近日，市場調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2020年全球半導(dǎo)體收入增至4640億美元，比2019年增長10.8%。預(yù)計(jì)到2021年，半導(dǎo)體市場將達(dá)到5220億美元，同比增長12.5%。其中，消費(fèi)類、5G和汽車半導(dǎo)體將繼續(xù)強(qiáng)勁增長。

粵開證券研究院負(fù)責(zé)人康崇利在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，從目前科技和半導(dǎo)體周期來看，科技迭代處于互聯(lián)網(wǎng)向物聯(lián)網(wǎng)、智能網(wǎng)聯(lián)發(fā)展的新一輪創(chuàng)新周期中，新能源車、5G等為代表的新需求將創(chuàng)造新的增長動(dòng)能。

中國半導(dǎo)體銷售額同比增25.6%

中國市場方面，美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年一季度全球半導(dǎo)體市場銷售額均實(shí)現(xiàn)同比增長，其中，中國半導(dǎo)體市場銷售額同比增長25.6%，日本、美洲等市場銷售額同比增長分別為13%和9.2%。

對于上述現(xiàn)象，深度科技研究院院長張孝榮告訴《證券日報(bào)》記者，一是半導(dǎo)體產(chǎn)能不足導(dǎo)致下游廠家囤貨;二是上游材料漲價(jià)引發(fā)相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)提前預(yù)訂貨源;三是下游應(yīng)用需求擴(kuò)大，汽車銷售復(fù)蘇、5G建設(shè)擴(kuò)大引發(fā)消費(fèi)電子銷售增長。

事實(shí)上，今年以來，半導(dǎo)體產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，并且相關(guān)產(chǎn)品的交付周期也在不斷拉長，需求動(dòng)能依舊強(qiáng)勁導(dǎo)致行業(yè)景氣上行周期仍在演繹。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2021年中國半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模將達(dá)150億美元。

政策面上，3月30日，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)總局五部門聯(lián)合發(fā)文要求關(guān)于做好享受稅收優(yōu)惠政策的集成電路企業(yè)或項(xiàng)目、軟件企業(yè)清單制定工作的通知。

業(yè)界人士表示，大幅提升創(chuàng)新能力是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，國家鼓勵(lì)的集成電路企業(yè)、項(xiàng)目和軟件企業(yè)應(yīng)該具備一定的自主研發(fā)能力，擁有必要的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。特別是國家鼓勵(lì)的重點(diǎn)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)和重點(diǎn)軟件企業(yè)，應(yīng)該是加大研發(fā)投入、掌握核心技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的典范。對于過去曾經(jīng)享受優(yōu)惠政策而此次無法滿足研發(fā)強(qiáng)度和專利標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，建議主動(dòng)適應(yīng)政策導(dǎo)向，更加注重知識(shí)產(chǎn)權(quán)和研發(fā)投入，加快成長為創(chuàng)新型的領(lǐng)軍企業(yè)。

“在當(dāng)前國際技術(shù)封鎖背景下，應(yīng)充分利用終端需求市場規(guī)模大的優(yōu)勢，鞏固IC設(shè)計(jì)業(yè)的競爭優(yōu)勢，并爭取在EDA軟件上實(shí)現(xiàn)突破，重點(diǎn)發(fā)展模擬芯片、功率器件和第三代半導(dǎo)體器件等，大力引進(jìn)和培育封測、設(shè)備、材料等領(lǐng)域龍頭企業(yè)，加快補(bǔ)齊制造業(yè)短板。”康崇利對記者如是表述。

近八成公司業(yè)績實(shí)現(xiàn)同比增長

記者通過同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，A股市場半導(dǎo)體板塊2021年一季度歸屬于母公司股東的凈利潤(以下簡稱“凈利潤”)同比增長148.23%。板塊內(nèi)70家公司中，共有55家公司一季度凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，占比78.57%。其中，臺(tái)基股份一季度凈利潤表現(xiàn)亮眼，同比增長23387.19%，士蘭微(7726.86%)、恒玄科技(4751.05%)、睿能科技(3497.59%)、晶豐明源(2424.30%)、神工股份(1752.66%)、通富微電(1430.49%)等6家公司一季度凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長10倍以上。

在良好的業(yè)績背景下，機(jī)構(gòu)對于半導(dǎo)體行業(yè)的未來發(fā)展也持積極態(tài)度。天風(fēng)證券認(rèn)為，站在二季度的時(shí)點(diǎn)，隨著全球半導(dǎo)體需求持續(xù)高漲，供給受到擴(kuò)產(chǎn)周期的約束在年內(nèi)難以大規(guī)模釋放，供不應(yīng)求的格局有望至少持續(xù)到年底，市場有望隨著景氣度的持續(xù)提升，上調(diào)半導(dǎo)體板塊全年業(yè)績預(yù)期，進(jìn)而帶來相關(guān)股票的投資機(jī)會(huì)。

“目前處于半導(dǎo)體景氣度和需求上行期，疊加疫情和自然災(zāi)害限制供給，產(chǎn)業(yè)鏈紛紛漲價(jià)，產(chǎn)能受到擴(kuò)產(chǎn)周期的約束在年內(nèi)難以大規(guī)模釋放，考慮到下半年是傳統(tǒng)旺季，供不應(yīng)求的格局有望至少持續(xù)到年底。”康崇利表示，我國半導(dǎo)體行業(yè)的主要發(fā)展邏輯是國產(chǎn)替代。在政策、資金支持力度持續(xù)加碼的大背景下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)入高速成長階段，而“高質(zhì)量產(chǎn)品”將是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈未來5年-10年發(fā)展的主旋律。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈投資可以把握兩條主線：一是關(guān)注下游市場需求旺盛帶來的芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域投資機(jī)會(huì);二是關(guān)注國產(chǎn)替代背景下，國內(nèi)上游設(shè)備、材料環(huán)節(jié)龍頭的投資機(jī)會(huì)。