保觀 |?聚焦保險(xiǎn)創(chuàng)新

近日，銀保監(jiān)會發(fā)布了保險(xiǎn)行業(yè)2022年全年成績單。數(shù)據(jù)顯示，按可比口徑，2022年全年行業(yè)原保費(fèi)收入46957億元，同比增長4.58%；保險(xiǎn)金額增長12.63%；原保險(xiǎn)賠付支出同比下降0.79%；保險(xiǎn)行業(yè)資金運(yùn)用余額25.09萬億元，占總資產(chǎn)比重為92.28%。

從人身險(xiǎn)公司經(jīng)營情況來看，2022年全年，人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入3.2萬億元，同比增長2.8%；賠付支出6407億元，同比下降5.23%。其中，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入2.45萬億元，同比增長4%，占人身險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入的76.4%；健康險(xiǎn)保費(fèi)收入7073億元，同比微增0.1%，占人身險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入的22%；意外險(xiǎn)保費(fèi)收入499億元，同比下滑14.4%。

【資料圖】

數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會，制圖：保觀

從財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營情況來看，2022年全年，保費(fèi)收入1.49萬億元，同比增長8.7%；賠付支出9078億元，同比增長2.6%。其中，車險(xiǎn)保費(fèi)收入8210億元，同比增長5.6%，占比55.22%；非車險(xiǎn)前三大險(xiǎn)種分別為健康險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)，保費(fèi)收入分別為1580億元、1219億元、1148億元，同比增速分別為14.7%、25%、12.7%，占比分別為10.63%、8.2%、7.72%。

數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會，制圖：保觀

在經(jīng)歷了2021年原保費(fèi)負(fù)增長后，2022年行業(yè)原保費(fèi)重回正增長趨勢，其中得益于政策面的持續(xù)落地以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，財(cái)險(xiǎn)公司的增長回暖速度要優(yōu)于人身險(xiǎn)公司。

同時(shí)我們整理了2022年各省、直轄市的細(xì)分保費(fèi)情況，以還原一個(gè)最真實(shí)的2022保險(xiǎn)行業(yè)。

全國各地保費(fèi)一覽

先來看各省、直轄市的的總體保費(fèi)情況。其中廣東、江蘇、山東、浙江、北京分列保費(fèi)的前五名，保費(fèi)分別為5894.16億元、4317.72億元、3410.31億元、3129.1億元、2758.49億元。

數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會等，制圖：保觀

經(jīng)過與GDP數(shù)據(jù)的對比我們發(fā)現(xiàn)，各省市的保費(fèi)情況與當(dāng)年該地的GDP情況呈高度相關(guān)，其中廣東、江蘇、山東、浙江也正好是2022年的國內(nèi)GDP四強(qiáng)省市，北京則大概率是由于匯聚了眾多大型企業(yè)的總部，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，保險(xiǎn)需求要遠(yuǎn)大于其他省市，所以保費(fèi)能夠排在全國第五的位置。

去年保費(fèi)最低的五個(gè)省市為甘肅、寧夏、海南、青海、西藏，GDP也排在全國后五名。

分險(xiǎn)種看，財(cái)險(xiǎn)同樣保持了與GDP高度正相關(guān)的聯(lián)系，財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)前四名與GDP前四名保持一致，只有浙江與山東互換了位置。

數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會，制圖：保觀

壽險(xiǎn)保費(fèi)方面，廣東、江蘇、山東、北京、浙江排名前五，保費(fèi)收入分別為3022.68億元、2466.12億元、1743.08億元、1724.17億元、1571.03億元。貴州、寧夏、海南、青海、西藏排名最后五位。

數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會，制圖：保觀

健康險(xiǎn)方面，廣東、山東、江蘇、北京、浙江排名前五，保費(fèi)分別為1145.88億元、717.62億元、640.59億元、506.59億元、476.98億元，排名最后五位的地區(qū)為甘肅、寧夏、海南、青海、西藏。

