在新能源板塊不斷新低的當(dāng)下，百億私募睿揚(yáng)投資選擇在一季度堅(jiān)守信條加倉新能源相關(guān)企業(yè)。而其在2021年，正是靠著新能源聲名鵲起，此番逆勢押注，能否再度迎來高光呢？

在諸多公私募基金經(jīng)理砍倉新能源之際，百億私募睿揚(yáng)投資選擇逆勢加倉。

(資料圖片僅供參考)

5月12日，第三方機(jī)構(gòu)朝陽永續(xù)披露了4月私募業(yè)績情況，其中，睿揚(yáng)投資作為此前百億私募新星，業(yè)績出現(xiàn)負(fù)收益。

追本溯源，或因?yàn)轭P(yáng)投資重倉了新能源。數(shù)據(jù)顯示，睿揚(yáng)投資在今年一季度對三只個股進(jìn)行了加倉，分別為拓普集團(tuán)、福萊特、新泉股份，三家上市公司都是新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的熱門公司，三家公司的合計(jì)持倉市值超過26億元。

其偏愛新能源的原因也不難理解，一方面是團(tuán)隊(duì)人員對新能源了解頗深，另一方面睿揚(yáng)投資曾在2021年因押注新能源而成為年度黑馬，相關(guān)產(chǎn)品收益更是超過300%，一時聲名鵲起。

此番逆勢操作能否再次讓這家百億私募脫穎而出呢？

超26億元持倉新能源

百億私募睿陽投資逆勢重倉新能源。

5月12日，第三方機(jī)構(gòu)朝陽永續(xù)披露了4月私募業(yè)績情況，98家百億私募今年前4個月平均小幅盈利2.76%，而睿揚(yáng)投資、慎知資產(chǎn)、重陽投資、遠(yuǎn)信投資等多家2022年業(yè)績領(lǐng)先的知名百億私募，卻在前4個月出現(xiàn)負(fù)收益。

睿揚(yáng)投資收益滑鐵盧的原因可從其部分持倉得以窺見。Choice數(shù)據(jù)顯示，今年一季度睿揚(yáng)投資對三家上市公司進(jìn)行了增持，即拓普集團(tuán)、福萊特、新泉股份，分別加倉764萬股、855萬股、330萬股。

完成增倉后，睿揚(yáng)投資分別持有這三家公司的股份為1800萬股、2800萬股、1300萬股，位居上市公司的第二、八、三大流通股東之位，持倉市值分別為11.5億元、9.6億元、5.6億元。也就是說，僅對這三家公司，睿揚(yáng)投資就押注了26.7億元。

這三家公司中，拓普集團(tuán)是睿揚(yáng)投資最早押注的對象。數(shù)據(jù)顯示，后者在2021年三季度以1360.01萬股成為該公司的第三大流通股東，此后更是多次增倉。

相較而言，其進(jìn)入新泉股份、福萊特前十大流通股東的時間較晚。資料顯示，去年三季度睿揚(yáng)投資分別以1313.6萬股、2050萬股成為兩家公司的第三、十大流通股東之位。

而2023年以來，新能源板塊在A股市場不受待見，相關(guān)個股不斷創(chuàng)新低。

城門失火，殃及池魚。睿揚(yáng)投資大手筆押注的三家公司在業(yè)務(wù)上正好與新能源相關(guān)。Choice數(shù)據(jù)顯示，年初至4月末，三家公司在二級市場的股價變動幅度分別為-13.62%、-8.05%、0.03%。

需要注意的是，在睿揚(yáng)投資堅(jiān)守陣地的同時，不少資金紛紛出逃新能源。

據(jù)國金證券統(tǒng)計(jì)，180只新能源高倉位的主動權(quán)益類基金（一季度末新能源持倉比例均達(dá)到60%）的歷史配置占比，在2021年底至2022年底一直維持在80%以上的高位，但今年一季度新能源平均配置占比下降19.5%，配置占比已降至66%。

