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導語

(資料圖)

連續(xù)盈利7年的百年人壽進入2022年，業(yè)績突遭“大變臉”，凈虧損高達27.1億元。與此同時，其償付能力充足率連續(xù)下滑，逼近監(jiān)管紅線。風險綜合評級也連續(xù)被評為C類，償付能力不達標。

近期，非上市保險公司2022年第四季度償付能力報告悉數(shù)出爐，過去一年的經(jīng)營業(yè)績也隨之浮出水面。與財險公司集體現(xiàn)高光時刻不同的是，凈利潤下滑嚴重成為2022年人身險公司的集體性痛點。

其中，百年人壽于2022年出現(xiàn)27.1億元的巨額虧損，虧損居前兩位。此外，百年人壽的償付能力充足率連續(xù)下滑，已然逼近監(jiān)管紅線。而其風險綜合評級也連續(xù)被評為C類，主要風險來自公司治理。

在董事長和總裁雙雙缺位的情況下，百年人壽急需“主心骨”來解決業(yè)績過山車背后的問題。

01

2022年虧損27.1億元

公開資料顯示，百年人壽成立于2009年6月，總部大連，是東北地區(qū)首家中資壽險法人機構(gòu)，已在全國開設(shè)21家省級分公司，擁有各級分支機構(gòu)390余家。目前，百年人壽注冊資本金為77.948億元，總資產(chǎn)超2500億元。

凈利潤方面，成立前五年，百年人壽持續(xù)虧損。直至萬達集團的加入，才開始扭虧為盈。年報顯示，2015年至2021年，百年人壽的凈利潤分別為0.32億元、2.07億元、3.51億元、6.97億元、2.23億元、8.02億元和5.88億元。

進入2022年，百年人壽業(yè)績突遭“大變臉”，凈虧損竟高達27.1億元。

此前，聯(lián)合資信將百年人壽列為負面觀察名單。具體來看，在投資業(yè)務方面，截至2022年9月末，百年人壽權(quán)益類投資賬面浮虧較大，同時固定收益類投資違約規(guī)模較大且減值準備計提力度不足，需關(guān)注相關(guān)違約資產(chǎn)后續(xù)回收情況及其對公司信用水平的影響。由此，投資收益或是使得百年人壽盈利水平快速下滑的主因。

從投資收益指標表現(xiàn)來看，2022年百年人壽的基本每股收益、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率均為負值，分別為-0.3476、-64.94%和-1.11%。

02

償付能力下滑逼近監(jiān)管紅線

償付能力方面，截至2022年第四季度末，百年人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為77.16%和116.38%。同上一季度相比，分別下滑了7.61個百分點和8.12個百分點。而據(jù)公司預測，下一季度，其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率將繼續(xù)下滑，下滑至61.17%和100.13%。

根據(jù)償付能力新規(guī)，核心償付能力充足率低于60%、綜合償付能力充足率低于120%的公司，會被列為重點核查對象，由銀保監(jiān)會和派出機構(gòu)進行償付能力數(shù)據(jù)核查。由此可見，百年人壽的償付能力充足率已然逼近監(jiān)管規(guī)定的紅線。

針對公司償付能力的下降，百年人壽表示一方面是受到折現(xiàn)率下行影響，另一方面是受到資本市場波動影響，導致公司實際資本下降。長期經(jīng)營中，公司將持續(xù)監(jiān)控和管理償付能力充足率，繼續(xù)推行業(yè)務轉(zhuǎn)型，著力發(fā)展保障型產(chǎn)品業(yè)務，投資業(yè)務方面也將繼續(xù)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。

而根據(jù)償二代監(jiān)管信息系統(tǒng)中披露的評級結(jié)果，百年人壽最新一期的風險綜合評級結(jié)果依然為C類，被判定為償付能力不達標險企。對此，百年人壽稱，主要由于操作風險中公司治理方面。公司正在根據(jù)監(jiān)管要求積極推進公司治理相關(guān)問題整改工作，持續(xù)改善公司風險管理薄弱環(huán)節(jié)，提升公司治理水平。

03

王新浩或跨界執(zhí)掌百年人壽

1月18日，浦發(fā)銀行(600000)發(fā)布公告稱，該行副行長、財務總監(jiān)王新浩因組織調(diào)動，申請辭去浦發(fā)銀行副行長、財務總監(jiān)的職務。而后，市場有消息稱，王新浩將加入百年人壽，擔任董事長。

公開資料顯示，王新浩生于1967年，博士研究生。1994年起，王新浩投身銀行業(yè)。曾在中國光大銀行(601818)大連分行任職6年，崗位涉及資管、信貸和客戶經(jīng)理等職位。2000年，王新浩加盟浦發(fā)銀行，先后擔任浦發(fā)銀行大連分行黨委書記、行長，上海分行黨委書記、行長兼上海自貿(mào)區(qū)分行黨委書記、行長；2016年，王新浩獲批出任浦發(fā)銀行副行長，后自2019年起兼任財務總監(jiān)。

有消息人士曾透露，王新浩出任百年人壽董事長已獲得當?shù)卣块T的認可，特別是其19年前任浦發(fā)大連分行一把手的工作履歷有很大的加分作用。

不過，王新浩此番跨界奔赴百年人壽，迎接他的將是巨大的挑戰(zhàn)。面對百年人壽當下如此慘淡的業(yè)績，王新浩能否肩負重任、化解風險，值得關(guān)注。

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