數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會，制圖：保觀

意外險(xiǎn)方面，廣東、江蘇、山東、浙江、上海保費(fèi)排名前五，分別為160.15億元、86.51億元、74.66億元、71.1億元、56.47億元，排名后五的省市分別為吉林、寧夏、海南、青海、西藏。

數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會，制圖：保觀

保費(fèi)K型分化明顯，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)單位GDP保費(fèi)高于欠發(fā)達(dá)地區(qū)

通過對比各地的保費(fèi)與GDP情況，我們得到了以下幾點(diǎn)結(jié)論：

1.?經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，單位GDP保費(fèi)越高。盡管北京和上海沒有進(jìn)入到全國GDP前五的排行中，但北京在壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)榜單中都排名第四，而上海則在健康險(xiǎn)的排名中排到第五位，說明在經(jīng)濟(jì)越是發(fā)達(dá)的地區(qū)，保費(fèi)在每單位GDP的占比就越高，也就意味著保險(xiǎn)深度越高。

2.?意外險(xiǎn)在2022年迎來了全國范圍內(nèi)的衰退。整體來看，人身險(xiǎn)公司意外險(xiǎn)保費(fèi)下滑14.4%，財(cái)險(xiǎn)公司意外險(xiǎn)下滑8.5%，從細(xì)分地區(qū)來看，意外險(xiǎn)保費(fèi)下滑最多的是天津地區(qū)，達(dá)到-31.34%，其次是上海地區(qū)，為-25.01%，第三是北京地區(qū)，為-22.33%。

意外險(xiǎn)市場的失速下滑主要是由于監(jiān)管在2021年10月發(fā)布了《意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》（以下簡稱《辦法》），對意外險(xiǎn)的附加費(fèi)用率和賠付率進(jìn)行了限制和關(guān)注。

根據(jù)《辦法》規(guī)定，意外險(xiǎn)各保單年度的預(yù)定附加費(fèi)用率由保險(xiǎn)公司自主設(shè)定，但平均附加費(fèi)用率不得超過規(guī)定的上限。比如保險(xiǎn)期限一年及以下的意外險(xiǎn)個(gè)人業(yè)務(wù)附加費(fèi)用率不得超過35%，團(tuán)體業(yè)務(wù)附加費(fèi)用率不得超過25%。在此前，部分短期意外險(xiǎn)賠付率極低，甚至被異化為走費(fèi)用的工具，比如，由于一些P2P會限制貸款利率，其中有相當(dāng)一部分的服務(wù)費(fèi)就會通過保險(xiǎn)的形式來走。新規(guī)過后，這異化的意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2022年也就逐漸被出清。

3.?保費(fèi)增長情況開始呈現(xiàn)馬太效應(yīng)，即本就保險(xiǎn)深度基數(shù)較高省份保費(fèi)增速要遠(yuǎn)大于保險(xiǎn)基數(shù)較低的省份，有K型分化趨勢。

以我們最關(guān)心的壽險(xiǎn)保費(fèi)為例，壽險(xiǎn)保費(fèi)排名前五的廣東、江蘇、山東、北京、浙江其保費(fèi)增速分別為3.47%、5.17%、3.56%、15.04%、9.64%，而壽險(xiǎn)保費(fèi)排名全國后五位的貴州、寧夏、海南、青海、西藏其保費(fèi)增速分別為-2.69%、1.5%、3.57%、0.41%、0.37%。壽險(xiǎn)保費(fèi)增速開始呈現(xiàn)K型分化，即強(qiáng)者越強(qiáng)，本就滲透率不高的地區(qū)想要憑借基數(shù)低的優(yōu)勢進(jìn)行滲透率的提高似乎有些艱難。同時(shí)在健康險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域也出現(xiàn)了相同的情況。

