2023年開年以來，部分地方系財險公司迎來新的人事任命，其中包括泰山財險新任董事長苗偉的任職獲批，浙商財險總經理蔣照輝的任職資格獲批。從履歷來看，二位均有地方國資企業(yè)任職的經歷。

例如，苗偉曾歷任齊魯證券經紀公司研發(fā)中心副總經理，山東銀證產權交易公司常務副總裁，山東產權交易中心執(zhí)行董事、黨委書記、總經理，山東國惠公司黨委書記、董事長、總經理，山東產權交易集團黨委書記、董事長等職務。蔣照輝雖是監(jiān)管出身，但后來也曾就職于浙江浙商金控，歷任籌備組風控副組長，黨委委員、董事、副總經理等職務，目前也是浙商證券(601878)副董事長。

人事安排的背后，除了體現(xiàn)地方國資的主導性外，亦體現(xiàn)了地方政府、企業(yè)對本土險企的支持。基于此，為了更好了解地方系財險公司的發(fā)展面貌，『A智慧?！焕^盤點地方系壽險公司眾生相后，本期試圖從人事任命、股權變化、經營業(yè)績、資源扶持力度等多個層面，剖析地方國資背景財險公司的發(fā)展特點與痛點。

(資料圖)

一家險企的掌門人和高管人事任命，往往決定著保險公司長遠的經營走向，對于依賴區(qū)域市場發(fā)展的地方國資背景險企而言更是如此，需要公司董事長和管理層對當?shù)氐慕洕l(fā)展環(huán)境、資源稟賦以及所在險企的優(yōu)劣勢有著充分的認知。

近年來，隨著保險市場環(huán)境巨變，行業(yè)加速向高質量轉型，險企的董事長總經理變動也更加頻繁。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，僅2022年，就有39家財險公司出現(xiàn)調整，這其中不乏一些地方國資背景的財險公司，如永安財險、渤海財險、都邦財險等。剖析這些險企選拔人才的特點，不難發(fā)現(xiàn)，該類險企的董事長人選，多數(shù)有著濃厚的地方國資背景。

例如，永安財險董事長常磊就有著陜西國資企業(yè)任職背景。據(jù)悉，2022年2月，陜西省人民政府網(wǎng)站發(fā)布消息稱同意常磊永安財險董事長人選，觀其履歷，主要是在陜西省政府主導下的金融公司工作，曾擔任過陜西金融資管公司風險總監(jiān)，陜西投融資擔保公司董事長（兼），2019年9月，陜西省政府任命其為陜西金融資管公司副總經理。

同樣，渤海財險現(xiàn)任董事長也有著當?shù)貒Y企業(yè)任職背景。資料顯示，2022年1月起莊啟飛擔任渤海財險董事長一職，觀其履歷，他曾任上海城投控股(600649)投資總經理、董事長，上海城投控股副總裁等職務，現(xiàn)任天津泰達實業(yè)集團、津聯(lián)集團副總經理，天津泰達國際黨委書記、董事長（兼）等職務。值得一提的是，天津泰達國際不僅是渤海財險的第一大股東，其實際控制人還是天津國資委。

除此之外，『A智慧?！蛔⒁獾?，長江財險、紫金財險、安誠財險、燕趙財險、國元農險等地方國資背景的財險公司，其現(xiàn)任董事長亦大多出自當?shù)貒Y機構。

例如，長江財險的董事長葉戰(zhàn)平曾任湖北省人民政府國資委黨委委員、副主任；燕趙財險的董事長歷任河北省財政廳副處長、處長、副廳長、招商局資本管理（北京）有限公司董事長等。

需要指出的是，不同于對掌門人的任命，地方國資背景的財險公司偏愛從“系統(tǒng)內部”選拔高級管理人才，針對主抓業(yè)務的高級管理人員，近年來該類財險公司為實現(xiàn)轉型發(fā)展，往往青睞招募市場化人才。

