證券時(shí)報(bào)記者 劉敬元

4月下旬，A股五大上市險(xiǎn)企將集中發(fā)布2023年一季報(bào)，這也將是新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則之下披露的首批財(cái)報(bào)。

新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則即《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，又稱“中國(guó)版IFRS17”，業(yè)界對(duì)于新準(zhǔn)則實(shí)施的影響已有諸多討論，多家上市險(xiǎn)企也在3月份的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上進(jìn)行了解析。

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五大上市險(xiǎn)企同步執(zhí)行

根據(jù)規(guī)定，在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)，以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)，自2023年1月1日起執(zhí)行新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則；其他執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)自2026年1月1日起執(zhí)行。

這意味著，中國(guó)人壽(601628)、中國(guó)人保(601319)、中國(guó)平安(601318)、中國(guó)太保(601601)、新華保險(xiǎn)(601336)等A+H股上市保險(xiǎn)公司自2023年開始實(shí)施新準(zhǔn)則，與國(guó)際同步；非上市保險(xiǎn)公司實(shí)施日期為2026年，較國(guó)際實(shí)施日期推后3年。

隨著“中國(guó)版IFRS17”實(shí)施時(shí)間的確定，保險(xiǎn)公司執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則IFRS9也得以確定。此前，國(guó)內(nèi)上市保險(xiǎn)公司中僅中國(guó)平安執(zhí)行IFRS9，今年將是上市險(xiǎn)企同步執(zhí)行IFRS17和IFRS9的首個(gè)年份。

“總體來看，IFRS17有利于增強(qiáng)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)會(huì)計(jì)的透明性、一致性和可比性，有利于全球保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，這也是該準(zhǔn)則研發(fā)20年的原因所在。透明性增強(qiáng)，不同主體之間有很好的可比性，這樣更方便公司及投資者決策?！敝袊?guó)人保首席財(cái)務(wù)官周厚杰稱。

更能反映險(xiǎn)企實(shí)際收入

就保險(xiǎn)公司財(cái)報(bào)影響而言，新準(zhǔn)則帶來的最大變化之一就是保費(fèi)收入確認(rèn)計(jì)量的調(diào)整，將由此前的保費(fèi)收入改為保險(xiǎn)服務(wù)收入。

在此前的保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，保險(xiǎn)公司通常在收取保費(fèi)的當(dāng)期即全額確認(rèn)為保費(fèi)收入，但其中有很大部分收入是“負(fù)債”，這相當(dāng)于銀行將客戶存款全部計(jì)入營(yíng)業(yè)收入。因此，長(zhǎng)期以來保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)表被認(rèn)為獨(dú)樹一幟，除了因?yàn)楸姸嗑慵僭O(shè)使得經(jīng)營(yíng)結(jié)果帶有模糊性，還因?yàn)槠錉I(yíng)業(yè)收入與其他行業(yè)不可比。

當(dāng)然，在此前的保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，保險(xiǎn)公司在收取保費(fèi)當(dāng)期即全額確認(rèn)為保費(fèi)收入的同時(shí)，還通過計(jì)提準(zhǔn)備金來調(diào)整對(duì)利潤(rùn)的影響，但這仍讓保險(xiǎn)業(yè)的營(yíng)收存在虛高。另外，在保險(xiǎn)公司當(dāng)前收入確認(rèn)原則下，收入確認(rèn)的時(shí)間跨度為交費(fèi)期，與公司提供服務(wù)的保險(xiǎn)合同期限并不匹配。

新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則要求，保險(xiǎn)公司要隨著服務(wù)的提供確認(rèn)收入，即將承保相關(guān)的收入與公司提供的服務(wù)掛鉤，在保險(xiǎn)合同期限內(nèi)確認(rèn)保險(xiǎn)服務(wù)收入。

此外，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則要求公司僅確認(rèn)與保險(xiǎn)服務(wù)相關(guān)的收入，對(duì)于其中的投資成分（指在任何情況下，保險(xiǎn)公司均需償付給保單持有人的金額，可簡(jiǎn)化理解為保單中的儲(chǔ)蓄成分）不應(yīng)確認(rèn)。

