2022年五家上市險(xiǎn)企歸母凈利潤一升四降，歸母凈利潤總額同比下滑19.1%。中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱：人保財(cái)險(xiǎn)）2022年年度報(bào)告顯示，公司保費(fèi)收入和凈利潤同比增長，但總投資收益率下降。

查閱數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，人保財(cái)險(xiǎn)的承保利潤或主要來源于機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)，同時(shí)報(bào)告期內(nèi)公司機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)保費(fèi)收入占比減少；意外傷害險(xiǎn)及健康險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)和企財(cái)險(xiǎn)承保則出現(xiàn)虧損，綜合成本率較高；公司整體賠付支出也維持高位。

【資料圖】

業(yè)績增長的背后，人保財(cái)險(xiǎn)多次因經(jīng)營過程中出現(xiàn)違法違規(guī)行為遭監(jiān)管部門處罰，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月15日（行政處罰時(shí)間），人保財(cái)險(xiǎn)合計(jì)收到49張罰單；并且2022年連續(xù)四個(gè)季度保險(xiǎn)消費(fèi)投訴量居財(cái)險(xiǎn)公司首位。

針對上述情況，發(fā)現(xiàn)網(wǎng)向人保財(cái)險(xiǎn)發(fā)送采訪函請求釋疑，但截至發(fā)稿前，人保財(cái)險(xiǎn)并未給出合理解釋。

凈利潤波動(dòng)且賠付支出維持高位

公開資料顯示，人保財(cái)險(xiǎn)是中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司的核心成員和標(biāo)志性主業(yè)，公司于2003年11月6日在香港聯(lián)交所主板上市（股票代碼2328）。目前人保財(cái)險(xiǎn)的注冊資本222.42億元。

4月12日，人保財(cái)險(xiǎn)發(fā)布關(guān)于原保費(fèi)收入的公告，今年1月1日-3月31日期間，公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1676.41億元，同比增長10.2%；其中險(xiǎn)種保費(fèi)收入增幅最大的是信用保證險(xiǎn)。

2022年人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入4875.33億元，同比增長8.5%；市場份額為中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場的32.7%，上年度同期為32.8%，同比減少0.1%；實(shí)現(xiàn)凈利潤266.53億元，同比增長19.2%。

（圖源：人保財(cái)險(xiǎn)2022年度報(bào)告）

從數(shù)據(jù)上看，近年來人保財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)緩慢增長，但公司凈利潤則較為波動(dòng)，自2016年起其凈利潤便出現(xiàn)“一降一升”。Wind數(shù)據(jù)顯示，2016年-2021年，人保財(cái)險(xiǎn)的凈利潤分別為180.86億元、198.08億元、154.86億元、242.79億元、208.68億元和223.65億元，同比增速分別為-15.07%、9.5%、-21.82%、56.78%、-14.05%和7.2%；到2022年公司凈利才持續(xù)增長。

事實(shí)上，人保財(cái)險(xiǎn)2022年利潤增長或是由機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)作為支撐。2022年人保財(cái)險(xiǎn)承保利潤103.29億元，同比增長579.1%。其中機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)承保利潤113.05億元，同比增長69.44%；綜合成本率95.6%，同比減少1.7個(gè)百分點(diǎn)。但同期機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)總保費(fèi)收入占比較上年度減少1.2個(gè)百分點(diǎn)，為55.6%。

農(nóng)險(xiǎn)承保利潤24.20億元，去年同期承保虧損4.78億元；貨運(yùn)險(xiǎn)和信用保證險(xiǎn)承保利潤分別同比下降21.2%和34.3%。企財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)和意外傷害及健康險(xiǎn)承保均處于虧損，分別為-8.27億元、-31.53億元和-3.51億元，綜合成本率也在100%以上，分別為109.6%、112.8%和100.4%。

（圖源：人保財(cái)險(xiǎn)2022年年度信息披露報(bào)告）

與此同時(shí)，2022年人保財(cái)險(xiǎn)綜合成本率97.6%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)；其中賠付率71.8%，同比下降1.9個(gè)百分點(diǎn)，費(fèi)用率25.8%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。值得一提的是，雖然2022年公司賠付率有所下降，但其整體賠付支出維持高位，賠付率相較于前期仍出現(xiàn)增長。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年-2022年，人保財(cái)險(xiǎn)的賠付支出分別為2327.34億元、2635.47億元、2777億元、3051.77億元和3058.09億元，占營業(yè)支出比例近七成；同期賠付率分別為61.98%、66.20%、66.20%、73.70%和71.80%。

此外，受資本市場波動(dòng)影響，2022年人保財(cái)險(xiǎn)總投資收益206.04億元，同比下降21.2%；總投資收益率3.7%，同比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，人保財(cái)險(xiǎn)在保費(fèi)收入及凈利經(jīng)營整體向好，但成本端以及投資端的數(shù)據(jù)波動(dòng)也在一定程度上影響公司的盈利能力。

