以原保險(xiǎn)保費(fèi)收入來(lái)衡量，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)是財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)最大的三家保險(xiǎn)公司，被業(yè)內(nèi)并稱為財(cái)險(xiǎn)“老三家”。截至3月28日，財(cái)險(xiǎn)“老三家”均已完成2022年業(yè)績(jī)披露。

【資料圖】

在“馬太效應(yīng)”極其明顯的財(cái)險(xiǎn)業(yè)，“老三家”2022年收獲頗豐，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)437.11億元，人保財(cái)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)凈利潤(rùn)均呈現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。與壽險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)、新業(yè)務(wù)價(jià)值普降形成鮮明對(duì)比。

財(cái)險(xiǎn)“老三家”穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)背后有何王牌？在業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略布局上又體現(xiàn)出哪些新變化？

車(chē)險(xiǎn)仍是主要利潤(rùn)來(lái)源

車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)始終是財(cái)險(xiǎn)公司的“扛把子”，目前財(cái)險(xiǎn)“老三家”車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)已逐漸擺脫車(chē)險(xiǎn)綜改后的業(yè)績(jī)低谷。

從保費(fèi)收入增速看，“老三家”2022年車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入“齊漲”，且增速步調(diào)也基本一致，均超過(guò)了6%。具體來(lái)說(shuō)，平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)2022年的車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為2012.98億元、979.92億元、2711.60億元，增速分別為6.6%、6.7%、6.2%。

對(duì)于三家公司的車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)，上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系專家朱少杰表示，“老三家”的車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2022年較快增長(zhǎng)，主要原因是2022年汽車(chē)保有量穩(wěn)定增長(zhǎng)，特別是新能源車(chē)保有量增長(zhǎng)迅猛，新能源車(chē)的平均保費(fèi)高于燃油車(chē)。車(chē)險(xiǎn)綜改以后，中小險(xiǎn)企因虧損加大而退出或收窄車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，“老三家”借助于規(guī)模優(yōu)勢(shì)，通過(guò)送修換保費(fèi)資源等方式來(lái)鞏固和擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

在承保端，通過(guò)優(yōu)化定價(jià)模型、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)篩選及精細(xì)化費(fèi)用投放等管理舉措，“老三家”車(chē)險(xiǎn)品質(zhì)大幅改善，車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率進(jìn)一步優(yōu)化。其中，平安產(chǎn)險(xiǎn)的車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率為95.8%，同比優(yōu)化3.1個(gè)百分點(diǎn)，降幅最快。人保財(cái)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)的車(chē)險(xiǎn)綜合成本率也分別優(yōu)化了1.7個(gè)百分點(diǎn)和1.8個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了95.6%和96.9%。

車(chē)險(xiǎn)綜合成本率優(yōu)化也為“老三家”的盈利貢獻(xiàn)了不小的力量。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，車(chē)險(xiǎn)承保仍然是“老三家”主要利潤(rùn)來(lái)源。2022年“老三家”共實(shí)現(xiàn)車(chē)險(xiǎn)承保盈利221.73億元，已經(jīng)超過(guò)三家公司2022年合計(jì)凈利潤(rùn)437.11億元的一半。

進(jìn)入2023年，車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)也將面臨新的變化，今年初，銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)車(chē)險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍，這被業(yè)內(nèi)稱為車(chē)險(xiǎn)“二次綜改”。北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，目前各公司紛紛加強(qiáng)新渠道、新場(chǎng)景的嘗試，探索精細(xì)化的車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式。

平安產(chǎn)險(xiǎn)表示，將在新能源、無(wú)人駕駛、里程保險(xiǎn)等新的車(chē)險(xiǎn)細(xì)分領(lǐng)域儲(chǔ)備核心技術(shù)，推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，自主定價(jià)系數(shù)進(jìn)一步放開(kāi)，公司可以利用在數(shù)據(jù)和定價(jià)方面的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)匹配選擇質(zhì)量更高的業(yè)務(wù)。人保財(cái)險(xiǎn)也將積極配合監(jiān)管做好新的費(fèi)率調(diào)整報(bào)備工作。

非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)繼續(xù)擴(kuò)張

在車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)恢復(fù)往日元?dú)馔瑫r(shí)，財(cái)險(xiǎn)“老三家”其他非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)也正在飛速發(fā)展。

比如，2022年，平安產(chǎn)險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入217.83億元，同比增長(zhǎng)9.6%；健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入96.96億元，同比增長(zhǎng)79.2%。太保產(chǎn)險(xiǎn)的責(zé)任險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)保費(fèi)增速均超過(guò)了20%。人保財(cái)險(xiǎn)的農(nóng)險(xiǎn)、意外傷害及健康險(xiǎn)保費(fèi)收入也實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)。

對(duì)于“老三家”非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張，朱少杰表示，頭部財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的時(shí)間較長(zhǎng)，具有經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)分布廣、人才資源儲(chǔ)備足、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)積累多、市場(chǎng)客戶認(rèn)可度高等先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，新興業(yè)務(wù)加速擴(kuò)張的同時(shí)，“老三家”的個(gè)別險(xiǎn)種也存在賠付率過(guò)高、承保利潤(rùn)率低甚至承保虧損嚴(yán)重的問(wèn)題。比如，2022年，人保財(cái)險(xiǎn)的責(zé)任險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率達(dá)到了112.8%，上升了5.5個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于責(zé)任險(xiǎn)的承保虧損，于澤解釋稱，主要受2021年保單品質(zhì)影響，未來(lái)將進(jìn)一步探索新興責(zé)任險(xiǎn)類(lèi)和個(gè)人類(lèi)責(zé)任險(xiǎn)。

此外，也有公司的信保業(yè)務(wù)“折戟”，人保財(cái)險(xiǎn)的信用保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率同比上升了9.7個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到76.4%。人保財(cái)險(xiǎn)表示，主要受已賺保費(fèi)形成率的影響，信用保證險(xiǎn)費(fèi)用率30.8%，同比上升了14.6個(gè)百分點(diǎn)。

“信用保證險(xiǎn)與疫情影響經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)凸顯有關(guān)。”朱少杰指出，險(xiǎn)企需要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作走勢(shì)，動(dòng)態(tài)調(diào)整非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略，主動(dòng)減少與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)關(guān)聯(lián)度高的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比，加大既有業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控，才能降低外部不利沖擊對(duì)自身穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的干擾。