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4月25日，原太保壽險(xiǎn)董事長(zhǎng)、原大家保險(xiǎn)集團(tuán)總經(jīng)理徐敬惠在2023慧保天下保險(xiǎn)大會(huì)表示，保險(xiǎn)本源最核心就是八個(gè)字：風(fēng)險(xiǎn)管理、長(zhǎng)期保障。在人身險(xiǎn)市場(chǎng)里，風(fēng)險(xiǎn)減量管理尤為重要，比如開展健康醫(yī)療險(xiǎn)業(yè)務(wù)，就要做好事前預(yù)防，降低醫(yī)療費(fèi)用支出，延長(zhǎng)客戶壽命。所以，風(fēng)險(xiǎn)減量管理越來(lái)越得到社會(huì)認(rèn)同，保險(xiǎn)公司也越來(lái)越重視風(fēng)險(xiǎn)減量，長(zhǎng)期保障必須有持續(xù)經(jīng)營(yíng)的專業(yè)性來(lái)保障。

徐敬惠指出，當(dāng)下越來(lái)越強(qiáng)調(diào)規(guī)范發(fā)展，從2016年到今年3月，銀保監(jiān)會(huì)僅人身險(xiǎn)條線就發(fā)布了73項(xiàng)制度規(guī)章，其中，60%是產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售行為的規(guī)范。過(guò)去的業(yè)務(wù)發(fā)展里，亂象的背后是不規(guī)范，不規(guī)范的背后是對(duì)基本規(guī)律，風(fēng)險(xiǎn)管控，以及長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的理念認(rèn)識(shí)不夠、不好。

在規(guī)范的同時(shí)，現(xiàn)在面臨的是變革，也有很多公司提出要再轉(zhuǎn)型，如果道上都沒搞明白，術(shù)上的轉(zhuǎn)型是不可能成功的。

從哪些方面轉(zhuǎn)型？徐敬惠認(rèn)為，“變”首先要從三個(gè)方面去變，要進(jìn)行質(zhì)量變革、效益變革和動(dòng)力變革。險(xiǎn)企有很多東西是需要變革才能帶來(lái)高質(zhì)量發(fā)展，局部的轉(zhuǎn)型、某一點(diǎn)上的轉(zhuǎn)型不足以挽回現(xiàn)在行業(yè)發(fā)展中面臨的被動(dòng)局面。

徐敬惠指出，大洋彼岸硅谷銀行的倒閉給中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)啟示。首先，資產(chǎn)負(fù)債的錯(cuò)配會(huì)直接加劇保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的脆弱性，一旦遇到利率或者資產(chǎn)收益的巨大變動(dòng)，會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，人身險(xiǎn)公司主要呈現(xiàn)“長(zhǎng)錢短配”的特征，負(fù)債率久期遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資產(chǎn)久期，看起來(lái)跟硅谷銀行的“短錢長(zhǎng)配”相反。但在“長(zhǎng)錢短配”的前提下，投資與利差風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和滯后性。

此外，高成本負(fù)債和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)往往是個(gè)絕配。如果要覆蓋的話，肯定會(huì)進(jìn)入一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資領(lǐng)域，在這種情形下，一般出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)靠?jī)敻赌芰﹄y以自救，無(wú)論是利潤(rùn)持續(xù)下行還是大幅上升，都會(huì)引發(fā)大規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致資產(chǎn)貶值、損失慘重，從而資金鏈斷裂。

他強(qiáng)調(diào)，要以時(shí)時(shí)放心不下的責(zé)任感加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，讓ALM（資產(chǎn)負(fù)債管理）機(jī)制正常運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，努力提升負(fù)債質(zhì)量，降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。