短期健康險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)近年大熱之產(chǎn)品，尤其是財(cái)險(xiǎn)公司更對(duì)其不斷投入，大肆發(fā)展。但這樣一款熱度極高，甚至接連誕生行業(yè)多年來少有之爆款產(chǎn)品的險(xiǎn)種，卻毀譽(yù)參半。

趨之者，認(rèn)為得益于健康中國(guó)等國(guó)策和消費(fèi)者健康需求的釋放，加之疫情下的國(guó)民健康意識(shí)再度提升等主客觀因素，促成短期健康險(xiǎn)天時(shí)地利的爆發(fā)，并看到了商業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值可平衡的可能；

(相關(guān)資料圖)

疑慮者，則憂縱然有著可設(shè)想的宏大未來，但持續(xù)數(shù)年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)實(shí)不可回避，特別是財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)連續(xù)的承保虧損如何解決，由此引發(fā)頗多爭(zhēng)議，質(zhì)疑經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性。近兩年，短期健康險(xiǎn)增速相比往昔明顯放緩，綜上種種，這不失為一重尷尬。

那么短期健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)到底如何，真的如此不濟(jì)？近日，又到保險(xiǎn)公司公布個(gè)人短期健康險(xiǎn)賠付率時(shí)，《今日?！方y(tǒng)計(jì)公布的132家保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，或許短期健康險(xiǎn)和輿論之聲音反饋并不一樣。

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-Insurance Today-

縱覽132家保險(xiǎn)公司

七成險(xiǎn)企短期健康險(xiǎn)賠付率低于50%

如上所述，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)有個(gè)繞不過去的話題，就是承保虧損，乃至整體難盈利的尷尬。

這一點(diǎn)從歷年的承保利潤(rùn)即可看出：

2016年

財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損16.54億元，同比減虧2.17億元，承保利潤(rùn)率-6.31%；

2017年

這一虧損數(shù)字達(dá)到27.80億元，同比增虧11.25億元，承保利潤(rùn)率-8.09%；

2018年

這一數(shù)字則是20.38億元，同比增加7.42億元，承保利潤(rùn)率-4.22%；

2019年

財(cái)險(xiǎn)行業(yè)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合成本率升至104.7%，承保虧損額達(dá)到40億元；

2020年

財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)超30%的增長(zhǎng)率之下，依舊有著3.89%的承保虧損率。

2021年，《今日?！肥崂砹酥髁髫?cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)可入圍五大險(xiǎn)種且保費(fèi)過億企業(yè)的健康險(xiǎn)承保盈利情況，發(fā)現(xiàn)依舊如此。

行至2022年，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)短期健康險(xiǎn)依舊有著近1個(gè)百分點(diǎn)的承保虧損，對(duì)應(yīng)1580億的盤子，虧損數(shù)字當(dāng)超過10億元。相對(duì)此前動(dòng)輒6個(gè)百分點(diǎn)、8個(gè)百分點(diǎn)的承保虧損，2022年的承保虧損明顯收窄。

作為綜合成本率最重要的組成部分，如此高的數(shù)字背后——綜合賠付率又會(huì)如何，亦是如往昔般居高不下？事實(shí)并非如此，根據(jù)132家披露個(gè)人短期健康險(xiǎn)賠付率的保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)看，財(cái)險(xiǎn)公司個(gè)人短期健康險(xiǎn)賠付率并不高，約60%的財(cái)險(xiǎn)公司個(gè)人短期健康險(xiǎn)賠付率不足50%。

尤其是對(duì)比2022年第四季度公布的財(cái)險(xiǎn)公司整體總賠付率后，僅僅有14%的公司綜合賠付率不足50%。60% VS 14%的對(duì)比中，可知短期健康險(xiǎn)賠付率真實(shí)情況，遠(yuǎn)勝財(cái)險(xiǎn)公司整體賠付情況。

再看在個(gè)人短期健康險(xiǎn)方面更為謹(jǐn)慎的人身險(xiǎn)公司，賠付情況更為樂觀。82%的人身險(xiǎn)公司個(gè)人短期健康險(xiǎn)賠付率低于50%。這意味著什么，擁有龐大代理人隊(duì)伍的人身險(xiǎn)公司在這一領(lǐng)域有著更好的經(jīng)營(yíng)結(jié)果。

這是否也解釋了，財(cái)險(xiǎn)公司為何過去幾年不遺余力的投入個(gè)人短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也能理解這一市場(chǎng)的費(fèi)用之爭(zhēng)的由來。

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-Insurance Today-

一個(gè)不可回避的現(xiàn)實(shí)

增速之王短期健康險(xiǎn)日益放緩

步入新階段

事實(shí)上，作為健康中國(guó)背景下的產(chǎn)物，短期健康險(xiǎn)已經(jīng)成為了當(dāng)下財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)展的新引擎。

一方面，在車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展增量放緩的情況下，越來越多的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司都在發(fā)力布局短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，政策更是給了健康險(xiǎn)發(fā)展的有力支撐。

