7月的第二周，隨著券商股優(yōu)異的中報(bào)成績(jī)陸續(xù)推出，以及第二批券商基金投顧試點(diǎn)的接連獲批，一周的市場(chǎng)表現(xiàn)(7月5日-9日)更是讓網(wǎng)紅券商股再次成為焦點(diǎn)。
據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，一周來(lái)，中金公司漲幅為6.53%，位居漲幅第一;東方財(cái)富和紅塔證券漲幅均超過(guò)5%，分別為5.96%和5.47%，位居第二和第三。
在跌幅榜上，廣發(fā)證券跌幅為3.12%，位居第一;長(zhǎng)城證券跌幅為2.51%，位居第二;華林證券下跌1.65%，位居第三。
7月9日，央行在業(yè)界的期待中公布全面降準(zhǔn)，約釋放長(zhǎng)期資金1萬(wàn)億元。這超預(yù)期的大手筆對(duì)于資本市場(chǎng)而言可謂重大利好。
天風(fēng)證券非銀金融團(tuán)隊(duì)發(fā)布最新報(bào)告指出，貨幣政策是證券板塊核心催化劑之一，此次全面降準(zhǔn)釋放的長(zhǎng)期資金能有效增強(qiáng)市場(chǎng)信心，加速推動(dòng)增量資金入市，同時(shí)看好社融數(shù)據(jù)改善對(duì)于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的推動(dòng)效應(yīng)，券商業(yè)績(jī)有望持續(xù)向好。
角逐財(cái)富管理大時(shí)代
告別了上半年的憋屈，下半年券商迎來(lái)了監(jiān)管層的眷顧，第二批的基金投顧試點(diǎn)來(lái)得有點(diǎn)猛烈，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，7月9日，隨著華西證券基金投顧牌照獲批，監(jiān)管部門(mén)頒發(fā)給證券公司的基金投顧牌照已達(dá)25張。
近來(lái)，新一批基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)陸續(xù)公布，包括興業(yè)證券、招商證券、國(guó)信證券、東方證券、中信證券、安信證券、浙商證券、光大證券、平安證券、中銀證券、山西證券、東興證券、南京證券、中泰證券、華安證券、國(guó)金證券、東方財(cái)富等17家券商成功獲批。算上此前2020年的首批7家券商以及基金公司，目前已有超過(guò)50家機(jī)構(gòu)獲得基金投顧資格。
多位專(zhuān)業(yè)分析人士在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，資本市場(chǎng)改革持續(xù)推進(jìn)，證券行業(yè)將加速形成差異化發(fā)展格局，預(yù)計(jì)未來(lái)證券行業(yè)將實(shí)現(xiàn)“大而全”、“小而精”券商共存的局面。目前券商板塊估值合理，具有較高安全邊際。
一周以來(lái)，中金公司與東方財(cái)富漲幅位居第一和第二，中報(bào)大幅預(yù)增與財(cái)富管理的良好預(yù)期備受資金青睞。
平安證券分析師王維逸認(rèn)為，在本輪資本市場(chǎng)改革對(duì)投行專(zhuān)業(yè)要求提升，監(jiān)管支持打造航母券商背景下，中金公司2B業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)有望放大，2C業(yè)務(wù)統(tǒng)一“中金財(cái)富”品牌后整合效果有望加速顯現(xiàn)。
對(duì)于東方財(cái)富而言，在市值趕超中信證券之時(shí)，已經(jīng)獲得了業(yè)界的共識(shí)，被稱(chēng)為“券茅”。華創(chuàng)證券認(rèn)為，公司過(guò)往財(cái)富管理主要通過(guò)線下方式為高凈值為主的客戶(hù)提供財(cái)富管理服務(wù)，公司目前業(yè)務(wù)核心是為零售客戶(hù)提供互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)及證券交易，此次獲批基金投顧業(yè)務(wù)資格是公司推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一步。目前公司相關(guān)業(yè)務(wù)正處于起步階段，未來(lái)可以持續(xù)關(guān)注公司在財(cái)富管理上的進(jìn)展。
山西證券非銀行業(yè)金融分析師劉麗認(rèn)為，基金投顧再擴(kuò)容有望引導(dǎo)投資者長(zhǎng)期投資于權(quán)益市場(chǎng)，財(cái)富管理迎來(lái)歷史性的發(fā)展機(jī)遇。從證券公司的角度來(lái)看，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，也是提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要方面。獲得基金投顧資格，有利于證券公司提供更個(gè)性化、定制化的金融服務(wù)。
《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，券商股一周跌幅榜前三位的廣發(fā)證券、長(zhǎng)城證券、華林證券無(wú)緣最新一輪基金投顧名單，遭遇了資金大幅流出。
近日，廣發(fā)證券投資者通過(guò)在線i問(wèn)董秘平臺(tái)向公司提問(wèn)：廣發(fā)證券基金投顧業(yè)務(wù)為什么還不能開(kāi)展?貴公司管理層申請(qǐng)開(kāi)展基金投顧業(yè)務(wù)資格了嗎?還是準(zhǔn)備放棄該業(yè)務(wù)?
對(duì)此，廣發(fā)證券回應(yīng)：公司根據(jù)《關(guān)于做好公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》等相關(guān)規(guī)定，積極推進(jìn)申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)。
全面降準(zhǔn)東風(fēng)起
7月9日，央行公告將于7月15日實(shí)行全面降準(zhǔn)，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)(不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu))，約釋放長(zhǎng)期資金1萬(wàn)億元。同時(shí)，6月社融新增3.67萬(wàn)億元，同比多增2008億元，均超出市場(chǎng)預(yù)期。
天風(fēng)證券發(fā)布最新報(bào)告指出，證券行業(yè)處于向上周期，全面降準(zhǔn)進(jìn)一步釋放動(dòng)能。同時(shí)，市場(chǎng)活躍度保持高位，推動(dòng)券商業(yè)績(jī)與景氣度持續(xù)向上。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年，市場(chǎng)股基日均成交額9808億元，同比增加21.2%;其中，6月股基日均成交額10674億元，同比增加37.6%，環(huán)比增加12.6%。兩融余額亦持續(xù)提升，截至6月末達(dá)到17842億元，較月初增長(zhǎng)3.3%，較年初增長(zhǎng)10.2%。
同時(shí)，受益于市場(chǎng)高景氣度，券商2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告普遍高增，其中東方財(cái)富、中信證券、中金公司、海通證券、招商證券歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為94%-121%、20%-30%、45%-65%、35%-50%、27%-37%。
天風(fēng)證券預(yù)計(jì)，看好券商大財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，一是代銷(xiāo)金融產(chǎn)品的規(guī)模預(yù)計(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng);二是券商系基金具備投研能力等優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)份額將持續(xù)提升，增厚券商利潤(rùn)。
中信建投非銀金融首席分析師趙然認(rèn)為，本次降準(zhǔn)主因是優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的資金結(jié)構(gòu)，提升金融服務(wù)能力，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。穩(wěn)健中性貨幣政策方向未變，但有利于提振市場(chǎng)情緒。券商業(yè)績(jī)無(wú)憂(yōu)，估值處于低位，短期或迎反彈。
