受黃金價(jià)格大幅波動(dòng)的影響，今年以來，多家商業(yè)銀行收緊了代理個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)以及包括紙黃金在內(nèi)的賬戶貴金屬業(yè)務(wù)。在此背景下，黃金定投業(yè)務(wù)正逐漸吸引到更多投資者的目光，還有多家銀行將黃金定投升級(jí)為黃金積存。

(資料圖)

所謂基金定投，即黃金定期投資，也可以叫黃金零存整取，是每月以固定的資金按照上海黃金交易所AU9999的收盤價(jià)購(gòu)買黃金。當(dāng)合同到期時(shí)，客戶積累的黃金克數(shù)可以按照上海黃金市場(chǎng)價(jià)格兌換成現(xiàn)金或者相應(yīng)克數(shù)的實(shí)物黃金。

而黃金積存又被業(yè)內(nèi)視作黃金定投的升級(jí)版，根據(jù)央行發(fā)布的《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，黃金積存是指金融機(jī)構(gòu)按照與客戶的約定，為客戶開立黃金賬戶，記錄客戶在一定時(shí)期內(nèi)存入一定重量黃金的負(fù)債類業(yè)務(wù)。黃金積存產(chǎn)品最小業(yè)務(wù)單位為1克，該業(yè)務(wù)僅限銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)開辦，開辦此業(yè)務(wù)的銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)有熟悉黃金業(yè)務(wù)的工作人員，同時(shí)應(yīng)當(dāng)支持客戶提取實(shí)物黃金或?qū)ⅫS金賣出獲得相應(yīng)的貨幣資金。

交通銀行、廣發(fā)銀行近期相繼對(duì)黃金定投業(yè)務(wù)進(jìn)行了調(diào)整。其中交通銀行將黃金定投升級(jí)為貴金屬錢包，廣發(fā)銀行則將黃金定投升級(jí)為黃金積存。對(duì)于銀行主動(dòng)調(diào)整黃金定投業(yè)務(wù)，業(yè)內(nèi)人士表示，報(bào)價(jià)方式和贖回到賬時(shí)效的調(diào)整將使銀行黃金定投業(yè)務(wù)更加市場(chǎng)化，有利于吸引更多的客戶參與。通過升級(jí)后的黃金積存，投資者可以更加精準(zhǔn)地把握市場(chǎng)波動(dòng)，并做出合理的策略判斷，從而更好地保護(hù)自身利益。

具體來看，廣發(fā)銀行8月12日發(fā)布的公告顯示，自2022年10月11日起，黃金定投業(yè)務(wù)將全面升級(jí)為黃金積存業(yè)務(wù)，投資者的黃金定投持倉(cāng)將自動(dòng)升級(jí)為黃金積存持倉(cāng)，重量保持不變。投資者可在9月30日前選擇將黃金定投持倉(cāng)升級(jí)為黃金積存持倉(cāng)或賣出黃金定投所有持倉(cāng)。

公告同時(shí)明確，黃金定投升級(jí)為黃金積存后，交易價(jià)格和贖回時(shí)效均發(fā)生了變更，由調(diào)整前的每日一價(jià)變更為每日多價(jià)，按市場(chǎng)實(shí)時(shí)價(jià)成交，贖回資金則由T+1或T+2到賬變?yōu)閷?shí)時(shí)到賬，且提取實(shí)物也由此前的提取上金所金條變更為兌換銀行投資金條。

交通銀行發(fā)布公告，將黃金定投升級(jí)為貴金屬錢包，調(diào)整后的交易報(bào)價(jià)也由每日一價(jià)變更為每日多價(jià)，贖回資金由T+2到賬變?yōu)閷?shí)時(shí)到賬。此外，交通銀行還限制了貴金屬錢包單筆定投金額上限，定投金額上限為2000萬元，如原黃金定投金額超出上限，貴金屬錢包以上限2000萬元作為定投金額。而此前的黃金定投則無上限要求。

交通銀行在公告中提到，隨著該行貴金屬錢包業(yè)務(wù)的推出，黃金定投業(yè)務(wù)劣勢(shì)明顯，目前只有個(gè)別客戶仍有持倉(cāng)，為推進(jìn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，該行將黃金定投遷移至貴金屬錢包。

對(duì)比兩家公告可以看到，廣發(fā)銀行黃金積存與交行貴金屬錢包的業(yè)務(wù)調(diào)整內(nèi)容相差不大。最值得關(guān)注的變化是，此前黃金定投資金贖回需要T+1或T+2到賬，而業(yè)務(wù)調(diào)整后則可以實(shí)現(xiàn)T+0實(shí)時(shí)交易。

“黃金積存業(yè)務(wù)采取實(shí)時(shí)結(jié)算方式，可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)結(jié)算、及時(shí)到賬，有效降低短線投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，保障客戶的權(quán)益，也可以增強(qiáng)極端行情下對(duì)客戶賬戶的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，降低了結(jié)算體系的違約風(fēng)險(xiǎn)或者資金結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。”中信建投期貨貴金屬分析師王彥青表示。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，從整體看，部分銀行調(diào)整黃金定投業(yè)務(wù)，提升了交易的時(shí)效性，為投資者交易提供了更多靈活性便利性。同時(shí)，部分銀行設(shè)定定投上限，有助于防范投資者在極端環(huán)境下遭遇大的損失，以便保護(hù)投資者，也有助于減少潛在投資糾紛等。

對(duì)于想?yún)⑴c黃金積存業(yè)務(wù)的投資者，周茂華表示，任何投資品種均有一定風(fēng)險(xiǎn)，而投資風(fēng)險(xiǎn)受底層資產(chǎn)屬性影響較大，現(xiàn)階段黃金積存投資者需要關(guān)注黃金波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，黃金積存更傾向于中長(zhǎng)期穩(wěn)健性投資方式。

王彥青指出，對(duì)于“黃金積存”業(yè)務(wù)，其初衷是降低投資者的持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者的合法、合理權(quán)益。但是由于其操作的靈活性以及便利性，容易將投資行為發(fā)展成投機(jī)行為，所以，對(duì)于投資者而言，應(yīng)該擺正投資心態(tài)，將其作為一種更加安全的投資標(biāo)的，而不是將其作為一種商業(yè)投機(jī)工具，避免頻繁操作的不理性行為。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 馬春陽）