中新經(jīng)緯4月18日電 年內(nèi)“最貴新股”索辰科技上市首日破發(fā)！

“最貴新股”盤中破發(fā)

(資料圖片)

4月18日，索辰科技在科創(chuàng)板首發(fā)上市。索辰科技的發(fā)行價(jià)格為245.56元/股，市盈率高達(dá)368.92倍，均創(chuàng)下今年以來新股最高。

“高高在上”的發(fā)行價(jià)在剛剛定價(jià)時(shí)就引發(fā)了股民熱議，有投資者表示，“破發(fā)無疑”“不破發(fā)可能性很小”；也有投資者認(rèn)為，“肯定不會(huì)破發(fā)”“有200以上的發(fā)行價(jià)的股破發(fā)的？”或受此影響，索辰科技棄購率達(dá)5.54%，棄購金額超1.4億元。

4月18日開盤之初，索辰科技漲勢喜人，一度漲超14%；但隨后便開啟了下跌模式，一度下探至245元，直接跌破發(fā)行價(jià)。截至發(fā)稿，索辰科技漲6.70%，報(bào)262.02元。

截圖來源：Wind

此前，索辰科技此曾通過上市公告書提醒投資者：公司本次發(fā)行后攤薄的市盈率高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率(57.56倍)，低于招股說明書中所選可比公司扣非后算術(shù)平均靜態(tài)市盈率(截至2023年3月31日，T-3日)，存在未來公司股價(jià)下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。

一季度預(yù)虧超1600萬

公開資料顯示，索辰科技是一家專注于CAE軟件研發(fā)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，目前為中國航發(fā)、中國船舶、航空工業(yè)、航天科技等軍工集團(tuán)及中科院下屬科研院所等提供工程仿真軟件及仿真產(chǎn)品開發(fā)服務(wù)。

CAE(計(jì)算機(jī)輔助工程)是指在產(chǎn)品/工程設(shè)計(jì)階段用計(jì)算機(jī)軟件對(duì)產(chǎn)品/工程項(xiàng)目的工作狀態(tài)、行為進(jìn)行基于物理模型的模擬，以預(yù)測其功能可用性、可靠性、效率和安全性等，能夠起到優(yōu)化設(shè)計(jì)方案、提升產(chǎn)品性能、大幅減少試驗(yàn)次數(shù)、提升研發(fā)效率等效果，在工業(yè)設(shè)計(jì)中起到重要作用。

財(cái)務(wù)方面，2022年，索辰科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.68億元，歸屬于母公司股東的凈利潤5377.12萬元，分別較2021年增長39.11%、6.78%。索辰科技解釋，公司收入規(guī)模增長主要系 CAE 軟件國產(chǎn)替代需求持續(xù)增長，業(yè)務(wù)規(guī)模增加所致。

索辰科技預(yù)計(jì)，2023年一季度營業(yè)收入為700萬元至900萬元，同比變動(dòng)幅度為-1.93%~29.06%，預(yù)計(jì)歸屬于母公司所有者的凈利潤為-1900萬元至-1600萬元，同比變動(dòng)金額為-430.64萬元至-130.64萬元。

對(duì)此，索辰科技解釋稱，公司收入存在較明顯的季節(jié)性特征，一季度收入相對(duì)較少，但公司員工人數(shù)增長較快，各項(xiàng)費(fèi)用仍然均勻發(fā)生，預(yù)計(jì)一季度虧損幅度較上年同期可能有所擴(kuò)大。

大客戶集中軍工領(lǐng)域

根據(jù)公告，報(bào)告期內(nèi)(指2019年、2020年、2021年及2022年1-6月)，索辰科技前五大客戶(按集團(tuán)合并口徑統(tǒng)計(jì))的銷售金額合計(jì)分別為8620.55萬元、10996.59萬元、14095.52萬元和1587.82萬元，占營業(yè)收入比例分別為74.41%、67.94%、73.14%和100.00%，客戶集中度較高。

同時(shí)，索辰科技前五大客戶主要集中于軍工領(lǐng)域，軍工單位及科研院所客戶是公司收入的主要來源，民營客戶較少。索辰科技坦言，若公司軍工領(lǐng)域客戶采購預(yù)算大幅下降或公司未能繼續(xù)維持與主要客戶的合作關(guān)系，將給公司業(yè)績帶來顯著不利影響。

此外，索辰科技面臨著新客戶拓展的業(yè)務(wù)開拓壓力，如果行業(yè)發(fā)展低于預(yù)期、客戶開拓不利、公司未能及時(shí)推出具有競爭力的產(chǎn)品及服務(wù)，則將面臨收入可能無法按計(jì)劃增長甚至下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)《中國工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)白皮書(2020)》的研究數(shù)據(jù)，國內(nèi)市場目前前十大CAE軟件企業(yè)均為境外軟件廠商。

索辰科技也指出，由于境外競爭廠商安西斯、達(dá)索、西門子等工業(yè)軟件廠商在產(chǎn)品、技術(shù)、客戶積累等方面處于領(lǐng)先地位，且國內(nèi)用戶對(duì)境外軟件有多年的使用習(xí)慣，導(dǎo)致公司開拓民營客戶的難度相對(duì)較大。(中新經(jīng)緯APP)