財(cái)政部會(huì)計(jì)司相關(guān)人士此前表示，新準(zhǔn)則要求保費(fèi)收入分期確認(rèn)并剔除投資成分，將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司特別是壽險(xiǎn)公司的收入出現(xiàn)較大幅度下降，但可以更真實(shí)地反映保險(xiǎn)公司的實(shí)際收入水平。新準(zhǔn)則關(guān)于保險(xiǎn)服務(wù)收入確認(rèn)原則的調(diào)整，將更真實(shí)地反映保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果，同時(shí)也與銀行等其他金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)收入的原則保持一致。

粉飾財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)受到抑制

財(cái)政部會(huì)計(jì)司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，實(shí)施新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則有利于抑制保險(xiǎn)公司粉飾財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

原準(zhǔn)則下，精算假設(shè)調(diào)整對(duì)未來利潤(rùn)的影響直接計(jì)入當(dāng)期損益，導(dǎo)致個(gè)別保險(xiǎn)公司為粉飾當(dāng)期財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)不惜虛假調(diào)整精算假設(shè)。新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，精算假設(shè)調(diào)整對(duì)未來利潤(rùn)的有利影響不允許計(jì)入當(dāng)期損益，必須在未來提供服務(wù)期間逐步確認(rèn)，這使得保險(xiǎn)公司利用調(diào)整精算假設(shè)來調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)的目的落空，一定程度上抑制了利潤(rùn)操縱行為。

新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，首日利得不得確認(rèn)的原則未發(fā)生變化，但合同服務(wù)邊際的后續(xù)計(jì)量方式發(fā)生了變化。即現(xiàn)行保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，所有經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)偏差和假設(shè)調(diào)整帶來的估計(jì)變更均在當(dāng)期立即于利潤(rùn)表中確認(rèn)；而新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，合同服務(wù)邊際的后續(xù)計(jì)量采用滾動(dòng)方式，即未來隨著合同服務(wù)邊際的釋放分期于利潤(rùn)表中確認(rèn)。

整體上，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)相較于此前準(zhǔn)則更加穩(wěn)定。不過，由于資產(chǎn)端同步執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則IFRS9，更多的金融資產(chǎn)被分類為公允價(jià)值計(jì)量，市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)直接加大利潤(rùn)的波動(dòng)。

另外一個(gè)值得關(guān)注的變化是凈資產(chǎn)的波動(dòng)性或也加大?，F(xiàn)行保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，按照“償二代”相關(guān)規(guī)定，壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)量采用的折現(xiàn)率假設(shè)基準(zhǔn)為750天移動(dòng)平均國(guó)債收益率曲線，這在一定程度上可以平抑市場(chǎng)波動(dòng)。而在新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，準(zhǔn)備金計(jì)量的折現(xiàn)率假設(shè)基礎(chǔ)為即期利率，體現(xiàn)公允價(jià)值，這將會(huì)加大準(zhǔn)備金計(jì)量結(jié)果的波動(dòng)性。

同時(shí)，作為一項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則允許公司選擇將金融風(fēng)險(xiǎn)的變化（主要是折現(xiàn)率假設(shè)的變動(dòng)）對(duì)負(fù)債的影響計(jì)入其他綜合收益。因此，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下其他綜合收益將同時(shí)體現(xiàn)資產(chǎn)端和負(fù)債端所受的影響。

中國(guó)太保財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、總精算師張遠(yuǎn)瀚提到，雖然固收類資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量與利率波動(dòng)方向相反，會(huì)抵消一部分準(zhǔn)備金波動(dòng)的影響，但總體還是會(huì)使得凈資產(chǎn)的波動(dòng)增大。

新華保險(xiǎn)副總裁、首席財(cái)務(wù)官楊征表示，新準(zhǔn)則并不是對(duì)舊準(zhǔn)則的簡(jiǎn)單演化，新準(zhǔn)則在指標(biāo)口徑、經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)、原理、路徑、確認(rèn)計(jì)量等方面都有實(shí)質(zhì)性變化。行業(yè)和外界都需要逐步適應(yīng)，經(jīng)營(yíng)管理層要展現(xiàn)更加適合公司的經(jīng)營(yíng)結(jié)果，需從前端經(jīng)營(yíng)入手，以資產(chǎn)、負(fù)債、資產(chǎn)負(fù)債匹配等一系列經(jīng)濟(jì)行動(dòng)來逐步調(diào)整。