今天來(lái)聊聊關(guān)于股指期貨合約有哪些，股指期貨合約的文章，現在就為大家來(lái)簡(jiǎn)單介紹下股指期貨合約有哪些，股指期貨合約，希望對各位小伙伴們有所幫助。

1、股指期貨合約是交易所統一制定的一種標準化協(xié)議，是股指期貨交易的對象。

2、股指期貨合約的內容需要在交易前事先明確。

(資料圖片僅供參考)

3、　　合約乘數與合約價(jià)值　　股指期貨合約的標的物為表示股價(jià)總水平的一系列股票價(jià)格指數，由于標的物沒(méi)有自然單位，這種股價(jià)總水平只能以指數的點(diǎn)數與某一既定的貨幣金額的乘數的乘積來(lái)表示，乘數表明了每一指數點(diǎn)代表的價(jià)格，被稱(chēng)為合約乘數。

4、　　合約乘數是將以“點(diǎn)”為計價(jià)單位的股價(jià)指數轉化為以貨幣為計價(jià)單位的金融資產(chǎn)的乘數。

5、合約價(jià)值則等于合約指數報價(jià)乘合約乘數。

6、由于指數點(diǎn)和合約乘數不同，全球主要交易所的股指期貨合約價(jià)值也不相同。

7、　　合約價(jià)值的大小與標的指數的高低和規定的合約乘數大小有關(guān)。

8、例如，股票指數為300點(diǎn)，如果乘數為500美元，合約價(jià)值就是300×500=15萬(wàn)美元。

9、當股票指數上漲到1000點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值就變?yōu)?000×500=50萬(wàn)美元。

10、　　最小變動(dòng)價(jià)位　　股指期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位是指股指期貨交易中每次報價(jià)變動(dòng)的最小單位，通常以標的指數點(diǎn)數來(lái)表示。

11、投資者報出的指數必須是最小變動(dòng)價(jià)位的整數倍，合約價(jià)值也必須是交易所規定的最小變動(dòng)價(jià)值的整數倍。

12、比如，S&P500指數期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是0.1點(diǎn)，只有報1478.2或1478.3 進(jìn)行交易才有效，而1478.25的報價(jià)是無(wú)效的。

13、　　每日價(jià)格波動(dòng)限制　　為了防止市場(chǎng)發(fā)生恐慌和投機狂熱，也是為了限制單個(gè)交易日內太大的交易損失，一些交易所規定了單個(gè)交易日中合約價(jià)值最大的上升或下降極限，這就是漲跌停板。

14、股指價(jià)格只能在漲跌停板的范圍內交易，否則交易就會(huì )被暫停。

15、　　漲跌停板通常是與前一交易日的結算價(jià)相聯(lián)系的。

16、如果出現了在漲跌停板交易的情況，隨后的交易只允許在這個(gè)范圍內進(jìn)行。

17、如果出現連續幾天漲跌停板，交易就會(huì )被暫停。

18、并非所有的交易所都采用漲跌停板的限制，譬如，香港的恒指期貨交易、英國的金融時(shí)報100指數期貨交易都沒(méi)有這種規定。

19、而芝加哥商業(yè)交易所 (CME)不但規定了每日價(jià)格最大的跌幅為20%(上漲沒(méi)有限制)，而且還規定了在達到最大跌幅之前必須經(jīng)歷的一系列緩沖階段及如何執行的程序。

20、該程序稱(chēng)為“斷路器(Circuit Breakers)”，是1987年股災后的產(chǎn)物。

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