近日，天弘基金發(fā)布天弘余額寶貨幣市場基金(000198)二季度報告，截至今年6月30日，天弘余額寶基金資產(chǎn)凈值為7808.09億元，較一季度下降1916.06億元，降幅達19.7%，相比于2018年，更是減少了30%以上。
多種因素造成下降
報告顯示，今年二季度，天弘余額寶基金已實現(xiàn)收益44.96億元。二季度該基金的凈值收益率為0.5255%，同期業(yè)績比較基準收益率為0.3418%。今年一季度，該本基金凈值收益率為0.5470%，二季度變化不大。
截至今年一季度末，天弘余額寶基金資產(chǎn)凈值為9724.15億元，實現(xiàn)收益57.21億元。二季度資產(chǎn)凈值較一季度下降19.7%。
天弘余額寶基金此前年報顯示，2018年、2019年、2020年，該基金收益分別為509.4億元、244.82億元、220.77億元，凈值收益率分別為3.4506%、2.3588%、1.8509%，可見其收益與凈值收益率自2018年以來大幅下降。
截至2018年末，天弘余額寶基金資產(chǎn)凈值為11327.07億元，到2019年末減少至10935.99億元，2020年有所增加，為11908.16億元。
進入今年以來，天弘余額寶基金資產(chǎn)凈值下降幅度更為明顯。今年二季度末，該基金已較2018年縮減31.07%。
(圖片來自天天基金網(wǎng))
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平對《華夏時報》記者表示，近幾年天弘余額寶基金規(guī)模持續(xù)下降，主要有三方面原因。
首先，前幾年規(guī)模擴張過快，監(jiān)管要求其控制規(guī)模增長、預防流動性風險，余額寶大幅擴容，接入多只貨幣基金，起到資金分流作用。
其次，流動性減弱，單日快速贖回額度由5萬元降至1萬元。
最后，近幾年受流動性寬松影響，貨幣基金收益率大幅下跌，對投資者吸引力下降，部分資金流向其它基金。今年二季度貨幣基金總規(guī)模環(huán)比下降0.3%，但其它基金均實現(xiàn)正增長，非貨幣基金總規(guī)模環(huán)比增長近10%。
冰鑒科技市場總監(jiān)周揚對本報記者指出，天弘余額寶基金規(guī)模的下降既有主動因素也有被動因素。一方面余額寶本身一直在控制規(guī)模，另外也在引導支付寶的用戶購買基金等產(chǎn)品;另一方面，貨幣基金上半年的收益率整體下行，投資者用腳投票。
另外，現(xiàn)金管理工具也在變化。在互聯(lián)網(wǎng)存款新規(guī)出臺后，各大互聯(lián)網(wǎng)平臺的銀行存款產(chǎn)品陸續(xù)下架，但各大銀行通過自己的APP推出新的靈活型存款產(chǎn)品，中小銀行也有類似產(chǎn)品吸存，成為新的現(xiàn)金管理工具，尤其適合年輕投資者。
另一個趨勢是整體理財產(chǎn)品收益率走低。去年的股市火爆，也吸引了相當多的固定收益投資者轉(zhuǎn)投基金和股票。
周揚認為，貨基的收益率不會有太大起伏，當前中國流動性相對寬松，全球抗疫背景下，流動性仍會持續(xù)寬松，因此貨基收益率高不起來。長遠來說，債券基金或股債混合基金的吸引力更大一些。
新增基金經(jīng)理
2013年，天弘基金與支付寶合作推出余額寶，目前，螞蟻集團持有天弘基金51%股份。
近期，天弘余額寶基金還新增了兩名基金經(jīng)理。除了自2013年該基金成立之初就擔任基金經(jīng)理的王登峰之外，今年6月，天弘余額寶基金新增了劉瑩、王昌俊兩位基金經(jīng)理。
劉瑩為管理科學與工程碩士，有12年的證券從業(yè)經(jīng)驗，歷任泰康資產(chǎn)管理有限公司交易員、信誠人壽保險有限公司研究員、南方基金管理有限公司基金經(jīng)理、西南證券股份有限公司投資經(jīng)理。
王昌俊為數(shù)學碩士，有14年的證券從業(yè)經(jīng)驗，歷任安信證券股份有限公司固定收益分析師、光大永明人壽保險有限公司高級投資經(jīng)理、光大永明資產(chǎn)管理股份有限公司投資管理總部董事總經(jīng)理、先鋒基金管理有限公司固定收益總監(jiān)。
天弘余額寶基金的投資范圍包括，現(xiàn)金;通知存款;短期融資券;1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單;期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購;期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù);剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券，等等。
天弘余額寶基金為貨幣市場基金，其預期收益和風險均低于債券型基金、混合型基金及股票型基金。
二季報顯示，今年以來國民經(jīng)濟總體延續(xù)穩(wěn)定恢復態(tài)勢，但二季度經(jīng)濟動能溫和放緩，經(jīng)濟增長不均衡，同時全球原油等大宗商品價格出現(xiàn)較快上漲，國內(nèi)外環(huán)境依然復雜嚴峻。宏觀政策繼續(xù)保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，對經(jīng)濟運行提供了大力支持。
債券市場得益于穩(wěn)健的貨幣政策、充裕的流動性，利率呈現(xiàn)小幅下行趨勢。
天弘余額寶基金保持較高比例流動性資產(chǎn)，充分保證流動性需求，并根據(jù)貨幣市場利率的波動，對到期資產(chǎn)做出最優(yōu)配置，再配置資產(chǎn)以同業(yè)存款、同業(yè)存單、逆回購和信用債配置為主。