了。

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-Insurance Today-

萬億健康險(xiǎn)目標(biāo)遇搓

財(cái)險(xiǎn)公司也難以進(jìn)一步拉動(dòng)增長(zhǎng)

作為保險(xiǎn)行業(yè)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略及未來轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要險(xiǎn)種，2022年健康險(xiǎn)整體保費(fèi)為8653億元，同比增長(zhǎng)2.44%，不僅遠(yuǎn)不足以撐起整個(gè)行業(yè)，而且距離專家們預(yù)測(cè)的萬億規(guī)模尚有不小的差距。

作為健康險(xiǎn)保費(fèi)的絕對(duì)主力，人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)期重疾險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2022年仍持續(xù)走低，重疾新單的下滑已達(dá)到了一個(gè)驚人的地步，這不僅制約了行業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)的增長(zhǎng)，人身險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)保費(fèi)也只有7073億元，增長(zhǎng)幾乎可以忽略不計(jì)，和2021年基本持平。

隨著新單保費(fèi)的不斷下滑，續(xù)期保費(fèi)也將難以為繼，很可能在2023年，人身險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)將在整體上出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。特別是現(xiàn)在在健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)上，人身險(xiǎn)公司們至今既無法維持重疾險(xiǎn)的銷售，也沒有在其他產(chǎn)品上找到有效的突破口。

財(cái)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍然維系了一定的增長(zhǎng)速度，并且也是行業(yè)主要險(xiǎn)種中唯一保持2位數(shù)增長(zhǎng)的類別。2022年，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)保費(fèi)為1580億元，同比增長(zhǎng)14.66%，依然是推動(dòng)行業(yè)健康險(xiǎn)增長(zhǎng)的主力。

只不過，財(cái)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)增速相較前些年的表現(xiàn)已經(jīng)明顯放緩，加上本身的基數(shù)和比重有限，對(duì)于健康險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)展已顯現(xiàn)出疲態(tài)。隨著幫助財(cái)險(xiǎn)公司打開健康險(xiǎn)局面的百萬醫(yī)療險(xiǎn)不斷接近市場(chǎng)飽和，“互聯(lián)網(wǎng)+百萬醫(yī)療”也逐漸觸及增長(zhǎng)的天花板，加上監(jiān)管對(duì)于短期健康險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)規(guī)范化要求，也讓這種模式放慢了擴(kuò)張的腳步。

而2022年疫情政策的變化，造成大量產(chǎn)品集中下架和更改條款，也很難說沒有影響到財(cái)險(xiǎn)公司在健康險(xiǎn)上的高歌猛進(jìn)。

至少在2022年來看，健康險(xiǎn)仍然只是行業(yè)的未來，并且這個(gè)未來還是可望而不可及的階段。

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-Insurance Today-

車險(xiǎn)回暖

馬太效應(yīng)加劇下是更大的行業(yè)挑戰(zhàn)

比起仍有較高增長(zhǎng)速度的健康險(xiǎn)，財(cái)險(xiǎn)公司在2022年的增長(zhǎng)勢(shì)頭，在更大程度上還是要得益于車險(xiǎn)回暖的貢獻(xiàn)。

盡管車險(xiǎn)保費(fèi)這一年同比增長(zhǎng)5.62%，看似幅度不高，但和人身險(xiǎn)公司的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)，特別是結(jié)合2021年車險(xiǎn)保費(fèi)同比負(fù)增長(zhǎng)的情況，也意味著這一財(cái)險(xiǎn)最主要的險(xiǎn)種已基本消化了綜改以來的影響，正在形成新的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)格局。

如今的車險(xiǎn)保費(fèi)仍然還沒有回到2020年時(shí)的平臺(tái)水平，看上去似乎仍有一定的市場(chǎng)空間，并且隨著綜改格局對(duì)行業(yè)的進(jìn)一步規(guī)范，也讓人們對(duì)于車險(xiǎn)、對(duì)于財(cái)險(xiǎn)業(yè)未來一段時(shí)間的發(fā)展報(bào)以樂觀。

不過也應(yīng)該看到，車險(xiǎn)2022年的增長(zhǎng)也是來自多方因素，當(dāng)時(shí)防疫政策下的人們出行減少帶來的賠付減少，無疑為險(xiǎn)企們?cè)诰C改的新價(jià)格機(jī)制下留出更多的調(diào)整空間，并且嚴(yán)格來說車險(xiǎn)本身仍然沒有脫離傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，競(jìng)價(jià)、競(jìng)費(fèi)等營(yíng)銷方式也有明顯反彈的勢(shì)頭。

這種回暖的背后，則是行業(yè)馬太效應(yīng)的進(jìn)一步顯著。根據(jù)上市公司披露的全年保費(fèi)數(shù)據(jù)，2022年人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)三家A股上市險(xiǎn)企的車險(xiǎn)保費(fèi)增速均在6%以上，結(jié)合這三家公司車險(xiǎn)保費(fèi)占據(jù)約七成市場(chǎng)的行業(yè)局面，可見車險(xiǎn)乃至財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)的增長(zhǎng)仍然來自于巨頭的帶動(dòng)，同時(shí)，也意味著市場(chǎng)分化將進(jìn)一步加劇，中小財(cái)險(xiǎn)公司的生存境遇更是可想而知。

