開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)、出臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老金制度、擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍……養(yǎng)老金融成為近期公眾關(guān)注的熱點(diǎn)。近日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)，對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)提出了13條規(guī)范要求。

銀保監(jiān)會(huì)表示，《通知》的發(fā)布有利于明確商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的范疇和屬性，推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持發(fā)展定位，明確發(fā)展方向，更好地服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，滿(mǎn)足人民群眾日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老保障需求。

突出產(chǎn)品養(yǎng)老屬性

隨著我國(guó)進(jìn)入老齡社會(huì)，部分金融機(jī)構(gòu)推出了一些養(yǎng)老金融產(chǎn)品，但多數(shù)是3個(gè)月到1年期的短期產(chǎn)品，絕大多數(shù)并不具備真正的養(yǎng)老功能。對(duì)此，《通知》明確，商業(yè)養(yǎng)老金融是第三支柱的重要組成部分，包括但不局限于養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等產(chǎn)品。

《通知》要求，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)應(yīng)體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產(chǎn)品期限符合客戶(hù)長(zhǎng)期養(yǎng)老需求和生命周期特點(diǎn)，并對(duì)資金領(lǐng)取設(shè)置相應(yīng)的約束性要求。支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供長(zhǎng)期直至終身的養(yǎng)老金領(lǐng)取服務(wù)，探索將商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品與養(yǎng)老、健康、長(zhǎng)期照護(hù)等服務(wù)相銜接，豐富養(yǎng)老金領(lǐng)取形式。

針對(duì)特殊情形下的流動(dòng)性需求，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)在產(chǎn)品合同中做出明確的約定，但不得以期限結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)等方式變相縮短業(yè)務(wù)存續(xù)期限。

除了對(duì)期限做出明確規(guī)定，《通知》還指出養(yǎng)老金融產(chǎn)品應(yīng)具有穩(wěn)健性。銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)商業(yè)養(yǎng)老資金投資管理，采用成熟穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，有效管控商業(yè)養(yǎng)老資金投資風(fēng)險(xiǎn)，“符合銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的滿(mǎn)足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品可納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍”。

在今年4月25日舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部負(fù)責(zé)人王宏鶴指出：“將鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)推出更多有利于養(yǎng)老金穩(wěn)健增值的產(chǎn)品，探索通過(guò)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資為參與人提供合理回報(bào)。”

保障消費(fèi)者權(quán)益

在明確養(yǎng)老金融發(fā)展理念、突出產(chǎn)品養(yǎng)老屬性的同時(shí)，《通知》強(qiáng)調(diào)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要充分披露信息，開(kāi)展消費(fèi)者教育，培育養(yǎng)老金融理念。

銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)落實(shí)客戶(hù)適當(dāng)性管理要求，充分了解客戶(hù)年齡、退休計(jì)劃、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息，合理評(píng)估客戶(hù)養(yǎng)老需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，向其推介銷(xiāo)售適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老金融產(chǎn)品。

在信息披露方面，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地披露期限、費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益等關(guān)鍵信息?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)，商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品宣傳材料和銷(xiāo)售文件應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明易懂，不得包含與事實(shí)不符或者引人誤解的宣傳，不得宣傳預(yù)期收益率。

此前，不少金融機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售人員在宣傳養(yǎng)老金融產(chǎn)品時(shí)，為增加產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)吸引力，往往會(huì)突出產(chǎn)品預(yù)期收益甚至夸大收益等。對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍在接受《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者采訪時(shí)表示，商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的主要客戶(hù)群體風(fēng)險(xiǎn)偏好往往較低，產(chǎn)品期限較長(zhǎng)，這些都要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)教育引導(dǎo)消費(fèi)者真正認(rèn)識(shí)相關(guān)產(chǎn)品特點(diǎn)，理性投資，真正做到“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”。

王國(guó)軍同時(shí)指出，《通知》支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、渠道推廣、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等，這也可以避免金融機(jī)構(gòu)形成壟斷價(jià)格，從而保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

清理不規(guī)范產(chǎn)品

銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在2020年金融街論壇上曾表示，相關(guān)部門(mén)對(duì)于養(yǎng)老金融改革總的方針是“兩條腿”走路：一方面抓現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)范，就是要正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，清理名不副實(shí)產(chǎn)品;另一方面是開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款、養(yǎng)老理財(cái)和基金、專(zhuān)屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等。

在正本清源方面，《通知》明確，對(duì)于符合本通知規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可在產(chǎn)品名稱(chēng)和營(yíng)銷(xiāo)宣傳中使用“養(yǎng)老”字樣。其他金融產(chǎn)品不得在名稱(chēng)和營(yíng)銷(xiāo)宣傳中使用“養(yǎng)老”或其他可能造成混淆的字樣。

《通知》要求，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照依法合規(guī)、穩(wěn)妥有序、保護(hù)客戶(hù)合法權(quán)益的原則，對(duì)名稱(chēng)中帶有“養(yǎng)老”但不符合本通知規(guī)定的金融產(chǎn)品進(jìn)行更名或清理，并于2022年6月30日前向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送整改情況。

王國(guó)軍認(rèn)為，這一規(guī)定可以避免個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施后可能出現(xiàn)的混亂，消費(fèi)者只需要看產(chǎn)品名稱(chēng)中有無(wú)“養(yǎng)老”字樣，而不需要復(fù)雜的辨別過(guò)程，這對(duì)消費(fèi)者和市場(chǎng)都是一種保護(hù)。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生也對(duì)《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者表示，此次監(jiān)管部門(mén)對(duì)打著養(yǎng)老“噱頭”、不具備養(yǎng)老功能的金融產(chǎn)品進(jìn)行徹底糾正，并給出了清理時(shí)間表，有利于讓養(yǎng)老金融產(chǎn)品回歸養(yǎng)老本質(zhì)。

“監(jiān)管部門(mén)將加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，確保國(guó)家惠民政策落到實(shí)處，逐步構(gòu)建更加公平可持續(xù)的養(yǎng)老體系。”王宏鶴在此前舉行的吹風(fēng)會(huì)上說(shuō)。(本報(bào)記者 聶國(guó)春)