例如，國任財險總經理鄧可、北部灣財險總經理王建偉，以及長江財險總經理劉楚斌等，這些高管均有著豐富的業(yè)務實踐和管理經驗。

除人事方面外，地方國資對地方系險企的主導性還體現(xiàn)在股權方面。不少地方系險企由地方財政或國資部門管理的企業(yè)發(fā)起設立，國有股權占比普遍較高，股權結構相對穩(wěn)定，實際控制人變更的情況也較為少見。

例如，2011年成立的長江財險，是湖北省第一家全國性法人財產保險公司，其籌備時就備受湖北省政府重視。從成立到現(xiàn)在，長江財險僅經歷過一次股權變更，即原第二大股東武鋼集團和原第三大股東中國電力工程顧問集團分別轉讓所持長江財險股權并退出，合計持股35.34%，接盤者乃湖北聯(lián)投和湖北交投。雖然長江財險進行了股權轉讓，但沒有改變該保險公司的國企屬性，目前，長江財險的實際控制人是湖北國資委。

不過，在眾多地方國資背景的財險公司中，也不是所有險企的股權結構都能保持穩(wěn)定，部分機構也曾出現(xiàn)過股東“爭奪”話語權，甚至股權交易違規(guī)等現(xiàn)象。

例如，早年間，“復星系”與陜西國資對永安財險股權你追我趕的爭奪。直到2020年，陜西國資持股比例超50%后，雙方話語權局勢才日漸明朗，后來隨著“復星系”的退出，關于永安財險的控制權之爭落下帷幕。

此外，鼎和財險還曾出現(xiàn)過股東關聯(lián)關系管理不規(guī)范等問題，珠峰財險則曾陷入高管的“內斗”中。對于此類現(xiàn)象，曾有監(jiān)管人士公開表示，地方國資財險公司的公司治理存在一些薄弱環(huán)節(jié)，尚不完全符合現(xiàn)代金融企業(yè)的特征，例如股東股權及關聯(lián)交易管理不夠規(guī)范，股東行為不夠審慎；三會一層運作亟待完善，董事會、監(jiān)事會履職不到位，所以這需要公司、監(jiān)管等各方共同努力來改善。

在監(jiān)管嚴格規(guī)范和地方政府的引導下，可以看到，近年來，越來越多的地方國資背景財險公司努力通過股權多元化、引戰(zhàn)增資等方式完善公司治理水平，如泰山財險通過引進安顧集團既實現(xiàn)了增資，還有望通過優(yōu)化股權結構提升自身的核心競爭力。

除泰山財險外，目前，安誠財險、渤海財險也在招商引資中，擬通過引入戰(zhàn)投增加注冊資本金，同時促進股權結構多元化，繼而推動公司實現(xiàn)轉型突圍。

在外界看來，有著地方國資背景的保險公司，在經營發(fā)展上通常會“背靠大樹好乘涼”，但實際是否如此？縱觀多家公司的經營業(yè)績，可謂是有苦有甜，悲喜并不相同。

僅從2022年第四季度償付能力報告披露的數(shù)據(jù)來看，過去一年，在車險市場回暖，疫情加持，財險業(yè)復蘇的大環(huán)境下，大部分地方國資背景的財險公司取得了不錯的成績。尤其是鼎和財險、紫金財險、國元農險、中原農險、永安財險、國任財險的凈利潤均在億元以上，其中，鼎和財險在2022年盈利10.8億元，紫金財險盈利5.5億元。

不過，也有部分財險公司發(fā)生虧損，如浙商財險虧損2.4億元，長江財險虧損1.8億元，北部灣財險虧損1億元等。此外，海峽金橋、東海航運、都邦財險2022年也均出現(xiàn)不同程度虧損。

有業(yè)內分析人士認為，在馬太效應更加顯著的財險市場，地方國資背景的財險公司要想發(fā)展好，并不容易。雖然在實際經營過程中，該類險企時常能得到當?shù)刭Y源傾斜，但受制于資產規(guī)模、風險承受能力、業(yè)務經驗及自身業(yè)務水平等因素影響，這些險企發(fā)展速度也會受到限制。加之車險市場的競爭加劇，一些還未找到差異化發(fā)展路徑的險企盈利愈加趨難。