雖然從整個(gè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司來看，2022年車險(xiǎn)比重其實(shí)略有下降，非車險(xiǎn)保費(fèi)仍有較為可觀的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，但除了已經(jīng)勢(shì)頭明顯放緩的健康險(xiǎn)外，其他財(cái)險(xiǎn)公司的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)今都還不具有成為穩(wěn)定第二曲線的能力。

隨著新一年的不斷深入，非車險(xiǎn)仍沒有決定性突破，傳統(tǒng)車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模也與日益增長(zhǎng)的新能源車險(xiǎn)需求不斷出現(xiàn)碰撞，這也必將成為不久之后更加明晰的行業(yè)挑戰(zhàn)。

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-Insurance Today-

仍然深陷改革迷途

人身險(xiǎn)公司是將反彈還是仍未觸底

同樣面臨著不小的挑戰(zhàn)，人身險(xiǎn)公司當(dāng)前的局面，則更加復(fù)雜。2022年人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入共32091億元，勉強(qiáng)維系著正增長(zhǎng)。當(dāng)然，總的保費(fèi)盤子如今到底意義如何，越來越多的人也都已有了不同的理解。

不僅是以重疾險(xiǎn)為根基的健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)正在搖搖欲墜，銷售人力也持續(xù)下滑至約400萬上下的水平，曾經(jīng)行業(yè)的絕對(duì)標(biāo)志渠道個(gè)險(xiǎn)，仍然沒有建立明晰并被證明有效的轉(zhuǎn)型方式。

盡管這一年從高客到康養(yǎng)再到數(shù)字科技，種種唬人的名頭愈加響徹，但現(xiàn)實(shí)情況卻是險(xiǎn)企們明顯更加依賴于以增額終身壽險(xiǎn)為代表的返還型壽險(xiǎn)產(chǎn)品，不僅業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)趨于單一和同質(zhì)化，而且讓險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)更加受制于資本市場(chǎng)的作用。而當(dāng)年股市長(zhǎng)時(shí)間的萎靡與波動(dòng)，已經(jīng)讓整個(gè)行業(yè)見識(shí)過了苦頭。新單保費(fèi)、新業(yè)務(wù)價(jià)值等指標(biāo)持續(xù)亮起的警報(bào)，則也幾乎已成為每家人身險(xiǎn)公司的常態(tài)。

事實(shí)上，國(guó)壽壽險(xiǎn)、平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、新華人壽及人保壽險(xiǎn)等五家A股上市壽險(xiǎn)公司2022年在保費(fèi)整體上已出現(xiàn)下滑，即使加上港股上市、同比微增的太平人壽，仍然也沒能保住壽險(xiǎn)巨頭們的增長(zhǎng)大盤。

從數(shù)據(jù)上看，太保壽險(xiǎn)在這一年實(shí)現(xiàn)了6%的保費(fèi)增長(zhǎng)，是A股上市險(xiǎn)企中唯一實(shí)現(xiàn)保費(fèi)上漲的公司，但同時(shí)，太保壽險(xiǎn)的個(gè)險(xiǎn)新單這一年下滑了20.87%，個(gè)險(xiǎn)續(xù)期也是負(fù)增長(zhǎng)，聯(lián)系到這一年太保壽險(xiǎn)激增的銀保業(yè)務(wù)，特別是銀保躉交保費(fèi)，也反映出了這種增長(zhǎng)背后的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

而也正是依靠銀保渠道，讓人身險(xiǎn)公司們?cè)谡w保費(fèi)上維持了一個(gè)正增長(zhǎng)的數(shù)字，畢竟在以個(gè)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)的壽險(xiǎn)巨頭們幾乎集體保費(fèi)下滑的情況下，行業(yè)能實(shí)現(xiàn)保費(fèi)增長(zhǎng)自然來自于中小險(xiǎn)企們?cè)阢y保上進(jìn)一步的傾斜。至于個(gè)險(xiǎn)銀保之爭(zhēng)這種行業(yè)老生常談的話題，如今看來絕大多數(shù)面臨生存危機(jī)的公司已然難以顧忌了。

從這輪行業(yè)改革啟動(dòng)以來，2022年可謂是最艱難、壓力最大的一年，然而這一年是否已經(jīng)觸底，人們顯然還在眾說紛紜。隨著宏觀環(huán)境的轉(zhuǎn)變與政策的挑戰(zhàn)，人們消費(fèi)意愿再起、資本市場(chǎng)回升的確也讓很多人繼續(xù)喊出保險(xiǎn)業(yè)是朝陽行業(yè)，春天與黃金時(shí)期正在到來。

尤其是對(duì)比2022年的各色數(shù)據(jù)后，當(dāng)更明晰行業(yè)對(duì)2023年的期待。

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