（圖源：wind）

尤為注意的是，年報(bào)發(fā)布前不久，中國人保(601319)發(fā)布公告稱，羅熹先生因年齡原因，提出辭任公司非執(zhí)行董事、董事長和董事會(huì)戰(zhàn)略規(guī)范委員會(huì)主任委員。該辭任自3月16日起生效。

處罰不斷，消費(fèi)投訴居前列需重視

除了掌舵人變更外，金融反腐方面人保財(cái)險(xiǎn)也陸續(xù)有高管落馬。3月22日，廉潔深圳網(wǎng)發(fā)布公告顯示，人保財(cái)險(xiǎn)深圳市分公司福田支公司黨支部書記、副總經(jīng)理文小碩涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受人保財(cái)險(xiǎn)紀(jì)委紀(jì)律審查；經(jīng)深圳市監(jiān)委指定管轄，深圳市光明區(qū)監(jiān)委對其監(jiān)察調(diào)查。此前，人保財(cái)險(xiǎn)原黨委書記、總裁林智勇，原黨委委員、副總裁沈東因嚴(yán)重違紀(jì)違法問題相繼被雙開。

（圖源：廉潔深圳網(wǎng)）

另外，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的行政處罰信息不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月15日（行政處罰日期），人保財(cái)險(xiǎn)各分支機(jī)構(gòu)因承保檔案不真實(shí)、編制虛假資料、管理不善遺失下屬分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)許可證、利用保險(xiǎn)代理人虛構(gòu)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)套取費(fèi)用等收到49張罰單，累計(jì)罰款金額619.7萬元。

其中人保財(cái)險(xiǎn)阿瓦提支公司營銷員阿麗古麗·艾合買提，在2021年1月至2022年2月期間，負(fù)責(zé)為阿瓦提縣某運(yùn)輸公司車輛辦理保險(xiǎn)，利用保險(xiǎn)代理人身份，挪用該運(yùn)輸公司道路客運(yùn)承運(yùn)人責(zé)任保險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)32.2萬元，其作為支公司個(gè)人保險(xiǎn)代理人，直接實(shí)施上述挪用保險(xiǎn)費(fèi)行為，對此阿克蘇監(jiān)管分局處以禁止進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)5年的行政處罰。

（圖源：銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)）

同時(shí)，據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)披露的償付能力報(bào)告顯示，2022年全年，人保財(cái)險(xiǎn)各分支機(jī)構(gòu)共收到行政處罰罰單231張，罰款金額3553.76萬元；四季度收到的罰單最多，為70張，罰款金額1138.58萬元；違規(guī)行為集中在虛列費(fèi)用、虛掛中介、給予合同以外利益、不嚴(yán)格執(zhí)行報(bào)批報(bào)備條款費(fèi)率等方面。

人保財(cái)險(xiǎn)在年報(bào)中表示，2022年公司相關(guān)省級分公司已按時(shí)全額繳納罰單，上述處罰未對公司造成重大影響，后續(xù)公司將積極整改違規(guī)行為，切實(shí)提升依法合規(guī)經(jīng)營水平。

而在銀保監(jiān)會(huì)消保局通報(bào)的2022年各季度保險(xiǎn)消費(fèi)投訴中，人保財(cái)險(xiǎn)的投訴量均居首位，四個(gè)季度的投訴量分別為2634件、2164件、2479件和1707件，分別占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投訴總量的28.10%、21.53%、20.31%和22.20%。

此外，企查查顯示，截至4月15日，人保財(cái)險(xiǎn)涉及終本案件記錄48條，執(zhí)行標(biāo)的總金額588.10萬元，未履行總金額45.73萬元；涉及歷史終本案件記錄58條，總金額為854.32萬元，未履行總金額151.32萬元。

（圖源：企查查）

涉及裁判文書記錄18642條，案件總金額為12194.15萬元，作為被告的文書占比81.21%；涉及法院公告、開庭公告和送達(dá)公告分別為484條、19542條和388條，立案信息5714條。

業(yè)內(nèi)人士對發(fā)現(xiàn)網(wǎng)分析稱，大多數(shù)保險(xiǎn)公司收到的糾紛多是展業(yè)過程不規(guī)范造成的，保險(xiǎn)公司要做好展業(yè)人員的專業(yè)、理念等方面的培訓(xùn)，規(guī)范展業(yè)、核保核賠等。對此，人保財(cái)險(xiǎn)表示，公司在推進(jìn)產(chǎn)品開發(fā)、理賠服務(wù)、投訴治理等方面全力維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。

（記者羅雪峰 財(cái)經(jīng)研究員劉利香）