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“開門紅，紅一年”，保險(xiǎn)業(yè)不成文的一種營銷章法，在3年疫情之后再次受到關(guān)注。

事實(shí)上，2023年“開門紅”，早在2022年10月份就逐漸拉開序幕。頂著疫情與資本市場(chǎng)不景氣的壓力，頭部壽險(xiǎn)公司率先打響“第一槍”。

如今，行至2023年2月中旬，這場(chǎng)“開門紅”打得怎么樣？伴隨上市險(xiǎn)企2023年首月保費(fèi)的悉數(shù)出爐，交上了答卷。

從六家頭部壽險(xiǎn)公司2023年的首月保費(fèi)增速看，呈現(xiàn)“一升五降”的局面。

其中，中國人壽(601628)首月保費(fèi)收入2021億元，同比下降2.46%，較2022年的降幅有所收窄；平安人壽首月保費(fèi)收入1029.41億元，同比增長4.43%；太保壽險(xiǎn)首月保費(fèi)526.85億元，同比下降5.72%；人保壽險(xiǎn)首月保費(fèi)收入392.47億元，同比下降15.81%；新華保險(xiǎn)(601336)首月保費(fèi)收入351.81億元，同比下降1.92%；太平人壽首月保費(fèi)323.58億元，同比下降6.89%。

不同險(xiǎn)企，不一樣的開局。單從上述成績看，僅有一家險(xiǎn)企在2023年首月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)正增長，可見雖然跨越3年疫情，但這次“開門紅”卻依舊感受到寒意沒有完全退去。

有人說，2023年“開門紅”是史上最差，而這一說法是依據(jù)頭部險(xiǎn)企個(gè)險(xiǎn)新單期交保費(fèi)來說。有數(shù)據(jù)顯示，2023年1月份，中國人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、太平人壽個(gè)險(xiǎn)新單期交保費(fèi)同比增速分別為0.4%、-13.5%、-31.3%、-32%、-35%。

對(duì)于頭部險(xiǎn)企而言，個(gè)險(xiǎn)新單期交保費(fèi)的重要性不言而喻，它不僅代表的是業(yè)務(wù)可持續(xù)能力，也體現(xiàn)了險(xiǎn)企新年開局的展業(yè)能力。但首月個(gè)險(xiǎn)新單期交保費(fèi)的下滑，則在一定程度上反映了這場(chǎng)開局的不易。

不過，對(duì)于2023年“開門紅”，亦有人認(rèn)為并非最差，而是轉(zhuǎn)折。當(dāng)下壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、代理人轉(zhuǎn)型，已初見成效。從新業(yè)務(wù)價(jià)值看，行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，2023年1月，中國人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、太平人壽個(gè)險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值同比變化分別為-4%、-6%、0.45%、6%、-31%，較2022年的情況有明顯改善。

但需要提醒的是，代理人數(shù)量尚未“觸底”，行業(yè)轉(zhuǎn)型依舊在繼續(xù)，2023年各家上市壽險(xiǎn)公司仍面臨不小挑戰(zhàn)。

說到“開門紅”，各家險(xiǎn)企歷來都給予了高度關(guān)注，尤其是頭部險(xiǎn)企，“開門紅”更是比拼的關(guān)鍵期，這一點(diǎn)早已體現(xiàn)在各家險(xiǎn)企首月保費(fèi)的占比方面。以近5年六家上市系壽險(xiǎn)公司的首月保費(fèi)占比為例：

（單位：億元）

20%、30%，乃至50%以上的首月保費(fèi)占比，足以凸顯“開門紅”對(duì)于險(xiǎn)企的重要性。為此，每年的“開門紅”各家險(xiǎn)企均紛紛推出重磅且有足夠吸引力的產(chǎn)品，2023年也不例外。

據(jù)悉，基于存款利率的下行、投資環(huán)境存變數(shù)等因素，人們更加青睞于具有高收益的保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，為此，延續(xù)2022年“開門紅”的產(chǎn)品思路，“年金/兩全+萬能”雙主險(xiǎn)組合仍是保險(xiǎn)公司推出的重點(diǎn)。

