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利率敏感性缺口是指在一定時期，如距付息日1個月或3個月以內(nèi)將要到期或重新確定利率的資產(chǎn)和負債之間的差額。如果資產(chǎn)大于負債就是正缺口，資產(chǎn)小于負債為負缺口。

利率敏感性缺口等于一個計劃期內(nèi)商業(yè)銀行利率敏感性資產(chǎn)負債之間的貨幣差額。商業(yè)銀行通過對利率的預(yù)測而采用不同的缺口戰(zhàn)略，從而實現(xiàn)利潤最大化。如果預(yù)測利率上升，可以采用正缺口戰(zhàn)略；預(yù)測利率下降，可采用負缺口戰(zhàn)略；若是預(yù)測利率不變，可以采用零缺口戰(zhàn)略。

利率敏感性缺口的缺點

利率敏感性缺口原理容易理解，思路清晰，計算較為簡單且操作簡便，但也存在著一定的缺點。利率敏感性缺口管理的關(guān)鍵在于對利率走勢的準確預(yù)測。缺口策略通過表內(nèi)調(diào)整存在一定難度，也需要一定的調(diào)整成本。利率敏感性缺口分析是靜態(tài)分析方法，且其忽視了資金的時間價值。由于缺口狀況與考察期長短有關(guān)，缺口狀況可能隨考察期的變化而變化。利率敏感性缺口管理忽視了利率潛在選擇權(quán)風(fēng)險。

利率敏感性是什么？

利率敏感性是指銀行資產(chǎn)的利息收入與負債的利息支出受市場利率變化的影響大小，以及對市場利率變化的調(diào)整速度，如利率浮動的資產(chǎn)與負債，其利率隨市場利率的變化而變化，也就是利率敏感性資產(chǎn)與負債。相反，利率固定的資產(chǎn)與負債則不是利率敏感性的。

利率敏感性資產(chǎn)包括哪些？

利率敏感性資產(chǎn)短期的貸款及證券、一年期的定期貸款等，貨幣基金、債券等理財產(chǎn)品也都屬于利率敏感性資產(chǎn)。