證券時(shí)報(bào)記者 劉敬元

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近期，保險(xiǎn)行業(yè)一季度各維度的經(jīng)營業(yè)績有了更多信息。

證券時(shí)報(bào)記者近日從權(quán)威渠道獲悉，一季度，人身險(xiǎn)公司新單保費(fèi)實(shí)現(xiàn)正增長，個(gè)險(xiǎn)和銀保渠道對(duì)保費(fèi)的“貢獻(xiàn)”維持“一降一增”的趨勢(shì)；財(cái)險(xiǎn)公司整體實(shí)現(xiàn)承保盈利，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)繼續(xù)增長。

從盈利上看，財(cái)險(xiǎn)公司和人身險(xiǎn)公司整體凈利潤都有所下滑，整體上財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司凈利潤較穩(wěn)定，人身險(xiǎn)公司連續(xù)四個(gè)季度凈利潤同比下降，但降幅收窄。

人身險(xiǎn)：個(gè)險(xiǎn)和銀保

占比一降一增

人身險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)業(yè)中占有絕對(duì)體量優(yōu)勢(shì)，對(duì)行業(yè)整體發(fā)展有舉足輕重影響。數(shù)據(jù)顯示，一季度，人身險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步提升，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.58萬億元，同比增長8.9%。

同時(shí)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，可持續(xù)發(fā)展能力增強(qiáng)。一季度，人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)新單保費(fèi)5924.8億元，同比增長12.25%。其中，首年期交保費(fèi)3515.72億元，同比增長28.89%。

從人身險(xiǎn)銷售渠道看，個(gè)險(xiǎn)和銀保的渠道占比繼續(xù)“一降一增”。個(gè)人代理渠道“貢獻(xiàn)”保費(fèi)47.58%，占比同比下滑3.24個(gè)百分點(diǎn)；新單保費(fèi)1531.21億元，同比增長5.92%。銀行郵政代理渠道貢獻(xiàn)保費(fèi)比例為42.25%，同比上升3.31個(gè)百分點(diǎn)；新單保費(fèi)4105.02億元，同比增長13.68%。

銀郵代理渠道向高價(jià)值業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，首年期交保費(fèi)1879.45億元，超過個(gè)人代理渠道首年期交保費(fèi)規(guī)模，同比增長59.65%。

財(cái)險(xiǎn)：承保利潤

下降27.3%

財(cái)險(xiǎn)方面，一季度，納入統(tǒng)計(jì)的83家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4688.84億元，同比增長10.19%。其中，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長放緩，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)逐步壯大。

一季度，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司主要險(xiǎn)種，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2112.08億元，同比增長6.11%，占比45.04%。

非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2576.76億元，同比增長13.78%，占比54.96%，較上年同期上升1.73個(gè)百分點(diǎn)。健康險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)為非車險(xiǎn)前三大險(xiǎn)種，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為942.12億元、409.85億元、406.96億元，同比增長分別為15.43%、32.15%、12.84%。家財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入增幅顯著，同比增長89.09%。

承保業(yè)務(wù)是否盈利是觀察財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營能力的核心維度之一。數(shù)據(jù)顯示，一季度83家財(cái)險(xiǎn)公司承保利潤59.08億元，同比下降27.3%。其中承保利潤為負(fù)的公司有55家，占比66.26%，較去年同期提升10個(gè)百分點(diǎn)，其承保虧損合計(jì)42.22億元。

盈利分化

投資收益回暖

盈利方面，人身險(xiǎn)公司和財(cái)險(xiǎn)公司凈利潤均有一定下滑，且不同公司分化嚴(yán)重。

一季度，87家人身險(xiǎn)公司凈利潤合計(jì)169.74億元，同比下降11.91%。盈利排名前十的人身險(xiǎn)公司凈利潤總和占87家人身險(xiǎn)公司凈利潤總和的248.60%；虧損排名前十的人身險(xiǎn)公司合計(jì)虧損248.84億元。

這87家人身險(xiǎn)公司中，一季度盈利的有42家，占比48.28%，較上年同期增加11家。有18家公司較上年同期扭虧為盈。

在財(cái)險(xiǎn)方面，一季度納入統(tǒng)計(jì)的83家財(cái)險(xiǎn)公司合計(jì)凈利潤為152.64億元，同比下降1.41%。盈利的財(cái)險(xiǎn)公司有52家，占比為62.65%；50家公司盈利情況好轉(zhuǎn)，即凈利潤同比增長或減虧；13家公司與上年同期相比扭虧為盈。

財(cái)險(xiǎn)行業(yè)仍呈現(xiàn)明顯的寡頭市場格局，頭部公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力大幅領(lǐng)先行業(yè)多數(shù)公司。從盈利來看，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)“三大家”的凈利潤合計(jì)占83家財(cái)險(xiǎn)公司凈利潤總額的近九成，凈利潤排名前十的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司凈利潤總和占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司凈利潤總和的105.41%。

數(shù)據(jù)顯示，外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司整體盈利情況更好。22家外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，有5家虧損，虧損面為22.73%，比中資公司低19.9個(gè)百分點(diǎn)。

保險(xiǎn)公司的盈利受到多重因素影響，除保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身外，更加受到投資收益的影響。

一季度，保險(xiǎn)業(yè)投資業(yè)績回暖。據(jù)國家金融監(jiān)管總局公布的數(shù)據(jù)，一季末保險(xiǎn)業(yè)（不含明天系4家保險(xiǎn)公司，包括獨(dú)立賬戶和非獨(dú)立賬戶）資金運(yùn)用余額為26.34萬億元，一季度年化財(cái)務(wù)投資收益率為3.4%，年化綜合投資收益率為5.24%。

其中，人身險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額約19.6萬億元，一季度年化財(cái)務(wù)投資收益率、綜合投資收益率與行業(yè)一致。財(cái)險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額約1.96萬億元，一季度年化財(cái)務(wù)投資收益率、綜合投資收益率分別為3.28%、5%，投資收益低于行業(yè)整體水平。