近日，A股5家上市險企已悉數(shù)完成年報披露。據(jù)統(tǒng)計，5家險企歸母凈利潤總額為1746.93億元，同比下滑19.1%。

具體來看，5家上市險企歸母凈利潤“一升四降”，中國人保(601319)實現(xiàn)歸母凈利潤244.06億元，同比增長12.8%；中國人壽(601628)、新華保險(601336)、中國平安(601318)、中國太保(601601)分別實現(xiàn)凈利潤320.82億元、98.22億元、837.74億元、246.09億元，分別同比下降36.8%、34.29%、17.56%、8.29%。

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人身險整體承壓 僅一家保費增長

人身險方面，2022年5家上市險企保費收入繼續(xù)承壓，僅太保壽險一家保費實現(xiàn)正增長。其中，太保壽險保險業(yè)務(wù)收入2253.43億元，同比增長6.5%；中國人壽共攬保費6151.9億元，同比下滑0.51%；平安壽險及健康險收入4711.02億元，同比下降3.9%；新華保險保費收入1630.99億元，同比下滑0.23%；人保壽險保費收入927.02億元，同比下滑4.3%。

同時，隨著壽險改革深入，持續(xù)清虛使得代理人規(guī)模繼續(xù)縮減。5家上市險企代理人規(guī)模都出現(xiàn)不同程度的下降。

對于代理人數(shù)量銳減的原因，新華保險副總裁王練文在業(yè)績會上解釋稱，“客觀上是行業(yè)在調(diào)整，公司也需要調(diào)整，主觀上是公司主動清虛。下一步，新華保險會在優(yōu)化結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定增長方面著力，穩(wěn)定隊伍中的績優(yōu)能力占比，穩(wěn)定在隊伍建設(shè)上的投入?！?/p>

中國太保壽險總經(jīng)理蔡強表示，壽險轉(zhuǎn)型符合預(yù)期，能釋放各級機構(gòu)能動性，讓內(nèi)勤人員的專業(yè)性得到進一步提升。

針對壽險人力下降趨勢是否見底，人保集團執(zhí)行董事、副總裁兼人保壽險總裁肖建友表示，積極推進隊伍建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，持續(xù)優(yōu)化隊伍結(jié)構(gòu)，目前個險渠道人力“增優(yōu)控脫”已初見成效，人力規(guī)模趨于穩(wěn)定。

盡管人身險在2022年持續(xù)承壓，但是對于2023年，多家上市險企負責人表示充滿信心。

中國人壽董事長白濤表示，2023年保險行業(yè)的復(fù)蘇正在加快進行，行業(yè)轉(zhuǎn)型在加快。同時，太保壽險董事長潘艷紅在發(fā)布會上表示，“去年一年多，壽險轉(zhuǎn)型非常不容易。但最困難的時期已經(jīng)過去了，今年一季度以來各項指標呈現(xiàn)出向好的態(tài)勢?！?/p>

此外，多家分析機構(gòu)指出，當前，宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭良好，疫情擔憂逐步消退，有利于居民超額儲蓄的釋放。隨著人身險銷售環(huán)境邊際的修復(fù)，個險代理人清虛度過高峰，新單銷售增長承壓的情況將會改善。

財險持續(xù)向好 “老三家”均實現(xiàn)正增長

不同于壽險行業(yè)的低迷，財險“老三家”則交出了不錯的答卷，保費收入均呈上升態(tài)勢。

具體來看，平安財險2022年原保險保費收入2980.38億元，同比增長10.4%。太保財險方面，保險業(yè)務(wù)收入1703.77億元，同比增長11.6%。人保財險2022年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入4854.34億元，同比增長8.3%。

談及財產(chǎn)險業(yè)績向好的原因，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院教授王國軍表示，疫情期間一些車無法出行，事故減少，賠付的概率就低得多，賠付的成本隨之降低很多，所以利潤有所增加。

據(jù)業(yè)內(nèi)分析人士表示，隨著近期全國各地進行各類乘用車降價促銷，乘用車銷量短期有望進一步上升，進而推動上市財險公司車險保費繼續(xù)提升。而非車險中，意健險及農(nóng)險預(yù)計將受需求及政策帶動延續(xù)增長趨勢。

投資收益率下行 投資趨勢被看好

投資方面，2022年A股上市險企總投資收益率全面下降。多家險企在年報中都提到了“2022年，復(fù)雜嚴峻的內(nèi)外部環(huán)境對資本市場持續(xù)形成擾動，國內(nèi)債券收益率處于歷史低位，A 股市場一度深度調(diào)整。” 等類似觀點。

其中，中國人保總投資收益率4.6%，同比下降1.2%；中國太保總投資收益率4.2%，同比下降1.5%；中國平安總投資收益率2.5%，同比下降1.5%；中國人壽總投資收益率3.94%，同比下降1.04%；新華保險總投資收益率4.3%，同比下降1.6%。

對此，中國人壽董事長白濤坦言，“在我的職業(yè)生涯里，去年是比較難的年份。以前的年份是負債端困難的時候，資產(chǎn)端還可以；資產(chǎn)端難的時候，負債端恰恰又上升。去年是兩端承壓，這種情況是罕見的?！?/p>

不過，在展望2023年投資趨勢時，不少險企表示正在積極布局今年投資方向和資產(chǎn)配置。機構(gòu)普遍認為，隨著宏觀經(jīng)濟的復(fù)蘇，投資端的機會在逐步顯現(xiàn)。

中國平安首席投資執(zhí)行官鄧斌認為，隨著經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，整體經(jīng)濟進入上行和擴張期間，全年利率曲線將呈現(xiàn)向上微升的狀態(tài)。

中國人壽擬任副總裁劉暉也表示，當前中國經(jīng)濟呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢，在擴內(nèi)需政策推動下，預(yù)計利率中樞會小幅上行，股市也存在結(jié)構(gòu)性機會。