但需要注意的是，在繳費(fèi)期與保障期的設(shè)計(jì)方面，2023年“開門紅”產(chǎn)品進(jìn)一步縮短了時(shí)間周期，更傾向于中短期產(chǎn)品。例如，中國人壽推出的“鑫享未來”兩全保險(xiǎn)，其繳費(fèi)期可選躉交、3年或5年，保障期則是8年或10年。而這一變化，與當(dāng)下居民想要實(shí)現(xiàn)快速變現(xiàn)、拿回本金的需求分不開。

另外，從人保壽險(xiǎn)首月保費(fèi)下滑來看，1月保費(fèi)同比-15.8%，主要是受長期險(xiǎn)新單下滑拖累。據(jù)信達(dá)證券的研報(bào)顯示，人保壽險(xiǎn)1月長期險(xiǎn)新單下滑26.9%，對(duì)此，信達(dá)證券認(rèn)為，這主要是受到代理人隊(duì)伍持續(xù)清虛和長期保障型產(chǎn)品銷售承壓的影響。

信達(dá)證券還表示，雖然整體看當(dāng)前行業(yè)負(fù)債端仍處于“磨底”階段，但主要險(xiǎn)企1月保費(fèi)表現(xiàn)不乏亮點(diǎn)。隨著壽險(xiǎn)2023年“開門紅”營銷活動(dòng)的推進(jìn)和收尾，我們認(rèn)為保障型產(chǎn)品和儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品均有望貢獻(xiàn)更大增量。

開源證券也認(rèn)為，從全年維度看，預(yù)計(jì)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品需求仍將保持較高水平和保障型需求有望隨居民收入預(yù)期共同回升疊加2022年2月低基數(shù)，壽險(xiǎn)NBV改善有望超預(yù)期。

回首過去5年來的“開門紅”成績，除2018年因行業(yè)急速轉(zhuǎn)型帶來的首月保費(fèi)下降外，2019-2021年，首月保費(fèi)均呈現(xiàn)正增長。

但2022年，一方面因監(jiān)管原因，曾發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范管理促進(jìn)人身保險(xiǎn)公司年度業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展的通知》，強(qiáng)調(diào)“合規(guī)開門紅”，另一方面因代理人大量清虛，險(xiǎn)企一時(shí)難以調(diào)整等，多項(xiàng)綜合因素造成了2022年首月保費(fèi)出現(xiàn)5.83%的下滑。

雖然2022年底隨著防疫政策的放松，人們迎來了“自由”，疫情對(duì)于保險(xiǎn)公司的影響也在慢慢減弱。但放松后的第一波感染隨之而來，大部分人不得不居家辦公，這對(duì)于正在打“開門紅”的險(xiǎn)企而言存在不小的影響。

尤其是從2023年首月所展示出來的“開門紅”成績單看，當(dāng)下壽險(xiǎn)發(fā)展尚未恢復(fù)曾經(jīng)的“朝氣”。為此，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，在今年2月、3月份，險(xiǎn)企或?qū)_擊第二波業(yè)績銷售，為全年的業(yè)績目標(biāo)打基礎(chǔ)。

但需要提醒的是，雖然代理人渠道改革壓力逐漸釋放，但依舊在清虛過程中。這樣的背景下，銀保等多元渠道將被各大險(xiǎn)企提至重要位置，而這一點(diǎn)在2023年首月成績中就已有所體現(xiàn)。據(jù)行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，2023年1月，銀保新單保費(fèi)規(guī)模超3100億元，同比增長4.3%，新單期交保費(fèi)同比增長41%，超900億元。這一數(shù)據(jù)也反映了當(dāng)下銀保渠道的價(jià)值正在不斷提升。

不過，業(yè)內(nèi)人士提醒，發(fā)力銀?；驇硎掷m(xù)費(fèi)的增長，尤其是要沖擊第二次“開門紅”的險(xiǎn)企。同時(shí)，合規(guī)仍是險(xiǎn)企業(yè)務(wù)發(fā)展的底線，尤其是在特殊時(shí)期，更需要嚴(yán)加防控。

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