北交所設(shè)立，券商獲直接利好，其帶來的市場增量，將提振券商投行、經(jīng)紀(jì)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，增厚收入。

目前，在新三板市場，券商角色涉及：新三板主辦券商、做市商，以及參與精選層直投。借著北交所“東風(fēng)”，哪些券商有望突出重圍?

據(jù)股轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)，截至9月2日，新三板共有掛牌公司7304家，其中，精選層66家，創(chuàng)新層1250家，基礎(chǔ)層5988家。

記者據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前，99家主辦券商為上述掛牌公司提供持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)。

持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)數(shù)量方面，開源證券、申萬宏源是業(yè)務(wù)大戶，督導(dǎo)數(shù)量均超500家，國融證券、東吳證券、中泰證券、安信證券、長江證券、東北證券緊隨其后，督導(dǎo)數(shù)量均超200家。

包括上述券商在內(nèi)，共計(jì)24家券商持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)數(shù)量超過100家。

“從新三板市場上券商的參與來看，只有在注冊制下的精選層，才能夠體現(xiàn)出券商各個(gè)業(yè)務(wù)部門的協(xié)同，才能體現(xiàn)出注冊制新格局，以及和原先的通道制的區(qū)別。可以看到，一些新券商、新勢力正在崛起。”有券商新三板研究人士對記者表示。

申萬宏源、開源、國融位居前三

北交所的設(shè)立將加速中小科創(chuàng)類企業(yè)的上市進(jìn)程，券商獲直接利好。

“北交所的成立在加速中小科創(chuàng)企業(yè)上市的同時(shí)帶來資本市場增量，利好創(chuàng)投及券商。”國泰君安非銀行業(yè)首席分析師劉欣琦表示。

“新三板儲(chǔ)備項(xiàng)目數(shù)量豐富的券商，顯然可以從北交所的設(shè)立中受益最多。”中信建投非銀首席分析師趙然認(rèn)為，可以從數(shù)量和質(zhì)量兩個(gè)維度，看券商在新三板的競爭格局。

其一，各家券商持續(xù)督導(dǎo)/做市的新三板公司數(shù)量。

據(jù)中信建投數(shù)據(jù)，當(dāng)前，精選層持續(xù)督導(dǎo)家數(shù)最多的上市券商分別是中信建投(9家)、申萬宏源(6家)和國元證券(4家)，創(chuàng)新層+精選層持續(xù)督導(dǎo)家數(shù)最多的上市券商分別是申萬宏源(128家)、長江證券(49家)、東吳證券(47家)和中信建投(43家)，創(chuàng)新層+精選層+基礎(chǔ)層持續(xù)督導(dǎo)家數(shù)最多的上市券商分別是申萬宏源(609家)、東吳證券(282家)、中泰證券(271家)和長江證券(257家)。

另據(jù)Wind數(shù)據(jù)，主辦券商持續(xù)督導(dǎo)數(shù)量方面，開源證券以600家高居榜首，申萬宏源(560家)和國融證券(287家)分列二三位。

進(jìn)入前十的還有：東吳證券(284家)、中泰證券(272家)、安信證券(266家)、長江證券(259家)、東北證券(211家)、興業(yè)證券(181家)、財(cái)通證券(173家)。

兩極分化較明顯。中金公司、國開證券、東方財(cái)富、川財(cái)證券、信達(dá)證券、紅塔證券等持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)數(shù)量尚不足20家。

主辦券商持續(xù)督導(dǎo)數(shù)量(WIND)

不僅如此，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，北交所的設(shè)立，對券商業(yè)務(wù)的提振將是全方位的。

劉欣琦指出，北交所將成為服務(wù)于創(chuàng)新型中小企業(yè)上市的主陣地，未來上市機(jī)制將更加寬松靈活。對于券商而言，北交所的成立將為資本市場帶來增量，在有效擴(kuò)容市場的同時(shí)為行業(yè)帶來業(yè)績增量，全面利好券商的投行、經(jīng)紀(jì)、信用類業(yè)務(wù)。

券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量也是關(guān)鍵

數(shù)量占優(yōu)之外，各家的執(zhí)業(yè)質(zhì)量也是關(guān)鍵。

7月下旬，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了2021年第二季度主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)結(jié)果，99家券商中，綜合專業(yè)質(zhì)量得分、合規(guī)質(zhì)量扣分兩大類指標(biāo)，最后的合計(jì)分值上，開源證券、安信證券、申萬宏源為前三甲，九州證券、東北證券、西部證券、東興證券、華創(chuàng)證券、天風(fēng)證券、華西證券進(jìn)入前十。

股轉(zhuǎn)公司相關(guān)公告

而從去年的年度評價(jià)來看，據(jù)股轉(zhuǎn)公司今年1月披露，98家主辦券商由高到低分別被評為四檔，其中，第一檔20家、第二檔39家、第三檔19家、第四檔20家。根據(jù)券商最終得分排名來看，前五名依次是：申萬宏源、開源證券、中泰證券、中信建投、安信證券。

趙然指出，頭部券商的執(zhí)業(yè)質(zhì)量得分普遍在第10至30名之間，這些券商普遍在各項(xiàng)細(xì)分業(yè)務(wù)上都獲得了較高的專業(yè)質(zhì)量得分，反映出其全面的新三板市場競爭力。