例如，2016年8月開業(yè)的海峽金橋，至今還未步入盈利周期。數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年，海峽金橋分別虧損0.15億元、1.16億元、1.12億元、0.9億元、0.86億元、2.76億元，據(jù)其2022年第四季度償付能力報告顯示，2022年虧損0.93億元。

為扭轉這一局面，海峽金橋表示，將2023年定位為轉型突破年，將在銷售隊伍建設、考核激勵機制、產品創(chuàng)新研發(fā)等方面加大“加法”，力爭速度效益規(guī)模統(tǒng)籌發(fā)展，并計劃于2025年前實現(xiàn)扭虧為盈。

2009年成立的浙商財險，經營狀況也并不算理想。除行業(yè)皆知的“僑興債”事件帶來的“后遺癥”外，在業(yè)務層面，浙商財險的車險業(yè)務，自2011年以來也始終處于虧損，這也成為浙商財險經營不佳的重要因素。

事實上，地方國資背景財險公司經營業(yè)績的高度分化，有多方面的原因。而縱觀上述盈利險企，多數(shù)公司是源于地方資源和國資股東的大力支持，因而贏在了“起跑線”上。

例如，鼎和財險，作為一家電力系險企，其業(yè)務與股東有很大關聯(lián)，在2021年，鼎和財險與股東的關聯(lián)交易就達到25.93億元，占到總保險業(yè)務收入的47.2%。作為扎根深圳的險企，鼎和財險還承保了深圳地鐵、中廣核集團財產險等80余個大型項目。2021年，鼎和財險還通過引入長江電力(600900)、中國華電、廣開投三家投資人，順利完成南方電網(wǎng)自成立以來單筆最大的股權性融資等。

與鼎和財險類似，受到股東或當?shù)卣С值碾U企還有紫金財險、國任財險等。例如，作為江蘇省首個與基本醫(yī)療保險緊密銜接的商業(yè)補充醫(yī)療保險產品，“江蘇醫(yī)惠保1號”的主承保落在紫金財險身上；而國任財險則曾成功中標地鐵集團、皇庭國際(000056)、華強集團、深業(yè)集團、大沙河建設等多個地區(qū)標志性試點項目等。

從資金支持方面看，地方系財險公司在增資上享受的“待遇”和進展也有所不同。如都邦財險因償付能力不足特別申請了償二代二期工程過渡期，但在這一時期必須進行增資，于是2022年5月，都邦財險啟動增資“補血”，共增發(fā)股份4億股，每股1元，各增資股東以貨幣方式合計投入資金4億元，目前這一增資款已到位。浙商財險也在2021年實現(xiàn)了增資。

但目前仍有險企的增資款未到位，如渤海財險在天津產權交易中心披露增資項目，擬通過增資引戰(zhàn)，挖掘潛在意向投資者。

當然除了背靠當?shù)刭Y源和股東扶持外，一些險企也通過找準特色化經營路徑取得了不錯的成績。例如，錦泰財險、中原農險、國元農險等，或通過做強非車業(yè)務、或通過專業(yè)化經營，實現(xiàn)穩(wěn)健經營。

提及特色化經營、差異化發(fā)展，近年來，盡管各家險企多意識到，車險綜改后，非車險業(yè)務將是突圍重點，但發(fā)力非車業(yè)務并非一蹴而就，其背后通常需要較強的業(yè)務創(chuàng)新能力和風險控制能力，對人才隊伍的要求也比較高?？梢?，地方系財險公司想要在偌大的財險市場中走出一條“小而美”、“專而優(yōu)”的路線并非易事，考驗著險企管理層的改革定力和自上而下的執(zhí)行力。

2月20日，銀保監(jiān)會發(fā)布2023年全國財產保險監(jiān)管工作會議相關內容，表示要引導財險業(yè)持續(xù)深化改革，堅持守正創(chuàng)新，支持服務實體經濟復蘇增長，積極發(fā)展綠色保險、氣候保險、網(wǎng)絡安全保險、信創(chuàng)產業(yè)保險、新能源保險，推動實現(xiàn)“質”的有效提升和“量”的合理增長。

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