9月7日，鋼鐵板塊持續(xù)拉升，截至午間收盤(pán)，鞍鋼股份、中信特鋼、甬金股份等4股漲停，新鋼股份、安陽(yáng)鋼鐵漲逾6%，其余多股均不同程度上漲。

疫情后的鐵礦石、焦炭等價(jià)格一路飛漲，這使得鋼企的原材料成本明顯上升。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石均價(jià)165.9美元/噸，較上年同期上漲75.8美元/噸，一噸鐵礦石相當(dāng)于多付出至少485元人民幣。

與此同時(shí)，在大宗商品價(jià)格上漲、鋼鐵行業(yè)供需兩旺的背景下，上市鋼企普遍交出了可喜的2021年半年報(bào)答卷。其中，增幅排在前五位的分別是包鋼股份、重慶鋼鐵、八一鋼鐵、鞍鋼股份和本鋼板材。

包鋼股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入394.37億元，同比增長(zhǎng)41.09%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.64億元，同比增長(zhǎng)3188.14%;

重慶鋼鐵實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入226.70億元，同比增長(zhǎng)107.46%;歸母凈利潤(rùn)26.97億元，同比大幅增長(zhǎng)2122.44%;

八一鋼鐵實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為146.59億元，同比增長(zhǎng)49.52%;歸母凈利潤(rùn)12.74億元，同比增長(zhǎng)1740.59%;

鞍鋼股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入725.51億元，同比增長(zhǎng)62.49%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)51.83億元，同比增長(zhǎng)936.6%;

本鋼板材實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)22.09億元，同比增長(zhǎng)約767.41%，擬10派5元。

此外，安陽(yáng)鋼鐵今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入241.94億元較去年上半年同比增長(zhǎng)75.37%，凈利潤(rùn)7.7億元較上年同期凈虧損3.41億元扭虧為盈。

對(duì)于業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的原因，多家公司表示，今年上半年，受宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇影響，鋼鐵產(chǎn)品下游行業(yè)需求增加，鋼材市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲，公司產(chǎn)品盈利水平大幅上升，業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)。

東吳證券指出，在盈利歷史中高位、估值歷史低位的大背景下，碳中和大概率帶來(lái)行業(yè)供給天花板，加之原料端再次貢獻(xiàn)成本紅利，鋼鐵股將迎來(lái)一波業(yè)績(jī)、估值雙升的板塊性機(jī)會(huì)。

國(guó)泰君安表示，鋼鐵行業(yè) “金九”傳統(tǒng)需求旺季逐步啟動(dòng)，板塊年內(nèi)第二波行情正當(dāng)時(shí)。從各上市鋼企發(fā)布的21年中報(bào)業(yè)績(jī)來(lái)看，其上半年業(yè)績(jī)普遍超市場(chǎng)預(yù)期，鋼鐵板塊業(yè)績(jī)優(yōu)、估值低，競(jìng)爭(zhēng)格局持續(xù)改善。隨著行業(yè)“金九銀十”需求旺季逐步深入且國(guó)內(nèi)疫情逐漸好轉(zhuǎn)，后半年鋼材需求有望持續(xù)復(fù)蘇，疊加供給下降趨勢(shì)，預(yù)期下半年鋼價(jià)將持續(xù)高位震蕩運(yùn)行。在海外鋼價(jià)持續(xù)上漲的背景下，取消鋼材出口退稅政策對(duì)我國(guó)鋼材出口影響有限，且國(guó)內(nèi)鋼材需求仍然向好，鋼鐵行業(yè)將保持長(zhǎng)周期景氣。

開(kāi)源證券也表示，鋼市旺季來(lái)臨之際，鋼廠繼續(xù)減產(chǎn)意愿減弱，若要達(dá)到全年產(chǎn)量同比不增，政策端對(duì)供給的壓制必不可少。從中期維度看，供給側(cè)改革后鋼企對(duì)供給、價(jià)格把控力度明顯加強(qiáng)，疊加去產(chǎn)量政策推進(jìn)，預(yù)計(jì)行業(yè)盈利支撐較強(qiáng)。在近期商品價(jià)格大幅回落背景下，鋼鐵股調(diào)整有限，主要是由于礦價(jià)下跌對(duì)鋼企盈利構(gòu)成正貢獻(xiàn)，碳中和大背景下企業(yè)高盈利中樞有望拉長(zhǎng)。