靠新能源成為私募黑馬

與各路資金背道而馳的睿揚(yáng)投資在2021年憑借押注新能源曾迎來高光時刻，一舉跨入百億私募之列。

將時間倒回2021年，當(dāng)年的睿揚(yáng)投資可謂是風(fēng)頭無兩。根據(jù)當(dāng)時私募排行榜單，睿揚(yáng)投資在前十強(qiáng)中占據(jù)一席，以40.99%收益率在百億私募中排名第五。同時，旗下管理的產(chǎn)品睿揚(yáng)新興成長當(dāng)年以305.24%的收益率在一眾私募產(chǎn)品中處于一騎絕塵的狀態(tài)。

管中窺豹，可見一斑。其成為當(dāng)年私募黑馬的原因可從其在二級市場的持倉情況得以看出。Choice數(shù)據(jù)源顯示，截至2021年末，睿揚(yáng)投資出現(xiàn)在7家上市公司的十大流通股東之間位，這7家上市公司分別為精鍛科技、拓普集團(tuán)、匯得科技、鼎勝新材、長城科技、龍蟠科技、新潔能，持股數(shù)量分別為600萬股、1760萬股、100萬股、490萬股、400萬股、369萬股、256萬股。

值得一提的是，這7家公司在業(yè)務(wù)上均與新能源掛鉤。而2021年又有著“新能源汽車崛起元年”，相關(guān)個股業(yè)績大爆發(fā)，業(yè)績暴漲傳導(dǎo)到二級市場了。Choice數(shù)據(jù)顯示，新能源板塊當(dāng)年在A股的變動幅度為40.95%。

在此背景下，新能源上市企業(yè)股價水漲船高，睿揚(yáng)投資押注的7家公司亦是如此。數(shù)據(jù)顯示，這7家公司中，僅有精鍛科技處于下跌中，剩余6家公司的股價變動幅度分別為38.62%（前復(fù)權(quán)，下同）、140.6%、146.24%、187.18%、55.08%、27.83%。

“三人”撐起的百億私募

睿揚(yáng)投資重倉賽道與其掌舵人彭硯不無關(guān)系。

這家私募在業(yè)內(nèi)極為低調(diào)，彭硯為數(shù)不多的幾次露面中，均提出看好新能源產(chǎn)業(yè)。比如去年5月份其表示聚焦與新能源相關(guān)的方向，關(guān)注光伏、汽車智能化、鋰礦等公司。此外，在接受媒體訪問時彭硯就表示，每年會相對集中性配置兩個行業(yè)。

而這家財大氣粗的私募成立于2017年，目前共有19位員工，規(guī)模目前超過百億元。其核心人物有三位，即創(chuàng)始人彭硯、張凱、王世超。

其中，彭硯持有睿揚(yáng)投資100%股權(quán)。從其從業(yè)背景來看，有著多年的公募背景，曾在華泰聯(lián)合證券并購部、中銀基金、南方基金從事投資銀行、研究和投資等工作。

2021年令睿揚(yáng)投資名聲大噪的睿揚(yáng)新興成長正是由基金經(jīng)理張凱掌舵，其對新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有著較為深度的了解，且向來偏好保持較高的倉位。其亦有“公奔私”的背景。據(jù)悉，2016年張凱曾在長信基金工作，擔(dān)任電力設(shè)備新能源和汽車行業(yè)研究員。

從睿揚(yáng)投資的策略來看，主打股票策略，旗下管理基金24只，其中18只基金披露了業(yè)績。整體來看，或是因?yàn)樾履茉淳皻舛炔蝗缰埃虼私衲觐P(yáng)投資的業(yè)績相比較之前略顯黯然。

具體來看，私募排排網(wǎng)顯示，截至今年4月28日，18只產(chǎn)品中僅彭硯管理的睿揚(yáng)科技成長收益為正，為2.16%。剩余17只產(chǎn)品均有不同程度的下滑，其中睿揚(yáng)新興成長是回撤力度最大的基金，為-8.61%。

押注一個賽道可謂是一榮俱榮，一損俱損，此番睿揚(yáng)投資大手筆持倉新能源企業(yè)能否復(fù)2021年的奇跡拭目以待。

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