特別是2020年8月，《推動(dòng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)方案(2020—2022年)》正式明確要推動(dòng)行業(yè)從以車險(xiǎn)為主向車險(xiǎn)、非車險(xiǎn)發(fā)展并重轉(zhuǎn)變，鼓勵(lì)健康保險(xiǎn)和健康管理融合發(fā)展，更好服務(wù)于國(guó)民高質(zhì)量生活和健康保障需求。

另一方面，壽險(xiǎn)公司對(duì)于短期健康險(xiǎn)并不感冒，也給了財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的空間。因?yàn)槟壳爸袊?guó)長(zhǎng)期健康險(xiǎn)產(chǎn)品的投資儲(chǔ)蓄特征突出，這類產(chǎn)品往往才是壽險(xiǎn)公司青睞的對(duì)象,純風(fēng)險(xiǎn)保障型產(chǎn)品占比較小。

而短期健康險(xiǎn)由于保費(fèi)較低、投保簡(jiǎn)單、保障范圍廣、杠桿比率高等特點(diǎn)，通過財(cái)險(xiǎn)公司承保，恰好填補(bǔ)了醫(yī)保和重疾險(xiǎn)產(chǎn)品之間的市場(chǎng)空白，對(duì)不同收入群體均有較強(qiáng)的吸引力，迅速成為廣受消費(fèi)者歡迎的產(chǎn)品，也帶動(dòng)了財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司短期健康險(xiǎn)的快速增長(zhǎng)。

這集中體現(xiàn)在疫情的三年——2020年到2022年的財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)中，短期健康險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)是財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)最高的險(xiǎn)種。

三年里，短期健康險(xiǎn)的增速分別為32.6%、23.7%和17.7%，遠(yuǎn)高于財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體增速水平。2022年，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)的規(guī)模已經(jīng)達(dá)1580億元，整個(gè)行業(yè)的規(guī)模則超過3000億元。

2016年、2017年財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)規(guī)模不過兩三百億量級(jí)，2018年后加速登上四五百億平臺(tái)。

隨后三年狂飆至千億規(guī)模：2020年，財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)規(guī)模站上1100億平臺(tái)，2021年接近1400億元。但也必須看到，縱然增長(zhǎng)依舊高于行業(yè)和壽險(xiǎn)公司，但相距巔峰期動(dòng)輒百分之五六十、二三十的增速下滑明顯。尤其是互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，更一度出現(xiàn)大比例的負(fù)增長(zhǎng)。

綜上，如果說往昔的高增長(zhǎng)可在相當(dāng)程度上掩蓋問題，那么如今增長(zhǎng)放緩后，如何在健康險(xiǎn)不斷增長(zhǎng)的剛性需求與長(zhǎng)期以來非理性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的怪圈中突圍，已經(jīng)引發(fā)市場(chǎng)主體、監(jiān)管部門、行業(yè)相關(guān)部門的高度重視。

這皆為當(dāng)下短期健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)新階段的市場(chǎng)背景。

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-Insurance Today-

既然非賠付率之過

那么盈利的關(guān)鍵是什么？

如果對(duì)比2020年的數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)者，有過半的企業(yè)綜合賠付率在50%以上，甚至更高者也不在少數(shù)。2022年，這一數(shù)據(jù)，明顯大幅下調(diào)，超過60%的參與者賠付率在50%以下，且綜合賠付率高者多是體量有限的小公司。

眾所周知，對(duì)于財(cái)險(xiǎn)來說，產(chǎn)品盈利與否主要看承保利潤(rùn)和投資收益，期間的重點(diǎn)是綜合成本率，這又包括了綜合賠付率和綜合費(fèi)用率。

綜合賠付率不僅體現(xiàn)了成本，也是一家公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)把控方面的能力所在。

行業(yè)中，不乏有小企業(yè)為獲取保費(fèi)，放松投保端管理，令逆向選擇和賠付情況激增。但過低的賠付率是否也說明產(chǎn)品本身存在問題，不能有效地保障客戶的權(quán)益？加上部分公司相關(guān)業(yè)務(wù)較小，更容易出現(xiàn)極端情況。

事實(shí)上，無論是賠付率高得離譜還是低得離譜的公司中，基本都是小公司。

如上，既然賠付率沒有問題，問題當(dāng)出現(xiàn)在手續(xù)費(fèi)方面，渠道費(fèi)用也是綜合費(fèi)用率的重要組成部分。60%的經(jīng)營(yíng)個(gè)人短期健康險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)公司賠付率不足50%，但整體綜合成本率超過100%，這意味著什么？也是健康險(xiǎn)車險(xiǎn)化的由來。

考慮到保險(xiǎn)公司投資收益，即便綜合成本年率達(dá)到或超過100%，保費(fèi)本身也將帶來投資收益，足以覆蓋多一個(gè)百分點(diǎn)的綜合費(fèi)用率。

有著可控代理人渠道的壽險(xiǎn)公司，尤其是大型壽險(xiǎn)公司的短期健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)果或許佐證了這一點(diǎn)，將短期健康險(xiǎn)渠道傭金控制在一個(gè)合理的水平，這即是一個(gè)持續(xù)產(chǎn)生效益的險(xiǎn)種。至于是否存在過低的賠付率，是另一個(gè)問題了。

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