這對于保司在未來的工作安排、資源傾斜中實(shí)際上存在一定的指導(dǎo)意義。特別是某些中小型保司希望通過開拓三四線城市空白市場來達(dá)到迅速提升保費(fèi)，在看到這份數(shù)據(jù)后，可能需要思考一下資源的更合理配置，將大量資源投入至看似保險(xiǎn)深度不高的地區(qū)，可能會得不償失。

4.?健康險(xiǎn)保費(fèi)增速“歸零”。在經(jīng)歷了多年的高增速增長后，2022年健康險(xiǎn)保費(fèi)增速僅為0.1%，幾乎可以認(rèn)為沒有增長。健康險(xiǎn)市場的停滯是有跡可循的，惠民保的持續(xù)沖擊，健康險(xiǎn)市場產(chǎn)品端“上新”供給不足，同時(shí)前兩年快速增長帶來的高基數(shù)效應(yīng)都使得健康險(xiǎn)想要取得持續(xù)的高增長變得非常困難。2022年健康險(xiǎn)保費(fèi)增速最快的省市為浙江、上海、湖北，增速分別為10.41%、8.61%、7.11%，下滑幅度最大的省為海南、甘肅、西藏，為-11.97%、-9.9%、-7.14%。不難發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展好、居民收入高的幾個(gè)地區(qū)依舊有較強(qiáng)的保險(xiǎn)消費(fèi)能力，相對欠發(fā)達(dá)地區(qū)保險(xiǎn)消費(fèi)能力則要弱一些。

此外，未來健康險(xiǎn)市場想要重新獲得高增速，需要在產(chǎn)品端做出更多努力，包括產(chǎn)品形態(tài)的完善，后續(xù)健康服務(wù)的持續(xù)跟進(jìn)。

5.?財(cái)險(xiǎn)市場復(fù)蘇明顯。財(cái)險(xiǎn)市場的復(fù)蘇是有預(yù)期的，在政策的集中落地和2021年的低基數(shù)效應(yīng)下，2022年財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)增長8.7%。但是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的復(fù)蘇情況依舊超出了我們的預(yù)期，特別是廣東、江蘇、浙江等沿海發(fā)達(dá)省份，在高基數(shù)的前提下，依舊取得了12%左右的增長，非常難得。其地方銀保監(jiān)局也在不斷給出助力經(jīng)濟(jì)的相關(guān)政策，如浙江銀保監(jiān)局持續(xù)深化深化保證保險(xiǎn)替代保證金機(jī)制應(yīng)用，著力為企業(yè)減負(fù)增效。目前，浙江省保證保險(xiǎn)替代保證金工作已覆蓋工程建設(shè)、訴訟保全、政府采購等多個(gè)領(lǐng)域。2022年上半年，浙江累計(jì)通過保證保險(xiǎn)替代保證金約1625.63億元，同比增長40.06%；累計(jì)減負(fù)金額約56.60億元，同比增長34.44%。

尾言：從各地的保費(fèi)分布我們不難發(fā)現(xiàn)，我國各省份的經(jīng)濟(jì)的不均衡性也帶來了保費(fèi)的不均衡性，同時(shí)保險(xiǎn)深度越弱的地區(qū)，保費(fèi)增速也更弱。從長遠(yuǎn)來看，隨著民眾生活水平的不斷提高，部分壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)產(chǎn)品會逐漸出現(xiàn)“剛需”屬性，所以如何更有效的提升保險(xiǎn)深度較弱地區(qū)的保險(xiǎn)滲透率，是各大保司都需要主動去解決的大問題，產(chǎn)品端和渠道端的優(yōu)化勢在必行。

此外，2019年我國的保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入同比增長為12.17%，此后三年增速分別為6.13%、4.05%、4.58%，隨著行業(yè)內(nèi)外的各項(xiàng)利空因素逐漸消散，我們預(yù)測行業(yè)保費(fèi)增速已經(jīng)在過去兩年逐漸見底企穩(wěn)，2023年有望擺脫5%以下的增長區(qū)間，各地也必將拿出更有力的增長數(shù)據(jù)，讓我們拭目以待！

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